3. Лизинговые платежи и их виды.

Лизинговые платежи составляют экономическую основу взаимоотношений между ЛД и ЛП. Они д.б. взаимовыгодны, поэтому размер, порядок, сроки, способ, периодичность определяются договором лизинга. Учитывая неустойчивую экономическую ситуацию в договоре рекомендуется указать конкретные условия, при которых сумма платежей м.б. изменена. В ФЗ о лизинге есть отсрочка платежей на срок не более 6 месяцев с начала использования предмета лизинга (с момента подписания акта).

ЛП производит платежи в адрес ЛД, а относит лизинговые платежи на себестоимость Т., производимого с помощью предмета лизинга и на расходы, связанные с основной деятельностью ПП.

Факторы, определяющие лизинговые платежи:

1. Цена объекта лизинга

2. Срок договора лизинга

3. Остаточная стоимость объекта

4. % ставка финансирования

5. Наличие авансового платежа или отсрочки погашения стоимости

Виды платежей:

По форме:

1. Денежные

2. Компенсационные (оплата товаром)

3. Смешанные

В зависимости от методов начисления:

1. Фиксированные (общая сумма начисляется равными долями в течение срока договора лизинга в соотв. с периодичностью, согласованной сторонами)

2. Платежи с авансом (ЛП при заключении договора лизинга выплачивает аванс в размере, согласованном сторонами. После подписания акта общую сумму платежа (за минусом аванса) выплачивает периодическими взносами).

3. Платежи долевые («неопределенные») – платежи устанавливаются в % от стоимости объекта лизинга (или в % от объема реализуемых товаров, произведенных на этом оборудовании) или путем участия в прибыли.

На практике распространены денежные платежи, в % от стоимости объекта лизинга и с авансом.

По способу уплаты:

1. Линейные (равномерный способ выплаты)

2. Прогрессивные (возрастающие), когда в начале устанавливаются небольшие взносы, которые постепенно увеличиваются.

3. Регрессивные – наоборот.

По периодичности:

1. Ежегодные

2. Ежеквартальные

3. Ежемесячные

4. Еженедельные

4. Состояние российского рынка лизинговых услуг

Российский рынок лизинга с 2000 года демонстрировал уверенный рост до 4 квартала 2008 года, когда произошло значительное сокращение объемов и количества сделок в результате экон. кризиса.

Нехватка заемных средств и рост просроченной задолженности привели к тому, что значительные усилия лизинговых компаний были направлены не на привлечение новых клиентов, а на работу с проблемными ЛП. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий стала играть ведущую роль в работе с потенциальными ЛП и повлекла за собой значительное ужесточение критериев по отбору клиентов лиз. компаниями. В 2009 году произошло изменение структуры рынка по типу ЛП. Произошло смещение лизинговых сделок в пользу крупного бизнеса.

В структуре рынка лизинга по отраслям лидирующие позиции занимают сегменты железнодорожной техники (26,02%), авиационного транспорта (15,3%) и легкового автотранспорта (9,05%). Рост объемов лизинга по ж/д технике и авиа-транспорту объясняется тем, что основные сделки на них совершаются компаниями с гос. капиталом. Кроме того, в сегменте ж/д техники осн. факторами роста стали привлекат. цены на вагоны и отложенный спрос конца 2008 – начала 2009 г.г.

Лидеры рынка. Наибольший объем сделок в сегменте лизинга ж/д техники был реализован компаниями «ВТБ-Лизинг» (23,7 млрд. руб.) и «Сбербанк Лизинг» (18,9 млрд. руб.).

99% сделок по лизингу морских судов было совершено компанией ОАО «ВЭБ-Лизинг» (6,5 млрд. руб.), помимо которой в данном секторе работали только 3 компании.

ОАО «ВЭБ-Лизинг» также активно вело деятельность в секторе лизинга авиатехники (17,7 млрд. руб.). Также заметное влияние на объем сектора оказала компания «Ильюшин Финанс и Ко». Лидерами по объему сделок в сегменте лизинга автотранспорта стали Europlan и ООО «Каркаде».

Структура сделок. Наибольшее количество сделок в 2009 году заключалось на срок до 3-х лет. Средняя стоимость таких договоров находилась в диапазоне от 1,05 до 3,1 млн. рублей. Чаще всего размер аванса составлял 20-30%. Средняя величина минимального финансирования по лизинговым программам составляла от 0,3 до 0,5 млн. рублей, максимального – от 9 до 30 млн. рублей.

Действия государства. В 2009 году осуществлялась государственная поддержка лизинговой отрасли. Одной из самых масштабных программ подобного рода являлась Государственная программа финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, реализуемая Российским банком развития (РосБР). Программа проходила по схеме двухуровневого финансирования. Субъекты М и СП не могут получить финансирование напрямую от Российского банка развития, они должны обратиться к участникам программы – банкам или организациям инфраструктуры поддержки М и СП. Совокупный лимит кредитования составляет 4,9 млрд. рублей.

Тенденции и прогнозы.

Аналитики выделяют следующие тенденции рынка лизинга, сложившиеся в 2009 – 2010 гг.:

- уход с рынка слабых игроков; - укрупнение некоторых операторов рынка; - рост интереса к лизингу со стороны крупных государственных структур; - возобновление региональной экспансии; - расширение сети продаж лизинговых компаний.

В 2011 году рынок лизинга продемонстрирует положительную динамику: темпы роста составят 10-15%, объем рынка достигнет 350-370 млрд. руб. Однако возврата оборотов на докризисный уровень, по мнению участников рынка, следует ожидать не ранее, чем в 2012-2013 гг.