Особенности методики финансового анализа

Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс интерпретации ее данных с целью получения информации для принятия управленческих решений. В сущности, анализ бухгалтерской отчетности - это результат работы бухгалтера, т.к. бухгалтерский учет требуется именно для того, чтобы продемонстрировать заинтересованным лицам положения дел на предприятии.

Результат интерпретации бухгалтерской отчетности зависит от того, какой смысл вкладывает конкретный пользователь бухгалтерской отчетности в представленные в ней данные. Информация, которую получает пользователь, анализируя бухгалтерскую отчетность, - это результат его личной интерпретации, обусловленной рядом сугубо субъективных факторов: его целями как лица, заинтересованного в деятельности предприятия; его знаниями в области бухгалтерского учета; его личным восприятием положения дел на предприятии, сформировавшимся до знакомства с бухгалтерской отчетностью, и пр.

Добиться точного отражения хозяйственной деятельности предприятия в бухгалтерской отчетности невозможно, обычно имеют дело с двумя ее искажениями: вуалированием и фальсификацией.

Если требования нормативных документов выполняются, но абсолютная истина все-таки не достигнута, то говорят о вуалировании отчетности. Вуалирование неизбежно по объективным причинам, но оно может и усиливаться вследствие субъективных причин, когда в рамках учетной политики бухгалтер намеренно делает менее понятными данные отчетности.

Еще И. Шер отмечал, что "правдивость баланса, согласно юридическому пониманию, не всегда является также правдивостью и в хозяйственном смысле, и мы должны признавать при известных обстоятельствах баланс (исходя из точки зрения хозяйственной правдивости) вуалированным также и в тех случаях, когда он вполне соответствует, согласно юридическому пониманию, принципу правдивости и ясности". Я. Соколов развивает эту мысль, предлагая пять критериев правдивости:

1. Соответствие счетов Главной книги и их корреспонденции действующему Плану счетов.

2. Полное отражение всех фактов хозяйственной жизни, имевших место в отчетном периоде.

3. Подтверждение отчетности данными оборотных ведомостей по синтетическим и аналитическим счетам.

4. Наличие коллации между данными Главной книги и лицами, с которыми ведутся расчеты.

5. Построение баланса по данным инвентаризации.

Если же применяемые учетные приемы выходят за границы, допускаемые нормативными документами, то в таком случае говорят о фальсификации отчетности.

Бухгалтерская отчетность считается фальсифицированной, если она составлена с нарушением требований нормативных документов, даже если она более ясно, правильно, точно и объективно с точки зрения пользователя отражает имущественное положение фирмы

Администрация предприятия ставит цель ввести в заблуждение собственников относительно величины полученной прибыли для создания возможности выплаты дополнительных премий (завышение прибыли) или выплат повышенных дивидендов, либо, наоборот, их минимизации, приводящей к увеличению сумм, относящихся в собственном (администрации) распоряжении (занижение прибыли); обмануть рабочих и служащих за счет снижения базы выплаты соответствующих премий; дезинформировать кредиторов относительно платежеспособности (ликвидности) фирмы, налоговые органы - в целях сокрытия налогооблагаемых сумм и т.д. При этом, как видно из приведенных целей, в той или иной ситуации интересы администрации и собственников предприятия могут как полностью совпадать, так и быть кардинально противоположными.

Поэтому можно сделать вывод о некоторой относительности соответствия трактовки бухгалтера реальному содержанию фактов хозяйственной жизни. Относительность возможной достоверности бухгалтерской информации делают отчетность, даже составленную по всем правилам и требованиям нормативных документов, весьма сомнительной.

И, тем не менее, у хозяйственника практически нет других данных для принятия управленческих решений. Финансовый анализ проводится на основании:

- статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при их наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

- учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров,договоров, планов, смет, калькуляций;

- положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

- отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

- материалов налоговых проверок и судебных процессов;

- нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

В том числе, для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные формы их финансовой отчетности, предусмотренные указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н): бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД); отчет о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД); отчет о движении денежных средств (форма N 4 по ОКУД); приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД) и др.

Таким образом, финансовый анализ предприятия не является самоцелью. Его результаты важны для определения финансовой стратегии деятельности: назначение финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятий, но и в постоянном проведении работы, направленной на его улучшение и повышение эффективности производственной деятельности. Анализ финансового положения показывает направления такой работы, а также дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии.

Поэтому, установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры его баланса, целесообразно провести детальный анализ представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения его финансового состояния.

Однако информация, содержащаяся в балансе и формах, прилагаемых к нему, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости финансовой, а также хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия; на ее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемого предприятия.

Это обусловливает необходимость проведение углубленного и комплексного анализа деятельности предприятий на основе дополнительно запрашиваемых данных.

В то же время исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Предлагаем методику анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций сформировать на коэффициентом анализе по методике ФСФО РФ (Приказ ФСФО РФ от 23.01.01 г. N 16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций") с элементами сравнительного анализа.

Рекомендуемая схема анализа финансовой состоятельности предприятий, необходимая для диагностики и оценки их финансового положения, деловой активности и эффективности хозяйственной деятельности, должна, на наш взгляд, включать в себя: анализ структуры имущества и источников его покрытия, анализ эффективности и интенсивности использования капитала, характеристику финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности, анализ потоков денежных средств.

Показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, по методике ФСФО РФ разбиваются на 7 групп:

┌────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база │

└──────────┬─────────────────────────────────┬───────────────┘

▼ ▼

┌─────────┴─────────────────────────────────┴──────────────┐

│ Построение аналитического баланса (агрегированный метод) │

└─────────┬─────────────────────────────────┬──────────────┘

▼ ▼

┌───────────────┐┌─────────────────┐┌────────┐┌──────────────┐┌─────────┐

│Анализ структу-││Анализ эффектив-││Анализ ││Анализ финан-││Анализ │

│ры имущества и││ности и интенсив-││потоков ││совой устойчи-││кредитос-│

│источников его││ности использова-││денежных││вости и плате-││пособнос-│

│покрытия ││ния капитала ││средств ││жеспособности ││ти │

└───────────────┘└─────────────────┘└────────┘└──────────────┘└─────────┘

│ ┌────────────────┐ │

└───────────────►┤ Итоги и выводы ├◄───────────────────┘

└────────────────┘

.

Методика анализа финансовой состоятельности предприятий