Стоимостный подход к анализу единственного изделия

В ряде случаев при анализе соотношения "затраты - объем - прибыль" в качестве меры результативности продаж вместо объема продаж в единицах продукции может использоваться выручка от продаж в денежных единицах R. Переход от измерения физического объема к стоимостной оценке может быть сделан умножением цены на количество проданной продукции. Значение того же показателя может быть получено по формуле:

I = R - VR - F.

Следует отметить некоторые различия между стоимостным и количественным подходами к анализу соотношения "затраты - объем - прибыль". Во-первых, при стоимостном подходе продажи характеризуются не количеством реализованных единиц продукции, а таким показателем, как выручка. Во-вторых, переменные затраты представляют собой не часть себестоимости единицы продукции, а часть выручки. Можно предположить, что если совокупные переменные затраты меняются с изменением количества проданных единиц, то они должны также меняться и при изменении выручки от продаж.

Параметр V называют отношением переменных затрат к выручке. Это доля каждой денежной единицы, вырученной от продаж, необходимой для покрытия переменных затрат, или как переменные затраты в денежной единице выручки. Отношение переменных затрат к выручке может быть исчислено либо путем деления совокупных переменных затрат, приходящихся на выручку, либо в случае продажи единственного изделия делением средних переменных затрат, приходящихся на единицу продукции, на цену.

Чтобы определить доход от продаж, необходимый для получения целевой прибыли (I), из уравнения

I = (1 - V) R - F

определим значение выручки:

R = (F +I) / (1 - V).

Так как V = v/P, то 1 - V равняется 1 - v/Р, или (Р - v)/Р. (Р - v) представляет собой маржинальный доход на единицу продукции, поэтому (Р - v)/Р называют коэффициентом маржинального дохода (G), который показывает долю каждой денежной единицы, необходимой для покрытия постоянных затрат и обеспечения прибыли. В конце концов, доля каждой денежной единицы, остающейся после покрытия переменных издержек, должна быть частью выручки.

Коэффициент маржинального дохода может быть исчислен двумя способами. Во-первых, по формуле G = 1 - V. Согласно второму способу предполагается разделить маржинальный доход на выручку от продаж (для всех проданных единиц или в расчете на единицу).

Хотя коэффициент маржинального дохода является важным и часто применяемым показателем, одного только соотношения маржинального дохода и выручки от продаж бывает недостаточно для серьезного анализа. Естественно, если за разные периоды объем выручки от продаж менялся, а указанное соотношение оставалось прежним, вряд ли положение компании было одинаковым в этих периодах. Обычно руководство компании стремится к повышению коэффициента маржинального дохода, чего можно достичь либо повышением отпускных цен, либо снижением переменных затрат. Однако в данном вопросе необходимо учитывать ограничивающие факторы, такие, как нехватка рабочей силы и сырья, доступные производственные мощности завода, имеющиеся в наличии денежные средства, недостаточный спрос и т.п.