5.2.4. Анализ безубыточности

Деление издержек на постоянные и переменные, лежащее в основе системы директ-костинг, позволяет провести анализ безубыточности.

Модель безубыточности позволяет ответить на следующие вопросы:

• Какое влияние окажет прибыль на изменение цен на реализуемую продукцию, изменение переменных и постоянных затрат, объема реализации;

• Какой объем продаж обеспечит достижение безубыточности;

• Каковы оптимальные объем и структура;

• Как изменение в структуре реализации повлияет на прибыль и минимальный безубыточный объем;

• Какой «запас прочности» есть у предприятия;

• Какой объем продаж позволит достичь запланированного объема прибыли;

• Какую прибыль можно ожидать при данном уровне реализации;

• Какой минимальный уровень цен на продукцию предприятия при заданном объеме выпуска позволит избежать убытков;

• Как изменение в ассортименте реализуемой продукции повлияет на прибыль и минимальный безубыточный объем;

• Производить ли товары самостоятельно или заказывать на стороне;

• Какова нижняя граница цены на реализуемую продукцию.

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

• поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной – объема выпуска;

• переменные затраты и цены остаются неизменны в течение всего планового периода;

• структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;

• поведение постоянных и переменных затрат может быть измерено точно;

• на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они не существенны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Анализ безубыточности проводят в алгебраической и графической форме:

1. Математический метод (метод уравнения).

Введем условные обозначения: S – выручка, p – цена, Q – объем реализации; v – переменные затраты на единицу продукции; V – совокупные переменные затраты; F – совокупные постоянные затраты; I – прибыль.

Исходные формулы:

S=p*Q; V=v*Q; F=const

S-V-F=I,

или

p*Q-v*Q-F=I

Г

Доходы, расходы, руб.

В

Маржинальный доход

10000

А– совокупные постоянные затраты

Б – совокупные переменные затраты

В – общие затраты

Г – выручка от реализации продукции

Т_З – точка закрытия

ТБ – точка безубыточности

Б

Масштабная база

1000

А

Зона убытков

Зона прибыли

Объем реализации Q, шт

ТБ

Т_З

На основании этой модели можно рассчитать ряд аналитических показателей, помогающих руководителю в принятии решений: маржинальную прибыль, коэффициент выручки, точку безубыточности, силу операционного рычага, кромку безопасности, запас финансовой прочности.

Маржинальная прибыль — это разность между выручкой и переменными затратами. Иногда маржинальную прибыль называют также суммой покрытия (это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли).

Маржинальная прибыль рассчитывается по формуле:

М = S - V.

Маржинальную прибыль можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельную маржинальную прибыль). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

т= (S— V); Q= Р — v.

Коэффициент выручки (К_выр) показывает, какой процент выручки составляет маржинальная прибыль, т. е. про­цент выручки, идущий на покрытие постоянных затрат и обра­зование прибыли. Он может рассчитываться либо в процентах, либо в удельных долях:

Квыр=(S-V) / S=(P-v) / P

Коэффициент выручки показывает прирост прибыли пред­приятия в абсолютном выражении при увеличении выручки на 1 руб.:

Квыр=I / S,

где I — изменение прибыли, руб.; S — изменение выручки, руб.

Чем больше коэффициент выручки, тем сильнее меняется прибыль в результате колебаний выручки. Поэтому большой ко­эффициент выручки выгоден в случае, если спрос на продукцию предприятия стабильно высок: тогда даже небольшой прирост вы­ручки приведет к довольно существенному росту прибыли. Если спрос нестабилен и высока вероятность того, что фактическая вы­ручка окажется меньше запланированной, высокий коэффициент выручки свидетельствует об увеличении риска убытка. Следовательно, в случае увеличения коэффициента выручки необходимо задуматься о создании резервов, сохранении запаса ликвидности. Коэффициент выручки можно снизить если увеличить долю переменных затрат и уменьшить долю постоянных затрат.

Точка безубыточности – это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т. е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда се называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Q*=F / (p-v)

где Q* — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении)

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении. Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль предприятия равна нулю: если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

S*=F*p/(p-v)=F/Kвыр=Q*p

S* — критический объем производства и реализации продукции.

Чем меньше критический объем, тем выше прибыль и меньше операционный риск при прочих равных условиях.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда предприятие выпускает только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т. е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными.

Точка закрытия предприятия – это объем выпуска, при котором предприятие становится экономически не­эффективным, т. е. при котором выручка равна постоянным затратам:

Q**=F/p

где Q** - точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продук­ции меньше Q**, предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производ­ства и реализации продукции больше Q**, предприятию следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, - «кромка безопасности»: это разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реали­зации (в натуральном выражении):

Кб, = Qф - Q*,

где Кб — кромка безопасности; Qф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фак­тическому объему (в процентах). Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализа­ции, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

К% = Кб /Qф • 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему, %.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем меньше кромка безопасности, тем больше риск того, что фактиче­ский объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q* и предприятие окажется в зоне убытков.

Экономический смысл запаса финансовой проч­ности всего предприятия в целом — это стоимостное выражение кромки безопасности. Кромка безопасности показывает, насколько фактический объем близок к критическому, а запас финансовой прочности помогает оценить, насколько фактическая выручка приближается к критической. Формула расчета:

Зфп=Кб*р=S-S*=p(Оф-О*)

где З_фп — запас финансовой прочности.

Запас финансовой прочности показывает, на сколько рублей может снизиться выручка, чтобы предприятие не несло убытка. Чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия.

Можно также рассчитать запас финансовой прочности в процентах к выручке от реализации, т. е. процентное снижение выручки может выдержать предприятие без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Анализ безубыточности позволяет оценить результаты деятельности предприятия, а также помогает выработать рекомендации по увеличению прибыльности текущей деятельности предприятия.

Более простой метод определения критической точки построен на концепции маржинальной прибыли. Критическая точка (КТ) – это точка в которой маржинальная прибыль равна постоянным затратам (точка безубыточности).

Пример1. Планирование прибыли. Компания желает получить в следующем году прибыль (П) – 10 000 ДЕ. Переменные затраты (ПЗ) – 50 ДЕ за единицу; постоянные (ФЗ) – 20 000 ДЕ в год; продажная цена – 90 ДЕ за единицу.

Каков должен быть объем производства (Х), чтобы получить заданный объем прибыли?

ВР=ПЗ+ФЗ+П; 90Х=50Х+20000+10000; 40Х=30000; Х=750ед.

Пример2. Определение критической точки. Компания производит и продает музыкальные инструменты. Есть смета затрат на год. Определить критическую точку.

Смета на год	на ед.	Итого
Объем выпуска в год (ед)	1	60
Переменные затраты на ед.:	4200	252000
прямые матер.	2300	138000
прямые трудовые.	800	48000
общепроизв. расходы	600	36000
затраты на реализацию	500	30000
Постоянные затраты всего:		318000
общепроизводственные		195000
на рекламу		55000
Административные		68000
Затраты всего		570000
Выручка	9500	570000
Прибыль		0

Пример 3. Принятие решений по ценообразованию

Предприятие производит калькуляторы и продает их оптом по цене 200 руб. за штуку. Прямые материальные затраты – 40; прямые трудовые – 60; переменные косвенные расходы – 20; постоянные косвенные – 50; издержки обращения (переменные) – 10; издержки обращения (постоянные) – 5. Итого 185 руб.

Производственная мощность предприятия – 15000 штук месяц. Фактический объем производства за месяц – 10000 шт. Мощности загружены не полностью, имеются резервы дальнейшего наращивания. Предприятие получает предложение выпускать дополнительно 1000 шт. по цене 170 руб. Стоит ли принимать такое решение?

На первый взгляд должен последовать отрицательный ответ, т.к. цена ниже себестоимости.

Но т.к. речь идет о дополнительном заказе, все постоянные расходы уже учтены калькуляций фактического выпуска 10000 изделий, т.е. заложены в себестоимость и цену производственной программы предприятия. В рамках краткосрочного периода постоянные расходы неизменны.

Пример 4. Планирование ассортимента продукции

Перед предприятием, производящим не один вид продукции, стоит задача не только определения оптимального объема производства (анализ безубыточности), но определения ассортимента реализуемой продукции.

Рассмотрим на примере.

Предприятие производит продукцию четырех наименований: А, Б, В, Г. Цена соответственно: 38; 25; 44; 58. Информация о расходах на предстоящий месяц:

расходы	а	б	в	Г
Прямые (переменные) расходы на единицу продукции по видам изделий – всего, в т.ч.	35	23	42	54
основные материалы	11	8	25	30
заработная плата ОПР с начислениями	8	5	8	8
транспортные расходы	6	5	4	4
погрузочно-разгрузочные расходы	5	3	2	7
налоги	3	1,5	2	3
прочие	2	0,5	1	2
Косвенные (постоянные) расходы на весь объем реализации – всего (тыс. руб.), в т.ч.	1800
заработная плата ИТР и МОП	1250
командировочные расходы	300
проценты по кредиту	200
прочие общехозяйственные расходы	50

Структура предполагаемой реализации изделий на основе исследования рынка:

А – 42%, Б – 13%, В – 20%, Г – 25%.

Предприятие желает получить прибыль – 800 тыс. рублей.

1. в соответствии с предполагаемой долей каждого изделия постоянные расходы будут распределены следующим образом (тыс. рублей):

А – 1800*0,42=756; Б – 234; В – 360; Г – 450.

2. желаемая прибыль будет распределена так:

А – 800*0,42=336; Б – 104; В – 160; Г – 200.

Руководству нужно знать, сколько единиц каждого изделия необходимо продать, чтобы получить эту прибыль. Для каждого вида изделий составим уравнение:

А - 38х – 35х – 756000=336000;

3х=1092000

х=364 тыс. шт.

Б - 25х – 23х – 234000=104000;

2х= 338000

х=169 тыс. шт.

В – 44х – 42х – 360=160;

2х=520

х=260 тыс. шт.

Г – 58х – 54х – 450=200;

4х=650

х=162,5 тыс. шт.

Затем необходимо проанализировать рентабельность производства отдельных видов продукции запланированной производственной программы.

Рентабельность – соотношение прибыли и полной себестоимости. Поэтому необходимо рассчитать полную себестоимость, а значит распределить накладные расходы. Базой распределения накладных расходов будет стоимость основных материалов, т.к. они имеют наибольший удельный вес в прямых затратах на производство изделия.

На долю изделия А будет приходится постоянных затрат в сумме:

1800*11/(11+8+25+30)=1800*11/74=267,568 руб. Ожидаемый объем производства – 364000 ед., следовательно, косвенные расходы в расчете на одно изделие – 0,74 руб.

На долю изделия Б будет приходится постоянных затрат в сумме:

1800*8/74=194595 руб. Ожидаемый объем производства – 169000 ед., следовательно, косвенные расходы в расчете на одно изделие – 1,15 руб.

На долю изделия В будет приходится постоянных затрат в сумме:

1800*25/74=608108 руб. Ожидаемый объем производства – 260000 ед., следовательно, косвенные расходы в расчете на одно изделие – 2,34 руб.

На долю изделия С будет приходится постоянных затрат в сумме:

1800*30/74=729730 руб. Ожидаемый объем производства – 162500 ед., следовательно, косвенные расходы в расчете на одно изделие – 4,49 руб.

Расчет полной себестоимости и рентабельности единицы изделия:

№	Показатели	А	Б	В	Г
1	Прямые (переменные) затраты, руб.	35	23	42	54
2	Косвенные (постоянные) затраты, руб.	0,74	1,15	2,34	4,49
3	Полная себестоимость, руб.	35,74	24,15	44,34	58,49
4	Цена, руб.	38	25	44	58
5	Прибыль, руб.	2,26	0,85	-0,34	-0,49
6	Рентабельность, %	6,3	3,5	-0,8	-0,8

Выполненные расчеты свидетельствуют об убыточности производства изделия В и Г. Изделия А и Б обеспечат совокупную прибыль – 966290 (2,26*364=822640 и 0,85*169=143650), а товары В и Г принесут убытки – 168025 (88400 и 79625). Совокупная прибыль составит около 798265 рублей. Такой вывод следует из калькулирования полной себестоимости продукции.

Как оптимизировать производственную программу? Что последует, если для улучшения финансового положения снять с производства, например, изделие Г?

Независимо от сокращения объемов производства постоянные расходы останутся на прежнем уровне – 1800 руб. Распределив их между оставшимися изделиями по тому же принципу и скалькулировав полную себестоимость, получим:

№	Показатели	А	Б	В
1	Прямые (переменные) затраты, руб.	35	23	42
2	Косвенные (постоянные) затраты, руб.	1,24	1,94	3,93
3	Полная себестоимость, руб.	36,24	24,94	45,93
4	Цена, руб.	38	25	44
5	Прибыль, руб.	1,76	0,06	-1,93
6	Рентабельность, %	4,8	0,24	-4,2

Из таблицы видно, что финансовые результаты значительно ухудшились. Рентабельность товаров А и Б снизилась и возросла убыточность В. Эта производственная программа позволит получить прибыль 148980 (640640+10140-501800)

Следовательно, принятое управленческое решение было неверным, и снятие с производства изделия Г не только не улучшит финансовое положение, но и приведет к снижению прибыли, при этом произойдет снижение рентабельности по всем позициям производственной программы.

Целесообразность снятия с производства изделия можно определить по системе директ-костинг. Если продукция носит положительный маржинальный доход, то прекращение его производства может ухудшить финансовое положение. Такой вопрос решать калькулированием полной себестоимости нельзя.

В нашем случае для изделия Г маржинальный доход на единицу – 4 (58 - 54); на весь объем – 650000. Следовательно, оно не является убыточным, поскольку реализация единицы изделия приносит предприятию 4 руб. МД, следовательно, вносится вклад в формирование прибыли.