2 Вопрос

Основные направления деятельности инвестиционных банков:

1. Андеррайтинг

2. Привлечение финансирования

3. Слияние и поглощение

4. Корпоративные финансы

5. Управление активами и пассивами крупных институциональных клиентов

6. Управление взаимными фондами

7. Управление активами частных лиц

8. Управление гос долгом

9. Портфельное инвестирование

10. Управление рисками

11. Брокерская и дилерская деятельность.

12. Торговля деревативами на финансовых и товарных рынках

13. Хеджирование

14. Консультационно-аналитическая деятельность.

Привлечение финансирования обычно подразумевает размещение ценных бумаг однако может быть и в форме венчурных предприятиях и в форме инвестиционного кредита. Этот вид деятельности сопряжен с андеррайтинговыми услугами (создание синдикатов, продвижение ц б на рынке и услуги выпуска и облуживание), корпоративное финансирование, это содействие, привлечение дополнительного капитала клиентам корпорации.

Слияние и поглощение (для России это операции с крупными пакетами акций) данная услуга включает консультирование по вопросам оптимальной реструктуризации бизнеса, привлечение финансовых ресурсов для слияния и поглощения, аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента, реструктуризация компаний и продажа ее по частям, выработка и осуществление эффективного защиты клиента от поглощения.

Управление активами подразумевает управление собственными средствами и управление портфелями клиентов. Все фонды которыми управляет банк является поставщиками финансовых ресурсов для собственника, прибыль которую они принося необходимо реинвестировать и контролировать финансовые потоки от операций.

Торговля ц б в рамках брокерской и дилерской деятельности. Обычно в инвестиционном банке это не связанные между собой сделки купли\продажи ц б по поручению и за счет клиента.

Аналитическая деятельность является основой успешного инвестирования специфика инвестиционных банков в то что аналитическая работа финансово не полностью оплачивается клиентом. Наиболее крупные статьи инвестиционного банка это доход от предоставлению услуг по привлечению финансирования, доход от собственных денежных средств, доход от брокерских услуг, комиссионные от крупных клиентов. Доходы инвестиционные банков больше подвержены колебанию чем доходы коммерческих банков.

Организационная структура инвестиционного банка.

Организационная структура инвестиционного банка может варьироваться в очень широких рамках, на практике инвестиционных банк всегда имеет: финансовое управление, управление торговыми операциями, операционный отдел. Более крупные банки имеют более развитую инвестиционную структуру. Для успешной разработки организационной структуры инвестиционного банка необходимо знание и опыт разработки корпоративных информационных систем. Понимание сути работы инвестиционного банка, способность учесть требование бухгалтерского и налогового учета, и ориентация на конкретных рынок. В классической схеме организационная структура инвестиционного банка имеет вертикальное подчинение. Где во главе совет директоров. Специфичные для инвестиционного банка структурными , слияние и поглощение, консультирование, корпоративное финансирование), инвестиционное управление: прямые, долгосрочные, аккумулирование крупных пакетов акций. Аналитическое управление- исследование рынка, выработка документаций, фундаментальный анализ. Финансовое управление- расчеты, управление рисками, ликвидностью. Операционное управление- это исполнение сделок и оперативный учет. Портфельное управление- это технический анализ и управление собственным портфелями и портфелями клиентов. Управление торговых операций- это торговля на РЦБ это брокерская, дилерская деятельность. Клиентский сервис – это работа с потенциальными клиентами.