2. Налог на добавленную стоимость: субъект и объект обложения, общий порядок расчета.

Налогоплательщиками  по НДС являются организации и индивидуальные предприниматели, а также лица, перемещающие товар  через таможенную границу (определяются по Таможенному кодексу).

Объектом налогообложения является:

- реализация на территории РФ товаров, работ, оказанных услуг, в т.ч. реализация предметов залога и передача товаров (результатов  выполненных работ, оказание услуг) по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имущественных прав;

- передача на территории РФ товаров расходы, на которые не принимаются к вычету  при исчислении  налога  на прибыль организаций;

-выполнение строительно-монтажных работ;

- ввоз товаров на таможенную территорию РФ;

- передача на безвозмездной основе объектов социально-культурного и жилищно-коммунального назначения, электросетей, подстанций, газовых сетей и других объектов органам государственной власти и местного самоуправления;

- выкуп в порядке приватизации государственных и муниципальных предприятий;

            Общая характеристика: косвенный федеральный налог, взимаемый на всех стадиях производства и реализации товаров (работ, услуг), установленный гл.21  Налогового кодекса.

Налогоплательщик:

-организации;

- индивидуальные предприниматели;

- лица, признаваемые налогоплательщиками НДС, в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ, определяемые в соответствии с Таможенным Кодексом.

Объект налогообложения:

- реализация товаров (работ, услуг) на территории  РФ, в том числе, реализация предметов залога и передача товаров (результатов выполненных работ, оказания услуг) по соглашению, а также передача имущественных прав;

- передача на территории РФ товаров (выполнение работ, оказание услуг) для собственных нужд, расходы на которые не принимаются к вычету (в том числе через амортизационные отчисления) при исчислении налога на прибыль организаций;

выполнение строительно-монтажных работ для собственного потребления;

- ввоз товаров на таможенную территорию РФ.

            Налоговая база: определяется налогоплательщиком в зависимости от особенностей реализации произведенных им или приобретенных на стороне товаров (работ, услуг). Предусмотрены особенности определения налоговой базы по отдельным видам  сделок и операций, а также отдельным категориям лиц.

Налоговая ставка: 0;10;18 %.

Исчисление налога: к цене (тарифу) реализуемых  товаров (работ, услуг) дополнительно предъявляется соответствующая сумма НДС.  Сумма налога исчисляется по каждому виду товаров (работ, услуг) по соответствующей  налоговой процентной ставке.

Сумма  НДС, подлежащая взносу в бюджет = разница между суммами налога, полученными от покупателей за реализованные им товары (работы, услуги)  «минус»  суммы налога, фактически уплаченные поставщиками за приобретенные и оприходованные материальные ресурсы(стоимость, которых относится на издержки производства и обращения.

3. Финансовые ресурсы предприятия.

Финансы - это система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота. Финансы предприятия - это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйственной деятельности и их использованием на выполнение обязательств перед финансовой и банковской  системами, на финансирование текущих затрат и затрат по расширенному  воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и стимулирования труда работающих. Финансовые ресурсы направляются также на финансирование непроизводственной сферы, потребление, накопление, специальные  резервные фонды.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется  за счет разных источников, которые делятся на 2 группы: собственные и заемные средства. Первоначальное формирование происходит путем образования уставного капитала. Пополнение их осуществляется за счет прибыли, а также прибыли от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целевых поступлений. Значительные финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке за счет продажи акций, облигация и других ценных бумаг, дивидендам и процентам по ценным бумагам других эмитентов, доходов от финансовых операций, кредитов. Предприятие может получить финансовые ресурсы от вышестоящих организаций, от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий, от страховых организаций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по следующим направлениям: текущие затраты на производство и реализацию продукции; инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов; инвестированием финансовых ресурсов в ценные бумаги; платежи финансовой и банковской системам, взносы во внебюджетные фонды; образование различных денежных фондов и резервов, благотворительные цели, спонсорство и др.

Финансы предприятия выполняют распределительную и контрольную функции.

Распределительная функция заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии, финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, обеспечивая его непрерывность и оказывая влияние на все его стадии. Кроме того, правильное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы предприятия.

            Способность финансов количественно отображать ход воспроизводственного процесса позволяет контролировать его. Контрольная функция реализуется двояким образом: через показатели бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности

и финансовое воздействие с помощью экономических рычагов и стимулов.

В основе организации финансов предприятия лежат следующие принципы:

- самостоятельности в области финансово-хозяйственной деятельности;

- самофинансирование;

- заинтересованность в результатах работы и ответственность за эти результаты;

- образование финансовых резервов;

- разделение средств на собственные и заемные;

- первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- финансовый контроль за деятельностью предприятия.

Задача. Цена изделия в 1 квартале 200 руб., а во втором планируется ее повышение на 10% при неизменном уровне затрат: постоянные – 140 тыс. руб., переменные – 60 руб/шт. Определите, как это повлияет на изменение критического объема (точки безубыточности)

Решение:

Критический объем = Спост/(Ц-Спер)=140000/(200-60)=1000 – 1 квартал

140000/(200*1,1-60)=140000/160=875 – 2 квартал.

Критический объем продаж уменьшился на 125 шт.

 

Бил33.

1. Анализ кредитоспособности предприятия.    

Кредитоспособность – возможность получения и своевременного возврата кредита. Такой анализ обычно проводит банк - потенциальный кредитор.

            На первом этапе анализа кредитоспособности изучается диагностическая информация о клиенте, в состав которой входят аккуратность оплаты счетов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия.

Изучается состав активов предприятия для определения возможности залога.

         Второй этап – оценка финансового состояния заемщика, его устойчивости. Здесь учитываются: уровень платежеспособности, рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, эффект финансового рычага, наличие собственного оборотного капитала, стабильность выполнения производственных планов, удельный вес задолженности  по кредита в валовом доходе, темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам.

         Оценка показателей может осуществляться экспертным путем работником банка или специалистом. Расчетное значение степени риска определяется как среднее арифметическое по всем оцененным показателям. Если предприятие относится к 1 классу, то это не кредитоспособное предприятие, кредит которому может быть дан только под очень высокий процент и на особых условиях. Иногда используется многомерный сравнительный анализ различных предприятий по комплексу экономических показателей.

            Кредит имеет смысл выдавать только при условии эффективного его использования, что характеризуется эффектом финансового рычага, который показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает только в том случае, когда рентабельность капитала  выше ссудного процента.

ЭФР=(R ик (1-НП) -СП) ЗК/СК, где

R ик = БП/(СК+ЗК) – рентабельность инвестированного капитала

НП – коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли)

БП – прибыль до налогообложения (балансовая)

СП –ссудный процент (процент за кредит) или при большом количестве разнообразной кредиторской задолженности – отношение суммы процентов за кредиты к среднегодовой сумме долговых обязательств предприятия.

ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал.

При оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий – 1,5. При общем коэффициенте ликвидности меньше 1 предприятие относят к 1 классу, при 1-1,5 – ко 2, при более высоком – 3. По уровню рентабельности к 1 классу относят предприятия с рентабельностью до 25%, ко 2 – 25-30%, в 3 – свыше 30%. И так по каждому показателю.

Анализируется платежеспособность предприятия путем анализа взаимосвязи актива и пассива баланса, на основе характеристики  ликвидности текущих активов.

Основной капитал		Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный  капитал
Текущие активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Под платежеспособностью понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Так как для такого анализа необходима дополнительная информация аналитического учета со сроками погашения задолженности, то для внешнего анализа используется  показатель ликвидности, который показывает  способность (готовность и скорость) предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства за счет быстрого превращения текущих активов в денежные средства. Для  такого расчета используются только данные баланса. Потеря ликвидности означает неспособность предприятия получить выгодные сделки, кредиты, понижение доходности, потерю контроля, потерю капитальных вложений.

Текущая ликвидность (общий коэффициент покрытия) – отношение текущих активов (без расходов будущих периодов) к текущим пассивам. Он измеряет поле безопасности  для покрытия любого возможного обесценения текущих активов, т.е. гарантия для производственных рисков.  Теоретически считается достаточным его значение 2-2,5 (однако он зависит от формы расчетов, скорости оборачиваемости, продолжительности производственного цикла), но больше 1.

Коэффициент критической ликвидности (быстрой) – отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов (0,7-0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности – деньги + легкореализуемые ценные бумаги / текущим пассивам = 0,2-0,25

Для более детального анализа проводят факторный анализ ликвидности, так как эти расчеты проводятся на конкретную дату и могут сильно меняться в зависимости от ситуации с текущими платежами.