3.1.3. Свободные договоры

Покупатели и продавцы оптового рынка могут заключать между собой свободные двусторонние договоры. Условия такого договора могут быть любыми, включая цены, объемы, условия оплаты, обязательства по поставке. В основном, цель заключения таких договоров участниками - обеспечить уверенность в доходах (расходах), хеджирование ценовых колебаний, и удобство для сторон договора с точки зрения проведения взаиморасчетов и платежей. К сожалению, в настоящее время далеко не все из этих целей могут быть достигнуты при заключении участниками свободных двусторонних договоров. Так, ценовые колебания не могут быть полностью захеджированы из-за того, что участники должны оплачивать разницу узловых цен, приходящуюся на данный договор и рассчитываемую в режиме на сутки вперед. С целью снижения рисков неплатежей коммерческим оператором введено требование заключения дополнительных встречных договоров на покупку и продажу через ЦФР договорных объемов, что, не меняя финансового результата участника, существенно утяжеляет его денежные потоки.

Тем не менее, двусторонние договоры заключаются, и их число на оптовом рынке увеличивается.

ВОПРОСЫ ПО ТЕМЕ

1. Какую роль играют двусторонние договоры?

2. Какие основные виды двусторонних договоров существуют на оптовом рынке? Каковы их общие свойства?

3. Назовите основные свойства регулируемых договоров.

4. Что такое свободные двусторонние договоры? Что необходимо усовершенствовать в их применении?

5. Чем вызвана необходимость поэтапного увеличения доли либерализации?

3 .2. Рынок на сутки вперед

Рынок «на сутки вперед» основан на механизме конкурентного ценообразования - аукциона ценовых заявок покупателей и продавцов электроэнергии. Аукцион проводится ежедневно за сутки до реального времени и одновременно на каждый час суток. По его результатам формируются сбалансированные плановые почасовые объемы производства/потребления электроэнергии и определяются равновесные цены на каждый час суток с учетом системных ограничений потерь электроэнергии при передаче. На основе этих цен коммерческий оператор определяет финансовые требования и обязательства участников оптового рынка. Для того чтобы понять правила проведения аукциона на рынке на сутки вперед и - далее - на «балансирующем рынке» (см. в след разделе), сначала по отдельности обсудим принципы, на которых основано ценообразование, а также возможные типы аукционов электроэнергетике.

3.2.1. Принцип маржинального ценообразования

Применительно к рынкам электроэнергии выделяют два вида аукционов: либо это односторонний аукцион, где предложение основано на ценовых заявках продавцов, а спрос покупателей оценивается системным оператором (см. разд. Балансирующий рынок), либо двусторонний аукцион, когда и покупатели, и продавцы подают ценовые заявки.

На рынке на сутки вперед применяется двусторонний аукцион, смысл которого состоит в том, что ранжирование ценовых заявок продавцов и покупателей электроэнергии формирует соответственно кривые предложения и спроса на электроэнергию, а их пересечение определяет рыночную цену электроэнергии.

За сутки до реального времени покупатели и продавцы электроэнергии подают ценовые заявки коммерческому оператору. В этих заявках покупатели указывают планируемые объемы потребления электроэнергии и максимальную цену, которую готовы заплатить за эти объемы. Заявка покупателя может быть ценопринимающая - тем самым покупатель выражает свою готовность заплатить за указанный им объем любую цену.

Продавцы заявляют объемы и минимальную цену, по которой согласны продать электрическую энергию. Продавец также может подать ценопринимающую заявку, которая свидетельствует о его готовности произвести заданный объем электроэнергии по любой цене, включая нулевую.

Точка(C,V) на диаграмме (цена, объем) в ценовой заявке продавца означает его готовность продать объем V по цене не ниже С, меньший объем он может продать по меньшей цене - из диаграммы. Точка (C,V) на диаграмме (цена, объем) в ценовой заявке покупателя означает его желание купить объем V по цене не выше С, объем, меньший V, он готов купить и по большей цене - из диаграммы.

Рис 3.3. Двусторонний аукцион заявок на рынке «на сутки вперед».

Объемы электроэнергии в заявках покупателей ранжируются в порядке убывания цен, что означает, что покупатель всегда согласен купить товар по цене, меньшей цены в его заявке. Таким образом формируется кривая спроса. Объемы электроэнергии в заявках продавцов ранжируются в порядке возрастания цен на них, и таким образом формируется кривая предложения. Схематично этот процесс показан на Рис 3.3.

Пересечение кривых спроса и предложения дает равновесную цену и равновесный (принятый рынком) объем электроэнергии (см. рис 3.4.). За все купленные и проданные на аукционе объемы участники рассчитываются именно по такой равновесной цене.

Как видим, не все покупатели могут удовлетворить свой спрос на предложения продавцов также оказывается невостребованной по заявленным продавцами ценам.

Участник аукциона, у которого цена в его заявке совпала с равновесной ценой, называется ценообразующим, и им может оказаться как продавец (Г1 слева на Рис.3.4), так и покупатель (П2 справа на том же рисунке).

Рис.3.4. Примеры ценообразующих участников

Аукцион, организованный по описанному принципу, иллюстрирует пример маржинального ценообразования: цена складывается по цене, заявленной участниками рынка за последний, принятый рынком объем электроэнергии, т.е. по предельной (или, по-другому , маржинальной) стоимости принятой рынком единицы электроэнергии.

Такой способ ценообразования обусловлен тем, что если бы продавцы получали по своим заявленным ценам, а не по единой равновесной рыночной цене, то цены в их заявках быстро приблизились бы к этой равновесной цене и ситуация для покупателей не изменилась (см. Рис3.5.). Однако при этом теряется оптимальность аллокации ресурсов и возрастает общая стоимость производства.

Рис 3.5. При свободных ценовых заявках средневзвешенная цена стремится к маржинальной (поставщики завышают цены в своих заявках)

Важно также отметить, что по способу проведения рассматриваемый аукцион рынка на сутки вперед является «закрытым», т.е. ни покупатели, ни продавцы не знают ценовых заявок, поданных другими участниками, и не могут заранее предсказать цены и прошедшие на рынок объемы.