2.4. Влияние производственных ресурсов на результаты деятельности и финансовое состояние организации

Хозяйственные средства, имеющиеся в распоряжении коммерческой организации, находятся в постоянном движении и взаимосвязи, что влияет на промежуточные и конечные результаты деятельности и отражается на финансовом состоянии. Это иллюстрирует следующая схема (рис. 2.9.).

Хозяйственные средства

Имущество

Финансовые ресурсы

Факторы произво-дства

Денежные средства и средства в расчетах

Иное имуще-ство

Собственные

Заемные

Использование

Распределение и использование

Финансовое состояние

Затраты на производство и иные расходы

Финансовая устойчивость

Платежеспособность

Выручка от продаж и иные доходы

Деловая активность

прибыль

Доходность (рентабельность)

Рис.

Рис. 2.9. Влияние состояния и использования хозяйственных средств на финансовое состояние

Первоисточником экономического благополучия организации являются факторы производства, то есть:

- средства труда: основные фонды, используемые в процессе производственно-хозяйственной деятельности;

- предметы труда: сырье, материалы, комплектующие изделия, полуфабрикаты, топливо и т.п.;

- живой труд: численность и качественный состав работников.

Рассмотрим, как влияет их состояние и использование на результаты деятельности и финансовое состояние.

Основные производственные фонды.

Влияние данного вида производственных ресурсов на финансовые результаты опосредованно проявляется в трех аспектах: производственно-техническом, учетном и финансовом (рис. 2.10.).

Прогрессивность техники

Экономия времени

Изменение затрат

Изменение прибыли

Производственно-техничес-кий аспект оценки связи

Состояние организации труда и производства

Изменение объема продукции

Изменение финансо-вого состояния

Политика обновления и восстановления ОПФ

Повышение производитель-ности оборудования

Изменение имущественного положения

Состояние и использование ОПФ

Бухгалтерский аспект оценки связи

Порядок резервирования средств на ремонт

Изменение остаточной стоимости ОПФ

Изменение имущественного состояния

Изменение финансового состояния

Метод начисления амортизации

Изменение затрат

Изменение прибыли

Изменение показателей рентабельности

Продажа ОПФ

Изменение доходов по основной деятельности

Изменение финансовых результатов

Финансо-вый

аспект оценки связи

Изменение сальдо операционных доходов и расходов

Обновление, реконструк-ция, перево-оружение

Изменение внеоборотных и оборотных активов

Изменение финансового состояния

Изменение собственного и заемного капитала

Рис. 2.10. Блок-схема взаимосвязи состояния и использования ОПФ с результатами деятельности и финансовым состоянием

Так, повышение уровня прогрессивности техники, а также политика предприятия по обновлению и восстановлению основных фондов приводит к изменению производительности оборудования, следствием чего является увеличение объема производства и реализации продукции.

В то же время обслуживание производственного оборудования и необходимость его ремонта требуют соответствующих затрат. И чем активнее политика предприятия по поддержанию основных производственных фондов в работоспособном состоянии, тем больше его затраты на обслуживание и ремонт. Помимо ремонта основных фондов элементами технической политики предприятия являются модернизация, техническое перевооружение и реконструкция. Но во всех этих условиях увеличение затрат должно компенсироваться:

- сокращением непроизводительных затрат и потерь рабочего времени (связанных с переналадкой оборудования, межоперационными перерывами, простоями из-за поломки оборудования и его ремонта), повышением производительности станков и агрегатов, что в результате приводит к увеличению объема продукции;

- уменьшением потерь от брака из-за неудовлетворительного состояния оборудования, что отражается на экономии по этой статье расходов.

Таким образом, успешная реализация технической политики должна приводить к увеличению объемов производства и реализации продукции, опережающих рост затрат на восстановление и обновление основных фондов, т.е. к соотношению: Iвр >Iс →Iп > 1,

В этом случае рост выручки (Iвр) происходит опережающими темпами по сравнению с увеличением себестоимости (Iс), результатом чего является увеличение прибыли (Iп > 1).

В бухгалтерском аспекте влияние ОПФ на результаты деятельности проявляется:

- через выбранный метод начисления амортизации и, соответственно, ее величину начисленной в составе себестоимости;

- через принятый порядок резервирования средств на ремонт основных средств и списания фактических затрат на себестоимость: известно, что создание резерва отражается в бухгалтерском учете по дебету счетов затрат и кредиту счета 96 - Резервы предстоящих расходов, а фактические расходы отражаются по мере списания обратной проводкой – дебет счета 96, кредит счетов затрат. Как известно, создание такого резерва позволяет равномерно распределить во времени осуществляемые расходы на ремонт.

Обе группы охарактеризованных элементов учетной политики влияют через себестоимость на прибыль от продаж и, в конечном счете, на величину чистой прибыли.

Кроме того, принятый метод начисления амортизации влияет на величину остаточной стоимости основных средств (отражаемой в Ф.№1- Бухгалтерский баланс) и, таким образом – на показатели имущественного и финансового состояния организации.

Финансовая политика организации в управлении таким важным элементом имущественного потенциала, как ОПФ, может реализовываться по следующим направлениям.

В отдельные периоды времени по разным причинам организация может продавать основные фонды, являющиеся излишними, ненужными в хозяйственной деятельности, либо с целью изыскания дополнительных средств в отдельные критические моменты для погашения своих обязательств. Результаты продажи через счет 91 влияют на финансовые результаты в составе операционных доходов и расходов.

Политика технического перевооружения и реконструкции, как правило, требует привлечения дополнительных финансовых ресурсов как собственных, так и заемных. Реализация этой политики может влиять на финансовые результаты через:

- величину расходов в форме уплаты процентов по полученным кредитам и выплату доходов инвесторам;

- величину доходов в суммах полученных средств на финансирование данной политики;

- изменение доходов по основной деятельности после освоения проектных мощностей (модернизированных и вновь введенных).

В то же время процесс и результаты технического перевооружения и реконструкции оказывают влияние на финансовое состояние организации следующим образом:

- происходят изменения в величине и структуре собственных и заемных источников средств, а именно:

а) в составе собственных средств главными источниками финансирования данной политики являются, накопленная величина чистой нераспределенной прибыли и накопленная амортизация;

б) в составе заемных средств главным источником укрепления материально-технической базы являются долгосрочные кредиты и займы.

Поэтому для оценки влияния данной политики на финансовое состояние рекомендуется ознакомиться: с бизнес-планом организации, протоколами собраний акционеров, касающихся вопросов политики развития организации на перспективу, а также привлечения средств и распределения прибыли; условиями кредитных договоров.

Таким образом, рассмотренные выше аспекты воздействуют на финансовое состояние организации за счет:

- изменения величины и состава внеоборотных активов (движения основных средств, их остаточной стоимости);

- изменения величины и состава оборотных активов: по остаткам готовой продукции на складе и отгруженной, по сумме дебиторской задолженности за отпущенную продукцию вследствие изменения масштабов производства;

- изменения величины и состава источников средств, используемых для расширения и укрепления материально-технической базы;

- изменения уровня и динамики показателей деловой активности (отдачи ОПФ) и доходности (рентабельности продаж, ОПФ, активов и т.п.).

Материальные ресурсы.

Состояние обеспеченности организации материальными ресурсами и уровень эффективности их использования влияют также как и ОПФ прямо либо опосредованно на финансовые результаты и финансовое состояние (рис. 2.11.).

На формирование прибыли организации данный вид производственных ресурсов может оказывать воздействие:

- через учетную политику: а, именно, выбор методов списания материальных запасов на затраты на производство: их списание по методу ФИФО (по себестоимости первых партий) либо по средней себестоимости приводит к завышению прибыли; списание по методу ЛИФО (себестоимости последних партий) приводит к занижению прибыли;

- через увеличение объема производства и, соответственно, реализованной продукции:

а) за счет повышения эффективности использования материальных ресурсов, т.е. рост материалоотдачи (что было рассмотрено в р.2.2.):

б) за счет возможного прироста неосновной (побочной) продукции, полученной путем вовлечения в производственный процесс вторичных материалов и отходов производства;

- через производственную себестоимость продукции за счет изменения величины отходов производства и потерь от брака.

На финансовое состояние организации обеспеченность материальными ресурсами и их использование влияют следующим образом:

- выбранный метод оценки материальных ресурсов, списываемых на производство, отражается на величине МПЗ в составе оборотных активов: оценка запасов по методу ФИФО либо средней себестоимости в условиях инфляции приводит к завышению стоимости остатков запасов, а оценка по методу ЛИФО – к занижению этой стоимости;

На финансовые результаты

Изменение прибыли

Методы списания стоимости МПЗ на затраты

Влияние состояния обеспечен-ности и испо-льзования материаль-ных ресурсов

Повышение эффективности использования

Увеличе-ние объема продукции

Прирост неоснов-ной продукции из вторичных мате-риалов и отходов

На финансовое состояние

Изменение величины и состава собственного капитала

Величина МПЗ в составе оборотных активов

Изменение оборачиваемости материальных ресурсов

Рис. 2.11. Блок – схема влияния обеспеченности материальными ресурсами и их использования на финансовые результаты, и финансовое состояние

- метод оценки МПЗ влияет не только на величину стоимости их остатков, но и на показатели оборачиваемости МПЗ и оборотных активов в целом: метод ФИФО вызывает замедление оборачиваемости, а метод ЛИФО приводит к ускорению оборачиваемости, что показываю формулы, используемые для расчета и анализа, например, коэффициента оборачиваемости (Коб):

Коб(мр) = Спр : МР

Коб(ОА) = ВР : ОА = (ВР : МР) · (МР : ОА),

где МР, ОА – среднегодовая стоимость запасов материальных ресурсов или оборотных активов,

Спр – производственная себестоимость продукции,

ВР – выручка от продаж (реализации),

МР : ОА – удельный вес материальных ресурсов в общей стоимости оборотных активов,

ВР : МР – коэффициент оборачиваемости материальных ресурсов по выручке.

В свою очередь изменение финансовых результатов за счет использования материальных ресурсов, в конечном счете, отражается на финансовом состоянии организации через величину собственного капитала, а именно: резервного капитала, формируемого за счет прибыли после налогообложения; сумму нераспределенной чистой прибыли.

Кроме того, состояние обеспеченности организации МПЗ в определенной мере зависит от состояния источников их финансирования (собственных и заемных).

Поэтому рекомендуется оценивать эффективность использования привлеченных кредитов и займов по уровню и динамике следующих соотношений, исчисляемых по данным баланса и отчета о прибылях и убытках:

а) запасы (стр. 210)

краткосрочные кредиты и займы (стр. 610);

б) запасы (стр. 210) + краткосрочная дебиторская задолженность. (стр. 241);

краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)

в) .

Если в динамике эти соотношения растут, то можно говорить о повышении эффективности использования заемных источников средств по финансированию текущей деятельности.

Использование трудового потенциала.

Обеспеченность предприятия работниками и уровень эффективности их труда отражаются на финансовых результатах деятельности через соотношение доходов и расходов по основной деятельности (рис. 2.12):

Обеспе-ченность и качес-твенный состав

Потери и нерациональные

затраты рабочего времени

Стоимость продукции

Прибыль

Собственный капитал

Уровень квалифи-

кации

Себестои-мость продукции

Финансовое состояние

Уровень оплаты труда

Совершен-ствование организации труда и про-изводства

Улучшение использо-

вания рабочего времени

Изменеие объема продукции

Изменение остатков продукции в составе оборотных активов

Изменение ликвидности оборотных активов

Повышение производи-

тельности

труда

Повышение квалифика-ции работников

Изменение себестои-мости продукции

Изменение прибыли

Повыше-ние уровня оплаты труда

Изменение финансового состояния

Рис. 2.12. Блок-схема зависимости финансовых результатов и финансового состояния от обеспеченности работниками и эффективности их использования

1) изменение объема производства, а следовательно, реализации продукции может происходить за счет: улучшения использования рабочего времени (сокращение его потерь и нерациональных затрат); повышения квалификации работников и совершенствования организации труда и производства, приводящих к росту индивидуальной производительности труда в единицу времени.

2) изменение производственной себестоимости реализованной продукции является следствием: повышения уровня оплаты труда каждого работника и изменения их численности по экономическим элементам "расходы на оплату труда" и "отчисления на социальные нужды"; повышения квалификации работников, что приводит к росту средней заработной платы и, соответственно, к увеличению фонда заработной платы, снижению потерь от брака, росту производительности труда; изменения в соотношении численности производственных рабочих и АУП, а также и других мер.

Изменение себестоимости выпущенной продукции оказывает влияние на выручку, так как в условиях роста себестоимости для компенсации затрат и обеспечения запланированной рентабельности основной деятельности становится неизбежным повышение цен на реализуемую продукцию. Таким образом, увеличивается стоимостная оценка отражаемых в балансе остатков готовой продукции на складе и отгруженной, задолженности покупателей за отпущенную продукцию.

В свою очередь величина этих остатков является фактором, формирующим общий объем оборотных активов, их ликвидность и оборачиваемость, что, в конечном счете, отражается на состоянии платежеспособности организации, которую оценивают с помощью таких показателей, как:

- коэффициент текущей ликвидности (Ктл) Ктл = ОА : КСО

- коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности (Ксл):

Ксл = (ОА-З) : КСО,

где КСО – краткосрочные обязательства, З- запасы.

Кроме того, получение и увеличение в динамике чистой прибыли, как известно, свидетельствует о наращении собственного капитала организации, связанного с реинвестированием прибыли в производственно-финансовую деятельность, и отражается на степени финансовой независимости (автономии) этой организации (Кавт): Кавт = СК : ВБ,

где СК – стоимость собственного капитала (капитала и резервов),

ВБ – валюта баланса (его итог).

Получение организацией положительных финансовых результатов позволяет ей:

- пополнять резервный капитал, который, как известно, в последующем может использоваться на покрытие убытков по итогам деятельности, погашение облигаций АО и выкуп его акций в случае отсутствия иных средств;

- осуществлять выплаты дивидендов акционерам;

- реинвестировать чистую прибыль в свою деятельность.

Таким образом, состояние и эффективность использования производственных ресурсов влияет на финансовое состояние через изменение величины и качественного состава внеоборотных и оборотных активов.

А изменение финансовых результатов за счет этих факторов производства оказывают влияние на финансовое состояние через изменение величины и структуры собственного и заемного капитала, что, в конечном счете, отражается на:

• показателях рентабельности имущества и источников его формирования,

• финансовой устойчивости (коэффициентах автономии, обеспеченности запасов собственными средствами и т.п.),

• платежеспособности (коэффициентах ликвидности).