37. Денежная масса. Денежные агрегаты. Скорость обращения денег.

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежный оборот, является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных, платежных и накопленных средств, которые обслуживают экономические связи, принадлежат физическим и юридическим лицам, а также государству. Для анализа количественных изменений денежного обращения, регулирования темпов роста и объема денежной массы используются денежные агрегаты (виды денег и денежных средств, различающихся по степени ликвидности).

Всю денежную массу в России можно представить как совокупный денежный агрегат М3, включающий агрегаты М0, М1 и М2. В нашей стране предусмотрено следующее определение денежных агрегатов:

• М0 – наличные деньги в обращении;

• М1 – состоит из агрегата М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс вклады населения и предприятий в банках, плюс депозиты населения до востребования;

• М2 - агрегат М1 плюс срочные вклады населения;

• М3 - агрегат М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база. В его величину включаются: денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении) плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в Банке России и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. На 10.1.2012 - 8 045,6 млрд. руб.

Денежная масса на 01.10.2012 - 24 657,5 млрд. руб. млрд. руб.

При анализе денежной массы рассчитывается денежный мультипликатор - показатель, характеризующий возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличивать денежную массу в обороте. Его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для оценки степени увеличения количества новых денег в результате их многократного (мультипликативного) расширения.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен, скоростью обращения денег.

В зарубежной учебной литературе закон денежного обращения связан с уравнением обмена (MV = PQ) и его модификациями.

Закон денежного обращения – количество денег, необходимое для обращения должно быть равно сумме цен реализуемых товаров деленное на скорость обращения денежных единиц.

38. Денежный оборот и его структура. Наличное и безналичное обращение.

Денежное обращение представляет собой движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в экономической системе. Сумма всех платежей, совершенных в экономической системе за определенный период времени называется денежным оборотом.

Структуру денежного оборота можно классифицировать по следующим признакам: 1) в зависимости от формы функционирующих в нем денег выделяют наличный и безналичный денежный оборот;

2) в зависимости от субъектов, участвующих в денежном обращении: оборот между банками (межбанковский оборот), между банками и хозяйствующими субъектами (банковский оборот), между юридическими лицами, между юридическими и физическими лицами, между физическими лицами;

3) по характеру отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота различают денежно-расчетный, денежно-кредитный, денежно-финансовый и валютный обороты.

Налично-денежный оборот представляет собой часть денежного оборота, равную сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием. Он обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами.

Наличный денежный оборот организуется государством в лице Центрального банка совместно с его территориальными учреждениями (ТУ) и сетью расчетно-кассовых центров (РКЦ). РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом. Они открывают оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и формируют резервные фонды банкнот и монет, т.е. определенный запас денежных знаков, предназначенный для выпуска в обращение при возникновении дополнительной потребности в наличных деньгах. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдачи из нее, то деньги переводятся из оборотной кассы в резервный фонд. Так осуществляется изъятие денег из обращения. Если же имеет место обратный процесс, то РКЦ увеличивает выпуск денег в обращение путем перевода необходимой суммы из резервного фонда в оборотную кассу. Для этого РКЦ получает специальное разрешение Центрального банка. Подобная организация наличного оборота позволяет контролировать процесс эмиссии национальной валюты и обеспечивать устойчивость и эластичность денежного обращения.

Работа по прогнозированию налично-денежного оборота также возложена на систему Центрального банка. Прогноз кассовых оборотов состоит из трех частей: приходной, расходной, эмиссионного результата. Расчеты составляются банками ежеквартально с распределением по месяцам и направляются в обслуживающий их РКЦ за 14 дней до начала прогнозируемого квартала. РКЦ составляют прогнозы в целом по обслуживаемым кредитным организациям и за 7 дней до начала периода передают их в ТУ Банка России, которые составляют прогнозы по области, краю, республике и за 3 дня до начала квартала направляют их в Департамент регулирования денежного обращения Банка России. Прогнозные расчеты являются основой при разработке мер по организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завоза наличных денег в резервные фонды РКЦ.

Безналичный денежный оборот представляет собой сумму платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Он является преобладающей частью денежного оборота, что обусловлено его большим удобством и эффективностью по сравнению с налично-денежным оборотом.

Безналичный денежный оборот выражается в безналичных расчетах. Безналичные расчеты организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов их организации, форм расчета, а также связанного с ними документооборота.

Выделяют следующие принципы организации безналичных расчетов:

правовой режим осуществления расчетов и платежей; проведение расчетов через счета, открываемые банками; свобода выбора участниками формы безналичного расчета; наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж; обеспеченность платежа; срочность платежа; контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.

Формы расчетов представляют собой урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств и перечислений хозяйствующих субъектов, которые отличаются: а) порядком списания средств со счета плательщика и их зачисления на счет получателя; б) видом расчетного документа; в) порядком документооборота.

В России применяются следующие основные формы безналичных расчетов: платежные поручения, аккредитивы, чеки, инкассовая форма расчетов.

Платежное поручение пред­ставляет собой расчетный документ, содержащий поручение плательщи­ка своему коммерческому банку (КБ) о перечислении денег со своего расчетного счета на счет получателя. Аккредити́в — условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению приказодателя (плательщика по аккредитиву), осуществить платёж в пользу бенефициара (получателя средств по аккредитиву) указанной в аккредитиве суммы по представлении последним в банк документов в соответствии с условиями аккредитива. Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Чек представляет собой письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить держателю чека определенную денежную сумму.