Глава 3. Финансовый анализ

3.1. Анализ активов и пассивов

Финансовое состояние предприятия представлено в виде аналитического баланса в таблице 16.

Таблица 16

Аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины				Относительные величины				Изменения
	на начало года		на конец года		на начало года		на конец года				в абсолютных величинах			в структуре			в % к величине на начало года		в % к изменению итога Баланса
Актив
1. НМА
2. ОС	17745		13759		63,67		53,91			-3986			-9,76			-22,46			169,69
3. Финансовые вложения
4.Отложенные налоговые активы	232		232		0,83		0,91			0			0,08			0,00			0,00
5. Прочие внеоборотные активы
Итого внеоборотных активов	17977		13991		64,50		54,82			-3986			-9,68			-22,17			169,69
6. Запасы + НДС	552		495		1,98		1,94			-57			-0,04			-10,33			2,43
7. Дебиторская задолженность	9247		10367		33,18		40,62			1120			7,44			12,11			-47,68
8. Финансовые вложения и денежные средства	96		670		0,34		2,63			574			2,28			597,92			-24,44
9. Прочие оборотные активы
Итого оборотных активов	9895		11532		35,50		45,18			1637			9,68			16,54			-69,69
Итого активов	27872		25523		100		100			-2349			0,00			-8,43			100,00
Пассивы
1. Уставный капитал	1582		1582		5,68		6,20			0			0,52			0			0
2. Нераспределенная прибыль	5646		-2624		20,26		-10,28			-8270			-30,54			-146,48			352,06
Окончание таблицы 16
Наименование статей		Абсолютные величины				Относительные величины						Изменения
		на начало года		на конец года		на начало года		на конец года				в абсолютных величинах			в структуре			в % к величине на начало года	в % к изменению итога Баланса
3. Прочие элементы собственного капитала		2653		2653		9,52		10,39				0			0,88			0	0
4. Долгосрочные заёмные средства
5. Прочие долгосрочные обязательства		155		155		0,56		0,61				0			0,05			0	0
6. Краткосрочные заёмные средства
7. Краткосрочная кредиторская задолженность		17836		23757		63,99		93,08				5921			29,09			33,2	-252,06
8. Прочие краткосрочные обязательства
Итого баланс по пассиву		27872		25523		100		100				-2349			0,00			-8,43	100

Проводя анализ бухгалтерского баланса и получив информацию об уменьшении валюты бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что организация уменьшила хозяйственный оборот. Что может, свидетельствует о возможном возникновении неплатежеспособности предприятия.

Непосредственно из аналитического баланса я получила ряд характеристик финансового состояния организации:

1. Стоимость иммобилизованных активов -15 984 тыс.р.;

2. Стоимость мобильных средств -15 661 тыс.р.;

3. Стоимость материальных оборотных средств – 523,5 тыс.р.;

4. Величина собственного капитала предприятия – 5 746 тыс.р.;

5. Величина заемного капитала – 26 852,5 тыс.р.;

6. Совокупный капитал -32 598,5 тыс.р.;

7. Текущие обязательства – 23 757 ты.р.;

Увеличение ОбС в имуществе свидетельствует о формировании более мобильной структуре активов, способствующих ускорению оборачиваемости ОбС.

Таблица 17

Анализ формирования капитала

Источники	Сумма, тыс.р.			Структура капитала, %
капитала	2010г.	2011г.	откл.	2010г	2011г.	откл.
1. Собств.капитал	9881	1611	-8270	35,45	6,31	-29,14
2. Заемный капитал	17991	23912	5921	64,55	93,69	29,14
2.1. Долгосрочные кредиты и займы	155	155
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	17836	23757	5921	63,99	93,08	29,09
- займы и кредиты
- кредиторская задолженность	17836	23757	5921	63,99	93,08	29,09
прочие кредиты и займы
Итого источников	27872	25523	-2349	100	100	0

Анализ формирования капитала МУП «РЭО и НФ» в 2010-2011 г. позволяет сделать следующие выводы.

Собственный капитал предприятия за рассматриваемый период был уменьшен – на 8270 тыс.р. Значительное увеличение получили заемные средства МУП «РЭО и НФ» - на 5 921 тыс.р. (на 32,9%). Данное изменение произошло в основном за счет существенного роста кредиторской задолженности – на 5931 тыс.р. (на 33,2%).

Суммарный объем капитала предприятия в 2011г. по сравнению с 2010г. уменьшился на 2349 тыс.р. (на 8,4%).

Структура формирования капитала МУП «РЭО и НФ» в 2010-2011 г. имеет следующие характеристики. Данное предприятие формирует капитал в основном за счет заемных средств краткосрочного характера, которые составили в 2010 г. - 64%, в 2011 г. – 93%.

Собственный капитал МУП «РЭО и НФ» имеет незначительную долю в пассивах предприятия и за анализируемый период его удельный вес снизился еще на 29% ( до 6,3%).

Таблица 18

Динамика структуры собственного капитала

Источники собственного капитала	Сумма, тыс.р.			Структура капитала, %
	2010г.	2011г.	откл.	2010г.	2011г.	откл.
1. Уставный капитал	1582	1582	0	16,01	98,20	82,19
2. Добавочный капитал	2653	2653	0	26,85	164,68	137,83
3. Резервный капитал			0			-
4. Нераспределенная прибыль (убыток)	5646	-2624	-8270	57,14	-162,88	-220,02
5.Прочие источники собственного капитала			0			-
Итого источников	9881	1611	-8270	100	100	-

Размер собственного капитала предприятия за рассматриваемый период был существенно уменьшен – на 8 270 тыс.р., что произошло вследствие появления убытка в сумме 2624 тыс.р.

Структура собственного капитала МУП «РЭО и НФ» в 2010-2011 г. также была изменена. Можно отметить увеличение удельного веса добавочного капитала.

Таблица 19

Характеристика структуры и динамики средств предприятия
Направления	Сумма, тыс.р.			Структура капитала, %
использования средств	2010г.	2011г.	откл.	2010г.	2011г.	откл.
1. Внеоборотные активы	17977	13991	-3986	64,50	54,82	-9,68
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	17745	13759	-3986	63,67	53,91	-9,76
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Прочие внеоборотные активы	232	232	0	0,83	0,91	0,08
Окончание Таблицы 19
Направления использования средств	Сумма, тыс.р.			Структура капитала, %
	2010г.	2011г.	откл.	2010г.	2011г.	откл.
2. Оборотные активы	9895	11532	1637	35,50	45,18	9,68
2.1. Запасы, НДС	552	495	-57	1,98	1,94	-0,04
2.2. Дебиторская задолженность	9247	10367	1120	33,18	40,62	7,44
2.3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	96	670	574	0,34	2,63	2,28
2.4. Прочие оборотные активы
Итого средств предприятия	27872	25523	-2349	100	100	-

Анализ структуры и динамики средств предприятия МУП «РЭО и НФ» в 2010-2011 г. позволяет сделать следующие выводы.

Суммарный объем средств МУП «РЭО и НФ» в рассматриваемый период уменьшился на 2 349 тыс.р. (на 8,4%), данная тенденция имела место вследствие понижения внеоборотных активов, а именно основных средств на 3986 тыс.р.

В 2010г. средства предприятия были сформированы в основном за счет внеоборотных активов, которые составили 64,5% общего объема активов. Основную долю в структуре средств имели основные средства предприятия (63%) в составе внеоборотных активов и дебиторская задолженность (33%) в составе оборотных активов. Запасы и НДС составили 1,98% общего объема средств предприятия.

Средства предприятия в 2011 г. были практически в равной степени сформированы за счет внеоборотных и оборотных активов, с незначительным перевесом первых на 4,82%. Данное изменение произошло за счет уменьшение основных средств на 3 986 тыс.р. в составе внеоборотных активов и увеличении оборотных активов предприятия на 1637 тыс.р.