3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 20
Оценка ликвидности баланса
Состав активов	Годы, тыс.р.		Состав пассивов	Годы, тыс.р.
	2010г.	2011г.		2010г.	2011г.
1 .Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1)	96	670	1. Кредиторская задолженность (П1)	17836	23757
2.Краткосрочная дебиторская задолженность (А2)	9247	10367	2.Краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (П2)	0	0
3.Запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, прочие ОбА (A3)	552	495	3.Долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (ПЗ)	155	155
4.Внеоборотные активы (А4)	17977	13991	4.Капитал и резервы (П4)	9881	1611
БАЛАНС	27872	25523	БАЛАНС	27872	25523

Условие абсолютной ликвидности баланса:

2010г.: 2011г.:

Текущая ликвидность: ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2)

2010г.: ТЛ = (96+9247) - (17836+0) = -8493

2011г.: ТЛ = (670+10367) – (27757+0) = -16720

Перспективная ликвидность = А3 - П3

20010г.: 552 – 155 = 397

20011г.: 495 – 155 = 340

Анализ данных таблицы 5 показал, что баланс МУП «РЭО и НФ» в рассматриваемый период был неликвидным, что свидетельствует о низкой степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Оценка текущей ликвидности баланса свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту времени промежуток времени.

Но, несмотря на негативные тенденции в анализируемый период, оценка перспективной ликвидности баланса позволяет сделать благоприятный прогноз о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей. Необходимо отметить, что за анализируемый период произошел существенный рост быстрореализуемых активов предприятия, что также свидетельствует о положительных перспективах дальнейшей деятельности предприятия МУП «РЭО и НФ».

Таблица 21

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	Нормальное ограничение	2010г.	2011г.	Абс. откл.
1. Общий показатель платежеспособности	L1≥1	0,27	0,25	-0,02
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = 0,1-0,7	0,01	0,03	0,02
3. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	Допустимое значение: L3 = 0,7-0,8;	0,52	0,46	- 0,06
	Желательное значение: L3 = 1
4. Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение:L4 = 2,0	0,55	0,49	-0,07
	Оптимальное значение: L4=2,5-3
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт	- 0,07	-0,04	0,03
6. Доля оборотных средств в активах	L6≥0,5	0,36	0,45	0,09
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7≥0,1	- 0,82	-1,07	-0,26

Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия позволяет сделать следующие выводы:

1. Степень общей платежеспособности предприятия МУП «РЭО и НФ» в анализируемом периоде находится на крайне низком уровне.

2. Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормальным ограничениям, следовательно, предприятие в ближайшее время имеет возможность погасить незначительную часть своих обязательств соответствующими им по срокам активами. Другими словами, МУП «РЭО и НФ» располагает недостаточным количеством активов для достаточной степени платежеспособности.

3. Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет отрицательные значения, что свидетельствует о незначительной части функционального капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

4. В активах организации в анализируемом периоде преобладают внеоборотные средства. Но, несмотря на это, объем собственных оборотных средств предприятия МУП «РЭО и НФ» является недостаточным для его финансовой устойчивости.