10.3. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью Общее понятие дебиторской задолженности

Любые хозяйствующие субъекты предпочли бы продавать свои товары либо услуги за деньги, а не в кредит, однако требования конкуренции вынуждают большинство предприятий предлагать товары в кредит. В процессе поставки товаров запасы хозяйствующего субъекта сокращаются и образуется дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность это суммы, которые покупатели должны предприятию. Эта задолженность образуется во время реализации и превращается в денежные средства по истечении определенного времени.

На уровень дебиторской задолженности основное влияние оказывают макроэкономические условия и принятая фирмой политика предоставления кредита и инкассации. Предоставление кредита является одним из многих факторов, под воздействием которых изменяется спрос на продукцию корпорации. Управление дебиторской задолженностью требует прямых и косвенных издержек, но предоставление кредита, как правило, увеличивает объем продаж. Оптимальная кредитная политика- это политика, максимизирующая стоимость компании.

Под управлением дебиторской задолженностью понимаются следующие действия:

• определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции.

• анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты.

• контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям.

• определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

• задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

• прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации.

0. Политика предоставления кредита и инкассации включает в себя принятие решений по следующим вопросам:

• кому предоставлять кредит при условии допустимого уровня риска;

• контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженности;

• срок кредита;

• величина предоставляемой скидки;

• уровень допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, а также при возможном использовании факторинга.

0. Анализ динамики развития, а также реестра старения существующей дебиторской задолженности служит основой для введения поправок в принятую политику кредита и инкассации и, в частности, дает информацию для прогноза поступлений денежных средств в ближайшем будущем.

0. При оперативном управлении дебиторской задолженностью могут применяться различные методы, основными из которых являются:

• создание клиринговых центров, если количество взаимных обязательств по продукции больше трех;

• продажа задолженности, когда корпорация имеет поддержку банка;

• использование ценных бумаг, когда количество взаимных обязательств не превышает трех;

• залоговые механизмы, применяются в случае простых давальческих схем.

0. Рассмотрим эти методы более подробно.