БАНДУРИН А. В.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОРПОРАЦИЙ

Монография

МОСКВА

1999

УДК 334.754:658.152.015

ББК 65.290=93

Б23

Рецензент:

Президент Международной Академии Корпоративного Управления, доктор экономических наук, профессор Винслав Ю. Б.

ISBN 5-89263-089-7

Б23	Бандурин А. В. Деятельность корпораций. – М.: БУКВИЦА, 1999. – 600 с., с ил.

ISBN 5-89263-089-7

В монографии проанализированы проблемы деятельности отечественных и зарубежных корпораций, предложен комплекс мероприятий по созданию многоуровневой, многопотоковой масштабируемой системы корпоративного управления, рассмотрены различные аспекты деятельности корпорации, такие как: управление качеством, привлечение дополнительных источников финансирования, правовое регулирование деятельности корпораций.

Также в монографии проиллюстрированы тенденции мирового рынка капиталов, как основного источника финансовых ресурсов для отечественной экономики. Исследованы модели корпоративной структуры развитых стран, охарактеризована специфика межотраслевых корпоративных объединений. Рассмотрены проблемы организации инновационной деятельности корпорации, а также такие направления деятельности, как управление собственностью корпорации.

По мнению автора, книга может быть полезна широкому кругу заинтересованных лиц, а также специалистам в области корпоративного управления.

ISBN 5-89263-089-7 ББК 65.290=93

© Бандурин А. В., 1999

© БУКВИЦА, 1999

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 6

Раздел 1. общие аспекты управления корпорациями 8

Глава 1. общие аспекты деятельности корпораций 8

1.1. Российские корпорации в современной экономике 8

1.2. Экономическая среда деятельности российских корпораций 23

1.3. Модели корпоративного управления развитых рынков капитала 33

1.4. Зарубежный опыт функционирования корпораций 54

Глава 2. Правовое регулирование деятельности корпораций 73

2.1. Современное состояние законодательства о деятельности корпораций в России 73

2.2. Правовая среда функционирования корпораций 95

2.3. Особенности российского корпоративного законодательства 110

2.4. Правовое регулирование составления консолидированной корпоративной отчетности 125

Глава 3. региональная Деятельность корпораций 139

3.1. Система формирования финансовых отношений в регионе 139

3.2. Общие принципы инвестиционной политики региона 153

3.3. Создание инвестиционного рынка в регионе 163

Раздел 2. финансовый поток корпорации как объект управления 171

Глава 4. Кредитная деятельность корпораций 171

4.1. Разработка плана финансирования инвестиционного портфеля 171

4.2. Инвестиционная привлекательность корпорации 180

4.3. Привлечение дополнительных источников финансирования 189

4.4. Организация депозитарного обслуживания корпорации 196

Глава 5. Финансовая деятельность корпораций 208

5.1. Понятие финансовой системы 208

5.2. Стратегия управления финансами корпорации 218

5.3. Применение международных стандартов финансовой отчетности в российских условиях 226

5.4. Оптимизация учетной политики с целью улучшения финансового состояния корпорации 247

Глава 6. Инвестиционная деятельность корпораций 266

6.1. Инвестиционный портфель 266

6.2. Определение экономической эффективности инвестиционного портфеля 279

6.3. Определение стоимости пакета акций 289

6.4. Методы принятия решения на корпоративное инвестирование 301

раздел 3. производственный поток корпорации как объект управления 309

Глава 7. Инновационная деятельность корпораций 309

7.1. Инновационный процесс корпорации 309

7.2. Проектирование структуры корпоративного инновационного центра 317

7.3. Инновационная стратегия корпорации 328

7.4. Управление внедрением инноваций 338

7.5. Американский корпоративный опыт управления инновационной деятельностью 346

Глава 8. Производственная деятельность корпораций 354

8.1. Планирование и организация производственных процессов в корпорации 354

8.2. Зарубежный опыт планирования производства 368

8.3. Мотивация участников производственных процессов 383

8.4. Контроль функционирования технологического процесса 396

Глава 9. Управление качеством продукции 406

9.1. Координация управления качеством в рамках корпорации 406

9.2. Основные этапы развития систем качества 415

9.3. Понятие и аспекты качества продукции 426

9.4. Основные принципы контроля качества 439

РАЗДЕЛ 4. межпотоковые аспекты системы управления 446

Глава 10. Управление оперативными активами 446

10.1. Методика оперативного управления запасами корпорации 446

10.2. Методика оперативного управления затратами и закупками 456

10.3. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью 478

Глава 11. Антикризисное управление корпорациями 491

11.1. Анализ проблем и диагностика причин низкой инвестиционной привлекательности корпорации 491

11.2. Методика повышения инвестиционной привлекательности несостоятельного предприятия 503

11.3. Методика анализа возможностей финансового оздоровления корпорации 512

Глава 12. Управление корпоративной собственностью 521

12.1. Сущность, критерии эффективности и методы управления корпоративной собственностью 521

12.2. Управление долями в уставных капиталах и пакетами акций 530

12.3. Управление корпоративным недвижимым имуществом 545

12.4. Управление нематериальными активами корпораций 563

Заключение 582

Список использованных источников 584

Приложения 589

Введение

Управление крупными предпринимательскими структурами, функционирующими в различных отраслях национальной экономики, уже давно является предметом научного интереса исследователей всего мира. Еще в 1933 г. в США вышла книга А. Берле и Г. Минза "Современная корпорация и частная собственность", в которой утверждалось, что по мере того, как корпорация расширяется, она становится все более склонной к бюрократии, понижается эффективность ее деятельности, а интересы акционеров и управляющих начинают расходиться.

Эта проблема особенно актуальна в России в настоящее время. Отечественные корпорации стремятся объединять свои ресурсы для повышения конкурентоспособности. Но, как показывает международный опыт, объединение и укрупнение может иметь и негативные последствия. В этой связи, для владельцев и управляющих российских корпораций возникает проблема разработки такой системы управления, которая будет организационно-экономическим базисом повышения эффективности их деятельности.

Специфика деятельности корпорации заключается в объединении усилий различных лиц: объединении финансовых ресурсов акционеров для формирования капитала, управляющих – для решения проблем управления, персонала – для выполнения текущих заданий и пр. То есть, деятельность корпорации достаточно разнообразна, она включает в себя финансовый поток (привлечение ресурсов, внутренняя организация учета, инвестирование), производственный поток (инновации, производство, качество), различные межпотоковые направления деятельности.

Помимо этого, в корпорации явно или неявно можно выделить различные уровни управления: корпоративный, уровень бизнес-процессов (технологических цепочек), уровень отдельного участника корпорации. Все это требует применения различных методов управления, учитывающих указанную специфику деятельности корпорации.

В этой связи, цель работы – разработка многоуровневой многопотоковой масштабируемой системы управления сложными организациями, такими как корпорация, с учетом российской законодательной специфики и зарубежного корпоративного опыта.

Многоуровневость системы заключается в создании нескольких уровней управления, например, государственный, корпоративный, отраслевой, уровень технологической цепочки, уровень отдельного предприятия.

Многопотоковость системы заключается в том, что деятельность организации разбивается на потоки, каждый из которых является объектом управления. В частности, в рамках корпорации могут действовать производственный поток, финансовый поток, информационный поток, кадровый поток.

Масштабируемость системы заключается в применении как можно большего числа однотипных универсальных методов управления на различных уровнях и в различных потоках системы.

Синергизм системы проявляется в многокритериальном управлении всеми уровнями и потоками объекта управления для достижения запланированных общих целей организации.

Таким образом, метафизическая модель разрабатываемой системы управления может быть представлена в виде многомерной матрицы, элементами которой являются так называемые узлы управления, включающие в себя кадры, функции, полномочия и методы управления конкретным объектом, являющимся структурным элементом организации.

В соответствии с поставленной целью выдержана структура работы, в которой последовательно рассматриваются общеорганизационные аспекты управления: правовое регулирование, деятельность в регионах; финансовый, производственный потоки деятельности; а также межпотоковые аспекты управления –оперативное управление финансовыми активами, антикризисное управление подразделениями организации, управление собственностью организации.

В качестве информационно-аналитической базы исследования автор выбрал отдельные аспекты деятельности отечественных корпораций – предпринимательских структур, имеющих достаточно сложную организационную структуру, наиболее приспособленную для функционирования в условиях рыночной экономики.

Таким образом, монография представляет собой изложение концепции создания системы управления корпорацией с учетом специфики отлдельных аспектов ее деятельности.