37. Классификация, уровни, показатели и критерии риска

Риски можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего выделяют 2 категории риска: чистый и спекулятивный. При чистом риске можно только потерять (пример- потеря имущества при пожаре); при спекулятивном (биржевые операции) возможен как положительный, так и отрицательный результат. Значительная часть деловых решений носит спекулятивный характер.

По источнику возникновения принято различать риски: хозяйственные; связанные с личностью человека; обусловленные природными причинами.

По причине возникновения риск классифицируется как следствие неопределенности будущего; непредсказуемости партнеров; недостатка информации.

По времени возникновения необходимо различать изначальный (проектный) и текущий риск. Изначальный риск оценивают на стадии подготовки к осуществлению предпринимательского проекта, текущий проявляется в процессе осуществления предприним. деятельности.

Под предпринимательским риском понимают риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством и реализацией товаров (продукции, работ, услуг), товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

К числу наиболее важных видов предпринимательского риска относятся производственный, коммерческий и финансовый.

Производ. риск связан с производством и реализацией товаров (работ, услуг), осуществлением любых видов производ. деятельности. Практически все риски, возникающие в с/х производстве, относятся к производственным.

Этот вид риска порождают следующие факторы.

1) Сокращение намеченных объемов производства и реализации товара вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производ. мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества сырья.

2) Снижение цен, по которым намечалось реализовывать продукцию, в связи с неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, невысоким качеством.

3) Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом сырья, материалов, топлива, энергии.

4) Перерасход фонда оплаты труда представляет собой потери за счет превышения проектной численности работников либо выплаты им более высокого по сравнению с намеченным уровня з/п.

5) Уплата повышенных налогов и отчислений может иметь место, если в процессе осуществления предпринимательского проекта ставки налогов и отчислений изменяются в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

6) Возможны также потери в виде штрафов, естественной убыли, а также обусловленные стихийными бедствиями, эпидемиями и др.

7) Весьма существенным явл. риск потерь от завышения цен, приводящий к замедлению продаж продукции и нередко к затовариванию.

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и услуг, т.е. при их перепродаже.

Наиболее важные факторы, которые должны быть учтены при оценке коммерческой сделки, следующие.

1) Повышение цены закупаемого товара в процессе осуществления предпринимательского проекта, не учтенное в проекте и не предусмотренное условиями контракта на покупку, приводит к потерям.

2) Непредвиденное снижение объема закупки товара в сравнении с намеченным вызывает уменьшение объема реализации, т.е. масштаба всей операции.

3) Снижение цены, по которой реализуется товар, в сравнении с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на сумму уменьшения цены.

4) Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса, способно привести к потери выручки (прибыли).

5) Потери или снижение качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения).

6) Превышение издержек обращения над проектными приводит к соответствующему снижению выручки (прибыли). Среди возможных причин могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы.

Финансовый риск возникает при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. Наряду с факторами, характерными для других видов риска, при оценке величины и вероятности финансового риска необходимо учитывать и такие специфические факторы, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, изменение курса ценных бумаг, денег, валюты, ограничения на валютно-денежные операции, возможное изъятие части финансовых ресурсов в процессе осуществления предприним. деятельности.

В предпринимательской деятельности выделяют несколько уровней риска.

Под допустимым риском понимают риск, в пределах которого данный вид предприним. деятельности сохраняет экономическую целесообразность, а превышение его уровня ведет к реальной угрозе полной потери прибыли.

Следующий – критический риск. Он сопряжен с опасностью потерь не только прибыли, но и всей суммы затрат на осуществление данного вида предпринимательства. Различают критический риск первого рода, связанный с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении материальных затрат, и критический риск второго рода, при котором предприниматель не только не получает прибыли, но может потерять все вложенные в дело средства.

Катастрофический риск характеризуется угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Он может привести к банкротству предприятия и распродаже имущества. Вне зависимости от величины имущественного или денежного ущерба к катастрофическому принято относить риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Каждому уровню риска соответствуют вероятности определенного уровня потерь (степени риска) и того, что потери (риск) окажутся выше определенного уровня.

По уровню вероятности превышения определенного уровня потерь выделяют следующие показатели предпринимательского риска:

- вероятность того, что потери окажутся выше допустимого уровня (прибыли) Рдоп – допустимый риск;

- вероятность того, что потери окажутся выше критического уровня (ожидаемой выручки) – Ркр – критический риск;

- вероятность того, что потери окажутся выше катастрофического риска (имущественного состояния предпринимателя) – Ркат – катастрофический риск.

Наряду с показателями допустимого, критического и катастрофического риска для принятия обоснованного решения об осуществлении предпринимательской деятельности должны быть установлены предельные величины этих показателей. Такие предельные величины называют соответственно критериями допустимого, критического и катастрофического риска (Кдоп, Ккр, Ккат). Предприниматель с учетом собственного опыта и опыта других предпринимателей устанавливает для себя предельные уровни риска, которые он не должен превышать, чтобы не попасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска. При этом можно ориентироваться на примерные значения критериев, приведенные в таблице (по Б.А. Райзбергу).

Зная значения показателей риска и критериев предельного риска, можно сформулировать следующие общие условия приемлемости того или иного вида предпринимательства:

1. Показатель допустимого риска не должен превышатькритерия допустимого риска (Рдоп<=Кдоп).

2. Показатель критическо риска должен быть меньше критерия критического риска (Ркр<=Ккр).

3. Показатель катастрофического риска не должен подниматься выше критерия катастрофического риска (Ркат<=Ккат).