6. Источники формирования краткосрочных активов и эффективность их использования.

Оборотные средства формируются за счет собственных, заемных и привлеченных ср-в.

Собственные ср-ва: уставный фонд, резервные фонды, добавочный фонд, целевое финансирование, прочие фонды спец.назначения, перераспределение прибыли.

Заемные ср-ва: долгосроч. и краткосроч. кредиты банков, кредиты банков для работников (под зарплату), коммерческие кредиты, бюджетные займы и ссуды.

Привлеченные ср-ва: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность по оплате труда работникам предприятия, задолженность по соц.страхованию, задолженность перед бюджетом, фонды потребеления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по оплате сомнительных долгов, благотворительные и прочие поступления.

На действующих предприятиях собств. оборотные ср-ва пополняются за счет нераспределенной чистой прибыли, фондов накопления, целевого финансирования, резервного капитала, дополнительной эмиссии акций.

Эффективность: 1)пок-ли ликвид-ти и платежесп-ти, 2)пок-ли оборачиваемости оборотных ср-в, 3)пок-ли достаточночти собств.оборотных ср-в и использ-я др.источ-ков.

1)Ликвидность – это его платежеспособность. Коэф-т тек. ликвид-ти Ктл=А/(ЗиК+КЗ) (А-оборотные активы,ЗиК-займы и кредиты, КЗ-кредит.задолженность)

2)Коэф-т оборачиваемости Ко=Р/ОС (Р-выручка от реализации продукции,работ,услуг; ОС-средний остаток оборотных ср-в). Он показывает кол-во оборотов,кот. совершают оборотные ср-ва за анализируемый период, по сути он является фондоотдачей оборотный ср-в. Также его можно определить делением кол-ва дней на продолжительность одного оборота в днях. Рост Ко свидетельствует об эффективном использовании оборотных ср-в, высокий может подтверждать, что у предприятия есть хороший спрос на продукцию.

Длительность одного оборота запасов в днях Од=ОС*Д/Р (ОС - средний остаток оборотных ср-в, число дней периода, Р-выручка от реализации продукции,работ,услуг). Также можно рассчитать делением числа дней в периоде на коэф-т оборачиваемости. Од показ-т продолжительность прохождения оборотными ср-ми отдельных стадий производства

Коэф-т загрузки оборотных ср-в показ-т сумму оборотных ср-в, авансированных на 1 р. реализации. Этот пок-ль представляет фондоемкость оборотных ср-в и рассчит-ся: Кз=ОС/Р (ОС-средний остаток оборот.ср-в, Р-выручка от реализации продукции,работ,услуг)

Коэф-т загрузки – величина, обратная коэф-ту оборачиваемости. Чем меньше величина коэф-та загрузки, тем эффективнее используются оборотные ср-ва.

Средняя величина оборотных ср-в = (источники собственных ср-в – доходы и расходы – внеоборотные активы)/оборотные активы.

Колич. результатом эффект-ти использ-я оборот.ср-в явл-ся их высвобождение из оборота или дополнит.вовлечение в хоз. оборот. По­ложит.значение имеет высвобождение средств, т.к. их можно направить на различ.це­ли. Различают абсолютные и относительные высвобождение оборотных ср-в. Под абсолют. высвобождением поним-ся снижение суммы оборот.ср-в в тек.пе­риоде по сравнению с предшеств.периодом при одноврем. росте объема реа­лизуемой продукции,работ,услуг. Относит. высвобождение оборот.ср-в имеет место тогда, когда темпы роста объемов продаж опережает темпы роста оборотных средств. Сумму высво­бождения оборотных средств можно рассчитать различ.способами.Напр,изменение в дли­тельности одного оборота в днях умножить на однодневную выручку от реализации в текущем периоде): В = (Одт - Одп) *Рт/Д , где В - общая сумма высвобождения оборот.ср-в; О_дт – длит-ть одного оборота в днях в текущем периоде; О_дп - дли­т-ть одного оборота в днях в предшествующем периоде; Р_т - выручка от реа­лизации продукции, работ, услуг в тек. периоде; Д - число дней в периоде.