53. Влияние моб-и к-а на рез-ы стаб п

В усл-х, когда уровень цен явл фиксир, в качестве осн инструмента макр анализа рез-в стабилизац политики гос-ва в кр периоде исп модель IS–LM. Эта же модель, но дополн внешнеэки связями страны, использ и для анализа кр посл-й стабилизац пол-и в отк э-ке, имеющ стаб цены.Во-1х в рамках в состав совок расходов (Yd) включ чис экспорт, рассм как функция от двух аргументов: дохода и реал обм курса: Yd = C + I + G + NX(Y, ер). Тогда кривая IS, характ гипотетич множество состояний равновесия на р ТиУ при условии стаб-ти вал курса и уровня цен на р благ, в алгебраич виде м б записана как:Y= C(Y) + I (r)+E(ер)-Z(Y)+ А, где А – автоном расходы, к не зависят ни от дохода, ни от %ст.Кривая IS строится при предпосылке о стаб-ти вал курса, что позволяет исключить переменную ер из числа аргументов, определяющ экспорт ТиУ. Изм реал обмкурса рассм-ся в этом случае как фактор сдвига кривой IS.На рис. 1 видно, что графически изменения, обусл-е включ-м чист эксп в состав сов расх, выраж-ся в том, что кривая IS в откр экономике (IS1), по сравнению с кривой IS в закр эк-ке (IS0), будет сдвинута вправо (за счет экспорта) и будет иметь более крутой наклон (за счет импорта).Точка пересечения кривых IS и LM характ-т внут равновесие. Для отражения внеш равн-ия в модель отк эк-и вкл-ся урав-е равновесия плат баланса:NХ(Y, ер)=NКЕ(е, i) При условии стаб-и ур цен на рынке благ ном %ст= реальной (i=r). В свою очередь ном значение обменного курса будет равно его реальному значению (е=ер).Предпосылка о ст-и в курса позволяет исключ его из числа аргументов перемен уравнения и рас-ть изм в курса как фактор сдвига кривой равновесия пл баланса.В этом случае ур-е прин вид: NХ(Y)=NКЕ(r) . Графич постр кривой р-ия плат баланса (ZВ) на рис. 1. Все точки, выше кривой рав-я плато баланса (ZВ), характеризуют его избыток (NХ>NКЕ=>ZВ>0). Соотв-но во всех точках, ниже кривой ZВ дефицит плат баланса (NХ<NКЕ=>ZВ<0).Угол наклона кривой ZВ завис от степени моб-ти к-а: чем выше моб-ть к-ла, тем более пологой становится линия ZВ. При абс моб-ти к-а даже незнач изме в %ст предопределяет приток или отток к-ла. Поэтому внут %ст =мировой (r=r*), а кривая ZВ –абс эластичн. Кратк модель малой откр эк-и с абс моб-ю к-а -модель Манделла-Флеминга:IS : Y = C(Y,T) + I(r) + G + NX (Y). LM : M/P = L(r,Y) (4.4)ZВ: r=r* - рис2. Ситуация, при кот сущ как внут, так и внеш равн-е, хар-ся на рис. 4.5 точкой Е, в которой перется кривые IS, LM и ZВ. Если данное рав-во нарушено, то оно восс-ся за счет цепочки приспос-ий, которая имеет свою специфику при разн режимах вал курса.

1) 2) 3)

54. Мех-зм достиж-я двойного равнов- при изм-ся уровне цен

В закр эк сов спрос зависит от уровня цен: В откр эк эта взаимосвязь услож-ся,т.к на совй спрос будут оказ влияние как внутр цены (Р), так и цены на имп товары (Рz).Влияние внут Ц: Влияние цен на имп Т: Итак, рост внут цен уменьшает внут спрос в рез-ате сокращ-я инвестиц спроса, так как растут %ст и за счет умен-я чист экспорта. Графически внутй спрос м б представлен как убывающ функция от уровня цен. Модель двойного равн-я при измен-ся уровне цен представ-лена на рис1. При построении модели предполагается, что Рz, е – const. Yd – кривая совок спроса; Yd = внут спрос + NX; Ys кр – кратк кривая совоко предл-я; ys долг – долг кривая совок пред-я в условиях полной занятости. В рассмат системе координат (Y, Р) кривая равн-я плат баланса ZB имеет отриц наклон. Т.к. Если при том же уровне внут цен нац доход возрастает, то увел-ся импорт и плат баланс станет дефицитным. Значит все точки выше кривой ZB, соответ-т отриц сальдо плат баланса. Для ликвидац этого дефицита надо снизить уровень цен в стране. Все точки ниже кривой ZB, соответствт избытку платеж баланса.Мех-зм уст двойн равнов при фикс в курсе рис. 1 проследим, как в усл гибких цен уст-ся долг равновесие. Начнем движ от ситуации, характериз точкой Е. В данной точке кратк равн-е на р благ, но имеет место безр-ца (Y0 <Y*), а также сущ дефицит торг баланса (точка Е выше кривой ZB). чтобы ликвид-ть дефицит плат надо сократить внут предл-е денег. Валют запас ЦБ связан с величиной предл-я денег, и при дефиците ЦБ вынужден продавать валюту, тем самым уменьшая ден базу, понижая цены. Эта ситуация отразится на полож кривой Yd, она переем-ся вниз и влево и займет полож Yd1. В рез-те сокращ-я величины совоко спроса при том же уровне цен без-ца увел-ся, а вслед за пониж-м уровня цен умен-ся ставка з/п и снизятся издержки предпр-ей. Уменьшение издержек приведёт к сдвигу кривой совок предл вниз в полож YSкр.1. Дол рав-ие устан в точке E1, для кот хар-но как внеш равн-е плат баланса, так и внут равн-е совок спроса и предл-я при полной занятости в эк-ке.

55. Краткоср и долгсроч посл-я ДК экспансии.График 1.Рез-ы дкп в кратк и д п

Анализ действия дкп в разл периодах пров-ся при след условиях: объем пр-ва на уровне полн занятости (Y*); доле и кр рав-е на р благ (Yd=YS); рав-е на ден рынке М/Р = L; равновесн п баланс ZB= 0; внутр ставка равна мировой (r = r*). Пусть перв-но эк-ка нах-ся в точке Е0, где сущ-т как внеш так и внутр равн-е. Несмотря на полн занятость, ЦБ проводитэкспанс дкп с целью ещё большего снижя безр-ы. Алгоритм действия эксп дкп м б представлен след цепочками связей: М↑ => LM0 => LM1. r↓; перемещение равновесия из (∙)E0 в (∙)E1, где r1 < r* и NКЕ↑. NКЕ↑=> е↑.  е↑ => NX↑, след-о, происходит сдвиг кривой IS (IS0→ IS1) и эк-ка перемещается из (∙)E1 => (∙)E2. Y↑ => Y2 > Y1 > Y*. В эк-ке набл-ся избыточ занятость и рост внут цен. Р↑ => М/Р ↓ => LM1 =>LM0 => в (∙) E3 достигается новое состояние внут рав-я, но имеет место избыток плат баланса. M/P↓ => r↑ => приток капитала (NКЕ<0) => е↓ => NX↓ => (ΔZB<0). Кривая IS смещается из пол-я IS1 в пол-е IS0 =>Yd . В итоге эк-ка возв-ся в точку E0, где достиг-ся как внутр, так и внеш равние. Т.о., в дол пе выпуск вновь уст-ся на уровне пол занятости. Пропорции роста ном ден массы, цен и в курса равны, поэтому реал ден масса и относит цены возвращаются к своему исходному уровню.изменения в курса и уровня цен не всегда происходят в одной и той же пропорции.При провед-и ДК эксп происходит сниж %ст, немедленная корр-ка в курса и постепенное изм цен.В крат п цены явл недостаточно гибкими. Они изм-ся постепенно до восст-я равн-я на р благ и устранения отклонений от реал в курса.

1)

56.Мех-зм уст-я вал курса при жёст Ц (рис. 1). Первонач усл-я: внут %ст=мировой r = r*. (∙) E – точка равн-я в усл-ях полн занятости. Равн-е на тов и ден р; Yd = Ys; М/Р =L. Равновесн торг баланс NX=0.Алгоритм действия эксп дкп: М↑ => LM0 =>LM1. r↓ => ер => E => NX => Yd=> IS0 => IS1. (∙)E1 => r1 < r*. Недостаточн сдвиг может объясняться низкой чувствит инвестиц спроса к изменению%ст через счет текущ операций – к изм-ю вал курса. В данных усл-х ожид-ся повыш-е в курса, что окажет компенсирующ возд-е. Такая ситуация - «перелет в курса». Повыш чувств-ть к изм-м %ст и в курса может сдвинуть IS1 до IS2. В (∙)E2 r2 > r* – ожидается изм-е в курса.Восст-е равновесия осущя за счет роста спроса на деньги.Е объем спроса на деньги возраст недостаточно для поддержравн-я, то отмечается снижение %ст и «перелет в курса». когда спрос на деньги слишком велик, объем пр-ва ув-ся так, что возр %ст и отмеч-ся «недолет в курса».Итак, в коротком периоде из-за жесткости цен увел-е предл-денег может вызвать «перелет» в курса за его долгосрочный уровень, т.е. привести к избыт обесценению валюты. «Перелет» в курсов есть результат замедленной корр-ки уровня цен в крм п.В длит п обесценение валюты и изменение цен прямо пропорц темпу роста ден массы

57. Факторы, опред результ-ть стабилизац пол в от эк-ке. Совр эк-ы, «новой классики», счит что проведение любой стабилй политики (фис-

к или дк) неэффективно. Это связано с тем что:Во-1, гос воздействия приводят к сокращ темпов роста эк-и и обнищанию нации.Во-2, когда эк-ка достигает вы уровня развития и приближается к полной занятости, дискреционная политика сопров-ся ростом бюджетного дефицита и накоплением гос долга, при этом дефицит растет даже в условиях подъема эко-ки.В-3, нейтрализация эк агентами усилий го-ва по стабил-ии эк-и происходит не только в долг, нои крй период. Поэтому предлагаемая Кейнсом и Фридменом пол-ка рег-ия спроса абсолютно не эффек-на.след-но необходимо возд-ть не на спрос, а на совоке пред-е. Функция предл-я, у Лукаса,, опред-ся исходя из прош уровня пр-ва, объема к-ла и изменения цен.В то же время разные группы людей имеют разл представления

о динамике цен. Так, например, люди лучше знают законы движ-я цен на товары, которые производят и продают, чем на товары, которые покупают. Но и произво-ли не обладают полн инф-й, в результате чего Увелич-е абс цен принимают за рост относит цен на свои товары, что заставляет их увел-ть производство по сравнению с ранее запланирмуровнем. В связи с этим может происходить отклонениеВНП от трендовой траектории.