14. Межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит — кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках.

Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки — коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов — денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В состав участников рынка межбанковских кредитов наряду с банками, которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы рынка межбанковских кредитов — банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Последние могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). Межбанковский кредит — довольно дорогой кредитный ресурс, однако, в отличие от депозитов, по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

Ставки межбанковских кредитов

Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

• MIBOR — средняя ставка по предложениям на продажу;

• MIBID — средняя ставка по предложениям на покупку;

• MIACR — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

Чтобы начать работу на рынке МБК, коммерческий банк должен рассчитать лимит для банка-контрагента. Существуют специальные методики расчета лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаше всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента. отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.

15. Кредиты банка россии .Рефинансирование кредитных организаций и учет его воздействия при реализации денежно-кредитной политики

ЦБ выступает для Кб как кредитор в последней инстанции или. как еще говорят, кредитор “последней руки”. Осуществляя политику кредитной экспансии или кредитной рестрикции, он проводит по отношению к Т<Б-ам политику, направле1шую на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как^щменение^уровня.учетной ставки; размера минимальных требовании по обюатеяъному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций проводимых на открытом рынке.

В условиях проводимой в России политики ограничения объемов кредитных вложений - кредитной рестрикции - особое значение придается такому инструменту регулирования денежного и кредитного рынков, как учетная ставка 11Б РФ \ т.е. ставка, по которой он предоставляет кредиты Кб.

Условием предоставления коммерческому банку централизованных ресурсов являлось соблюдение им размера МАРЖИ, т.е. разницы между ценой приобретения ресурсов й их дальнейшей перепродажей в виде ссуды клиентам.

Размещение кредитов рефинансирования на аукционной основе ЦБ РФ назвал одним из инструментов денежно-кредитной политики. Порядок проведения аукционов регламентирован Временным положением о кредитных аукционах ЦБ РФ.

Кредитные аукционы организуются комитетом ЦБ РФ при участии главных территориальных управ­лений (национальных банков) ЦБ РФ. Он определяет периодичность, дату и способ проведения аукциона, объемы централюованных кредитных ресурсов, выставляемых на торги, срок их возврата. ЦБ РФ не оп­ределяет уровень маржи при перераспределении аукционных кредитов.

Порядок проведения торгов предусматривает, что ЦБ РФ для каждого конкретного аукциона опреде­ляет минимальную сумму запрашиваемого коммерческим банком креди т, устанавливает минимальную процентную ставку (на уровне действующей учетной ставки ЦБ РФ или на ином уровне). Коммерческий банк в заявке на участие в аукционе может общую запрашиваемую сумму разделить более чем на 3 части по разные .тр¹"'центным ставкам.

ЦБ РФ допускает различные способы организации аукционных торгов - по американскому спосо­бу голландскому способу и с фиксированной процентной ставкой

'при американском способе заявки банков-участников ранжируются по уровню предложеиной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной процентной ставки до полного использования предоставленного на данном аукционе объема кре­дита В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена

При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсечения - минимальной ставке, кото­рую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

К случае аукциона с фиксированной процентном ставкой '⁴ удовлетворяются все заявки, однако при превьппении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовле­творяются частично. Степень удовлетворения заявок (процент сокращения) соответствует отношению обще­го объема аукционного кредита к общей сумме заявок.

Передача приобретенного аукционного кредиита в распоряжение коммерческого банка покупателя оформляется кредитным договором между ним и РТУ (НБ) ЦБ РФ.

С 1996 г. с развитием рынка государственных ценных наиболее распространенной формой рефинанси­рования Кб БР был ломбардный кредит.

Ломбардный кредит предоставляется под залог государственных ценных бумаг, поименованных в Лом­бардом списке³⁵. Ломбардный кредит КБ предоставляется ГТУ (национальными банками) ЦБ РФ на осно­вании договора на срок до 30 календарных да ей, договор не пролонгируется.

1 федоставление ломбардного кредита может производиться двумя способами: 1) путем удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке; 2) через проведение аукциона заявок бан­ков по сложившейся на аукционе ставке отсечения В первом случае используется ломбардная ставка, уста­новленная Советом директоров БР и дейстл\лошя« ня пя-rv чятгточр.ния договора. Она устанавливается исхо­дя из официальной ставки рефинансировать* or и рлпжирусли* о зависимости от срока, на который предос­тавляется ломбардный кредит: от 2 до 7 дней, от 8 до 14 и от 15 до 30 дней.