28. Методы кредитования. Виды ссудных счетов. Развитие методов кредитования. Кредитная линия. Синдицированное кредитование.

Метод кредитования – способ выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

1. Способы кредитования

1)     Способ кредитования по обороту товарно-материальных ценностей - остался еще с дореформенных времен; движение кредитных средств определяется оборотом материальных ценностей, т.е. их поступлением и расходованием, осуществлением и возмещением затрат, текущими платежами и поступлениями, т.е. непосредственно процессом производства и обращения. При этом предоставление нового кредита и погашение ранее выданного может совпадать по времени. 2)     Способ кредитования по остатку товарно-материальных ценностей - тоже один из дореформенных способов кредитования, движение кредита (т.е. выдача и погашение его) увязывается с движением остатка кредитуемых ценностей, т.е. с результатами процессов производства или обращения. В современных условиях в таком порядке продолжают кредитоваться некоторые государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, торговые и снабженческо-сбытовые организации.

3)     Кредитование по методу срочных ссуд - новый метод кредитования, вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке на конкретные сроки.

4)     Способ кредитной линии - позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении между КБ и клиентом. Открывается в основном на один год, может меньше. В течение срока действия кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и какого-либо оформления кредитного соглашения. Однако, за КБ остается право отказать клиенту в выдаче ссуды, если финансовое положение заемщика ухудшилось. Бывает возобновляемая (револьверная) и не возобновляемая кредитная линия. Револьверная кредитная линия имеет большое сходство с методом кредитования по обороту укрупненного объекта.

2. Формы ссудного счета

1. Специальный ссудный счет - открывают заемщикам, испытывающим постоянную потребность в кредите, по этому счету идут регулярные выдачи кредита и погашения его. При этом расчетный счет тоже может быть открыт и выполняет роль вспомогательного счета, по нему совершается ограниченный круг операций, связанный с распределением прибыли и выплатой зарплаты. Предприятию может быть открыт только один специальный ссудный счет, но это не исключает возможность открытия параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтет возможным прокредитовать фирме отдельные затраты или мероприятия. 2. Простой ссудный счет - преимущественно открывается для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств поручений. Фирме может быть открыто несколько простых ссудных счетов, когда ссуды выдаются на разных условиях, с разной целью и на разные сроки, под неодинаковые проценты. 3. Единый ссудно-расчетный счет - контокоррент - этот счет является высшей формой доверия банка клиенту, особенности открытия и ведения контокоррента рассматривались выше. 4. Онкольный счет - предназначен для ежедневного учета векселей в коммерческих банках, ведется, как специальный ссудный счет. Название этого счета происходит от английского термина "on call", означающего ссудный счет до востребования.

Открытая кредитная линия представляет собой обязательство коммерческого банка предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного ему на определенный срок лимита, который может быть использован заемщиком на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может иметь и более короткий период. По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит кредитной линии может пересматриваться.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на ее превышение, твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства (по мере наличия у банка свободных кредитных ресурсов) и т. д. Но в основном различают возобновляемую и невозобновляемую кредитные линии.

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и который предусматривает возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии. Возврат кредитов по такому договору может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора) или до востребования, или же до востребования, но не ранее определенного срока.

Под невозобновляемой кредитной линией понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться и такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок - срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

Синдицированный кредит, или соглашение кредиторов, широко известное в международной практике, предоставляется одному заемщику из нескольких источников.

Встречается такое определение синдицированного кредита, как предоставление ссуды коллективом банков, которые по определенным причинам или не в состоянии кредитовать заемщика индивидуально.

Синдицированный кредит в России увеличивает возможности банковской системы в общей сложности, что позволяет совместить необходимые финансовые ресурсы для реализации крупных инвестиций, снизить риски банковской деятельности. С развитием синдицированного кредитования поднимется вторичный рынок в секторе продажи банковских долей в по договорам цессии или уступки, в связи с чем ликвидность долговых обязательств повысится и это позволит банкам принимать участие в новых сделках кредитного и иного характера. Привлекаются к участию в синдикации все больше небанковских организаций.

Рост синдицированного кредитования в России сдерживается несколькими причинами:

- недостаточно сформированное законодательство в области синдицированного кредита, и, как следствие, отсутствие документации для его функционирования (участники сделки российского рынка приходят к соглашению посредством структурирования сделки, соответствующей первичной синдикации);

- излишнее концентрирование внимание российских банков на балансовых показателях с учетом рейтингов активов. Если в процессе тщательной подготовки к сделке банк рассмотрел риск и принял его на баланс, то к продаже актива он будет относиться как к вынужденной мере);

- недостаточное развитие риск-менеджмента, препятствующее активному управлению кредитным портфелем.

Синдицированный кредит - это специфический продукт, у которого есть свои преимущества и недостатки. Среди положительных свойств можно выделить: крупную сумму кредитования (благодаря нескольким источникам кредитования); гибкое и эффективное использование средств, как поэтапный порядок погашения, досрочное погашение кредита, добровольная пролонгация; возможность выбора состава группы инвесторов; срок кредита - до трех лет; меньше формальных требований к отчетности, невысокие расходы на аудиторов и юристов.

Синдицированный кредит имеет и свои недостатки: дефицит специалистов по данному направлению в РФ; подчиненность сделок английскому праву, что негативно сказывается на их оборачиваемости; невысокий спрос со стороны российских банков.

Особенностями синдицированного кредита являются: права кредитора требовать досрочного погашения, появление валютных рисков и колебания процентной ставки, которые связаны с принятием обязательств по кредиту.

29. ПЕРВИЧНЫЕ И ВТОРИЧНЫЕ ИСТОЧНИКИ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКИХ ССУД, ИХ СООТНОШЕНИЕ И ПОРЯДОК ИСПОЛЬЗОВАНИЯ. ЗАЛОГОВЫЙ МЕХАНИЗМ: ПРАВОВАЯ ОСНОВА, ПРЕДМЕТЫ ЗАЛОГА И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ, МЕТОДЫ КОНТРОЛЯ БАНКА ЗА СОСТОЯНИЕМ ЗАЛОЖЕННОГО ИМУЩЕСТВА, СПОСОБЫ ОБРАЩЕНИЯ ВЗЫСКАНИЯ НА ЗАЛОЖЕННОЕ ИМУЩЕСТВО, ПОРЯДОК РЕАЛИЗАЦИИ ЗАЛОЖЕННОГО ИМУЩЕСТВА. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЗАЛОГОВОГО МЕХАНИЗМА, ОСОБЕННОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ ЗАЛОГА.

Источники погашения кредитов

Такие источники подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные). Первичный источник — это доход заемщика (для юридических лиц — выручка от реализации их продукции в наличной и/или безналичной формах, для физических лиц — заработная плата и/или другие доходы). Вторичными источниками считаются выручка от реализации заложенного имущества, средства, обещанные гарантом или поручителем сделки, страховой организацией.

Порядок использования банком первичных и дополнительных источников погашения кредитов различен. Погашение кредита за счет доходов заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. При этом кредит погашается в день наступления срока платежа или в другой определенный период (при наличии средств на расчетном счете клиента). При погашении кредита наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Таким образом, в данном случае имеет место добровольная форма выполнения клиентом платежных обязательств перед банком в соответствии с условиями кредитного договора.

Выручка (доход) оказывается реальной гарантией возврата кредита лишь в том случае, когда заемщик — финансово устойчивый и готовый к честному сотрудничеству с банком клиент (первоклассный заемщик). В этом случае, означающем, что риска невозвращения кредита практически нет, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения кредита за счет выручки, поступающей в пользу клиента, является с точки зрения банка вполне достаточным.

Однако далеко не все заемщики первоклассные и кредитование зачастую определенно связано с большими и меньшими рисками. В этом случае существует необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредитов, а следовательно — обращения к вторичным источником обеспечения их возвратности. Погашение кредита за счет вторичных источников означает включение банком в действие принудительной формы взыскания причитающихся ему денег.

Механизм использования дополнительных источников также имеет правовое обеспечение, однако оно требует от банка особых усилий и немалого времени. Поэтому при решении вопроса о возможности выдачи кредита основное внимание следует отводить первичному источнику — доходу. Если возникает сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника погашения кредита, то от выдачи кредита лучше воздержаться, поскольку вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его.

В России правовая основа залогового механизма определена Законом “О залоге” и Гражданским кодексом, в соответствии с которыми:

а) право собственности на заложенное имущество принадлежит за­емщику;

б) владение заемщиком заложенным имуществом может быть не­посредственное и опосредованное;

в) залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением.

Основанием возникновения залога является договор о залоге.

Также залог может возникнуть на основании закона при наступлении указанных в нем обстоятельств, если законом предусмотрено, какое имущество и для обеспечения исполнения какого обязательства оно признается находящимся в залоге.

ПРЕДМЕТОМ ЗАЛОГА могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности. Указанные критерии находят различ­ное выражение по отношению к различным видам имущества.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

•  залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и готовой продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изде­лий, украшений, предметов искусства и антиквариата;

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

• залог ценных бумаг, включая векселя;

• залог депозитов, находящихся в том же банке;

• ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных прав:

• залог права арендатора;

• залог права автора на вознаграждение;

• залог права заказчика по договору подряда;

• залог права комиссионера по договору комиссии.

Методы управления риском обеспечения кредита

Далее будут рассмотрены методы управления отдельным видом кредитного риска — риском обеспечения кредита. На взгляд автора, к проблеме управления риском обеспечения кредита необходимо подходить комплексно, а сам процесс управления данными видами риска должен включать в себя следующие методы:

1) мониторинг заложенного имущества с определенной периодичностью для каждого конкретного вида имущества;

2) постоянная переоценка заложенного имущества;

3) диверсификация предмета залога;

4) грамотное юридическое сопровождение, а также экспертиза имущества;

5) проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества;

6) страхование, причем желательно в страховой компании банка;

7) повышение квалификации сотрудников залогового подразделения.

Мониторинг залога — это комплекс мероприятий, направленных на обеспечение контроля за количественными, качественными и стоимостными параметрами предмета залога, его правовой принадлежностью, условиями хранения и содержания.

Основной целью мониторинга залога является определение соответствия характеристик залогового имущества, условий его содержания и эксплуатации требованиям, указанным в договоре о залоге.

Содержанием мониторинга залогового обеспечения является:

• проверка состояния имущества и фактического наличия в месте его хранения (содержания, эксплуатации);

• подтверждение прав собственности залогодателя на предмет залога;

• контроль текущей рыночной стоимости имущества;

• анализ достаточности залогового имущества с учетом текущей информации об имеющихся обременениях третьих лиц в отношении предмета залога.

Постоянная переоценка заложенного имущества включает в себя как первоначальную его оценку, так и последующий контроль ее изменения. Поскольку рыночная стоимость заложенного имущества может меняться, меняется и размер обеспеченного залогом кредитного продукта. Следовательно, чтобы контролировать достаточность обеспечения, необходимо постоянно пере- оценивать его стоимость и при необходимости заключать дополнительные соглашения о новой стоимости имущества.

Диверсификация предмета залога под-разумевает комплексный подход. Не стоит сосредотачиваться на одном виде имущества. Предмет залога должен меняться в зависимости от внутренних и внешних факторов (заемщик, размер кредитных ресурсов и т.д.). Предпочтительный предмет залога должен определяться индивидуально в каждом случае. Кроме того, залог должен состоять по возможности из различных видов имущества: товаров, оборудования, недвижимости и т.д. В этом случае риск снижается, так как, например, при потере рыночной стоимости одной из составляющих залога взыскание можно обратить на другие.

Проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества должна осуществляться регулярно, поскольку случаи недобросовестного поведения заемщиков — не редкость и возможны многократные повторные передачи имущества в залог, а также большие задолженности и печальная практика несвоевременного возврата или невозврата средств. В случае наличия одного из вышеперечисленных обстоятельств имеет смысл рассмотреть вариант отказа в предоставлении кредитных ресурсов. Кроме того, указанные составляющие необходимо контролировать и по уже находящемуся в залоге имуществу.

Для проведения предварительной юридической экспертизы залога руководи-тель залогового подразделения направляет в юридическое подразделение соответствующие материалы. Состав документации, порядок и сроки проведения предварительной юридической экспертизы определяются инструкцией банка.

Страхование целесообразно осуществлять на основании договора имущественного или личного страхования, заключаемого юридическим или физическим лицом со страховой организацией, причем желательно, чтобы страхование осуществляла рекомендованная банком компания. Это повышает надежность страхования.

Страхование должно применяться только к определенным рискам, поскольку его основной принцип — страховать риски следует тогда, когда затраты на мероприятие по снижению рисков оказываются дороже страхования. Так, например, кредитные, инфляционные, процентные риски обычно не подлежат страхованию, так как одна из задач банков состоит в том, чтобы своевременно реагировать на подобные риски, учитывать их в своей работе. Далее мы рассмотрим виды кредитного риска, а именно виды риска обеспечения залога, которые возможно снизить посредством страхования.

Статья 349 ГК РФ предусматривает два варианта обращения взыскания на заложенное имущество - по решению суда и без обращения в суд.

Условно реализацию заложенного имущества можно разделить на 1) реализацию недвижимого имущества и 2) реализацию движимого имущества.

1) Порядок реализации заложенного по договору об ипотеке недвижимого имущества, на которое обращено взыскание, регламентирован Федеральным законом "Об ипотеке (залоге недвижимости)".

Реализация такого имущества, обращенного к взысканию на основании решения суда, осуществляется путем продажи с публичных торгов.

Порядок проведения публичных торгов по реализации заложенного имущества определяется Федеральным законом "Об исполнительном производстве".

Исключением из данного правила является ситуация, когда в суде стороны приходят к соглашению, что способом реализации предмета залога будет являться аукцион.

В этом случае суд в своем решении должен установить, что заложенное имущество подлежит реализации посредством проведения аукциона.

Также аукционный способ реализации имущества может быть предусмотрен залогодержателем и залогодателем в соглашении о внесудебном порядке.

В отличие от торгов, где организатором их проведения выступает судебный пристав-исполнитель, проведение аукциона организуется специализированной организацией, действующей за вознаграждение на основании договора с залогодержателем и выступающей от его или от своего имени.

Аукцион может быть как открытый, так закрытый.

Закрытый аукцион проводится только в случаях, предусмотренных федеральным законом.

В остальных случаях, реализация заложенного недвижимого имущества осуществляется через аукцион, проводимый в открытой форме.

Кстати, обращенное к взысканию заложенное право аренды недвижимого имущества реализуется в аналогичном порядке с последующим оформлением уступки данного права.

2) Реализация (продажа) заложенного движимого имущества, на которое обращено взыскание, осуществляется в порядке, установленном Законом РФ "О залоге", если иное не предусмотрено законом.

Так, при обращении взыскания на основании судебного решения, реализация заложенного имущества осуществляется путем продажи с публичных торгов, проводимых в порядке, установленном законодательством об исполнительном производстве.

При обращении взыскания во внесудебном порядке, реализация заложенного имущества производится посредством продажи с торгов, которые проводятся в соответствии с правилами, установленными статьями 447 и 448 ГК РФ, Законом "О залоге" и соглашением сторон, либо посредством продажи имущества по заключенному между залогодержателем и комиссионером договору комиссии.

Для справки, комиссионер – сторона по договору комиссии, которая по поручению другой стороны – комитента, которым в рассматриваемом случае будет являться залогодержатель, обязуется совершить сделку от своего имени, но за счет комитента.

В некоторых случаях могут быть установлены особые условия реализации заложенного движимого имущества.

Так Федеральным законом "О ломбардах" предусмотрено, что реализация обращенной к взысканию невостребованной вещи, стоимость которой превышает тридцать тысяч рублей, осуществляется исключительно путем продажи с публичных торгов.

В иных случаях форма и порядок реализации невостребованной вещи определяются решением ломбарда, если иное не установлено договором займа или договором хранения.

Сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, не всегда по размеру может соответствовать объему требования залогодержателя по обязательству, которое обеспечено данным имуществом.

В этом случае все достаточно просто.

Если вырученная от реализации заложенного имущества денежная сумма превышает размер обеспеченного залогом требования залогодержателя, то разница выплачивается залогодателю.

В случае если такой суммы недостаточно для покрытия требования, обеспеченного залогом, залогодержатель, при отсутствии иного указания в законе или договоре залога, вправе получить удовлетворение по недостающей сумме из прочего имущества должника, не пользуясь залоговым преимуществом.

Должник или залогодатель, являющийся третьим лицом, в любое время до продажи заложенного имущества вправе прекратить процедуру его реализации, исполнив обеспеченное залогом обязательство или его часть, исполнение которой просрочено.

Данное право бесспорно и не может быть ограничено никаким соглашением.

В случае если торги по реализации заложенного имущества объявлены несостоявшимися, залогодержатель по соглашению с залогодателем вправе приобрести это имущество и зачесть в счет покупной цены свои требования по обязательствам, обеспеченным залогом.

Такое приобретение не является отступным и осуществляется по правилам о договоре купли-продажи.

При объявлении повторных торгов несостоявшимися, залогодержатель вправе оставить себе заложенное имущество с зачетом суммы долга не более чем на десять процентов ниже начальной цены продажи на повторных торгах.

Если залогодержатель в течение месяца со дня объявления повторных торгов несостоявшимися не воспользуется правом оставить за собой заложенное имущество, договор о залоге прекращается.

Чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом залога, необходимо его соответствие критериям приемлемости и достаточности.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности – количественную. Существу­ют общие и специфические требования к качественной и количествен­ной определенности предметов залога.

Общие требования к качественной стороне предметов залога неза­висимо от их материально-вещественного содержания сводятся к сле­дующему.

1.  Предметы залога (вещи и имущественные права) должны принад­лежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хо­зяйственном ведении.

2.  Предметы залога должны иметь денежную оценку.

3.  Предметы залога должны быть ликвидны, т.е. обладать способ­ностью к реализации.

Общим требованием к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имущества по срав­нению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по от­ношению к залогодержателю, т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и причитающихся за нее процентов.