Е.В. Трубачеев Инвестиционная стратегия

Учебный курс

(учебно-методический комплекс)

Информация об издании

Московский институт экономики, менеджмента и права

Центр дистанционных

образовательных технологий МИЭМП, 2010

Об авторе

Краткая справка об авторе

Трубачеев Евгений Валерьевич – кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» Московского института экономики, менеджмента и права. Общий стаж работы преподавателем – 9,5 лет.

Область научных интересов Трубачева Е.В. – финансы, кредит, страхование, инвестиционная деятельность, бухгалтерская учет, экономическая география, история экономики и экономических учений. Имеется опыт практической деятельности бухгалтером-аналитиком и менеджером по инвестиционным проектам.

От автора

Дистанционный курс по дисциплине «Инвестиционная стратегия» отражает содержание и основные методические подходы к изучению одноимённого курса, изучаемого студентами экономического факультета по специальности 060400 «Финансы и кредит». Курс разработан на основе государственного образовательного стандарта специальности 060400, рекомендаций Министерства образования и науки РФ, а также с учетом достижений современной теории и практики инвестиционной деятельности.

Дисциплина «Инвестиционная стратегия» в соответствии с учебными планами является профильной и изучается студентами на протяжении одного семестра. После завершения курса студентом сдается экзамен по дисциплине.

Для эффективного усвоения учебного материала курса целесообразно выполнять все указания тьютора, предусмотренные курсом. Особое внимание необходимо уделять контрольным вопросом для самопроверки, которые предусмотрены каждой темой, а также самостоятельной работе. В наиболее общем виде она представляет собой:

• проработку материалов тем, их наполнение материалом, полученным при прочтении рекомендованной на каждую тему литературы;

• чтение рекомендованной тьютором учебно-методической литературы;

• поиск и проработку материалов периодической печати по материалам лекций;

• поиск и проработку материалов из интернета-ресурсов по материалам лекций;

• выполнение домашних заданий;

• подготовка к тестам и зачету.

В результате изучение данного курса каждый студент сможет ознакомиться со структурой и содержанием современных моделей и методов формирования инвестиционной стратегии и принимать на их основе управленческие решения.

Введение

В процессе своей деятельности все субъекты в той или иной степени сталкиваются с необходимостью принятия долгосрочных решений по вложению капитала. При отсутствии методической базы большинство менеджеров полагаются на интуицию или обращаются к специалистам в области прогнозирования деятельности и оценки бизнеса(активов, решений).

В современной практике управления инвестиционной деятельностью все большее применение находят инструменты разработки и реализации инвестиционной стратегии, которая на основе рыночного прогнозирования и финансовых расчетов дает возможность заранее оценить все возможные риски и эффекты от проведения сложных и (или) долгосрочных управленческих решений, объектом которых является механизм распоряжения капитала в его денежной, финансовой и других формах.

Инвестиционная стратегия – динамично развивающаяся и относительно молодая область принятия решений, поэтому каждый, кто в той или иной степени погружается в эту сферу, может сделать свой вклад в расширение спектра расчетных инструментов управления инвестициями.

Оглавление

Об авторе

Введение

Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности……………………………………....1.

Место и роль инвестиций в системе экономических отношений.

Инвестиционный процесс…………………………………………………………………………1.1.

Классификация инвестиций……………………………………………………………………….1.2.

Управление инвестиционной деятельностью…………………………………………………...2.

Понятие и основные этапы управления инвестициями на уровне экономического агента...2.1.

Последовательность принятия решения о реализации инвестиций…………………………..2.2.

Сущность инвестиционной стратегии и принципы ее разработки……………………………3.

Сущность и основные цели инвестиционной стратегии……………………………………….3.1.

Основные принципы и этапы разработки инвестиционной стратегии………………………..3.2.

Виды инвестиционных стратегий………………………………………………………………...4.

Проектный подход к управлению реальными инвестициями………………………………....5.

Понятие проекта и проектного цикла. Виды инвестиционных проектов…………………….5.1.

Общая последовательность разработки и анализа проекта…………………………………...5.2.

Технический анализ………………………………………………………………………………..5.3.

Финансовый, экономический, институциональный анализ. Управление рисками проекта..5.4.

Управление маркетингом инвестиционного проекта…………………………………………..6.

Современная концепция маркетинга в управлении проектами…………………………….….6.1.

Содержание процедур управления маркетингом проекта……………………………………..6.2.

Маркетинговые исследования……………………………………………………………………….6.2.1.

Разработка маркетинговой стратегии проекта...................................................................................6.2.2.

Формирование концепции маркетинга проекта……………………………………………….........6.2.3.

Программа маркетинга проекта……………………………………………………………………...6.2.4.

Бюджет маркетинга проекта……………………………………………………………………........6.2.5.

Реализация маркетинга проекта……………………………………………………………………..6.2.6.

Управление маркетингом в рамках управления проектами…………………………………...6.3.

Проектная оценка эффективности инвестиционной стратегии………………………………..7.

Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов…………………….7.1.

Основные показатели эффективности проекта………………………………………………….7.2.

Управление стоимостью инвестиционного проекта……………………………………………8.

Основные принципы управления стоимостью проекта………………………………………...8.1.

Методы контроля стоимости проекта……………………………………………………………8.2.

Оценка инвестиционной стратегии в условиях риска и неопределенности………………….9.

Риск и неопределенность………………………………………………………………………….9.1.

Количественный анализ рисков………………………………………………………………….9.2.

Вероятностные методы оценки рисков…………………………………………………………..9.2.1.

Экспертный анализ рисков………………………………………………………………………..9.2.2.

Анализ показателей предельного уровня……………………………………………………….9.2.3.

Анализ чувствительности проекта………………………………………………………………9.2.4.

Анализ сценариев развития проекта……………………………………………………………..9.2.5.

Метод построения дерева решений проекта……………………………………………………9.2.6.

Имитационное моделирование рисков на базе метода Монте-Карло……………………….9.2.7.

Методы снижения рисков………………………………………………………………………...9.3.

Организация работ по управлению рисками…………………………………………………...9.4.