Собственное внешнее финансирование

Собственный капитал предприятия:

• Уставный капитал, складочный капитал, паевой фонд, уставный фонд.

• Добавочный капитал: эмиссионный доход, прирост капитала в результате переоценки ОФ, прирост капитала в результате безвозмездного получения ОФ, вкладов при определенных условиях в предприятие его собственников и работников.

Финансирование за счет заемных средств

Банковский кредит

Процедура получения кредита.

• Заявка предприятия.

• Проверка банка:

• Проверка кредитоспособности.

• Гарантии возврата (залог).

• Подготовка кредитного договора:

• Цель кредита.

• Кредитная сумма.

• Временная структура выплат.

• Обеспечение кредита – участие в проекте.

• Прочие условия.

Контокоррентный кредит

Контокоррентный кредит – банк и клиент договариваются о некой максимальной сумме, в рамках которой клиент без дополнительных ограничений имеет право пользоваться средствами банка, уплачивая процентную ставку (кредитная линия), деньги, поступающие на счет клиента – уменьшают сумму долга, но клиент вправе ее выбрать полностью. Контокоррентный кредит должен покрывать текущие дефициты средств предприятия. Однако за счет постоянных пролонгаций принимает средне- и долгосрочный характер.

Промежуточные формы финансирования

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга юридическим и реже физическим лицам на установленный срок, за определенную плату и в соответствии с условиями, закрепленными договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Факторинг – регулярная продажа или дисконтирование дебиторской задолженности фирмой-продавцом, осуществляемые с целью получения ликвидных средств.

Формы краткосрочного финансирования

• Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый поставщиками в процессе обычной хозяйственной деятельности.

• Авансовые платежи заказчиков.

• Толлинг – давальческое сырье.

• Взаимозачет, бартер, краткосрочные векселя (форфейтинг).

Формы долгосрочного финансирования

Облигации – предоставляют их держателю получение номинальной стоимости в определенный срок, фиксированный процент.

Пять условий выпуска облигаций:

• Номинальная процентная ставка.

• Период обращения.

• Периодичность выплаты процентов.

• Условия погашения обеспечение.

• Обеспечение.

Экономическая оценка инвестиционных проектов и инженерных решений

Инвестиции – вложения технических средств в различные виды экономической деятельности в целях сохранения и увеличения капитала.

Инвестиционный проект – планируемая и осуществляемая система мероприятий по вложению капитала в создаваемые материальные объекты, технологические процессы, а также различные виды предпринимательской деятельности в целях ее сохранения.

Классификация инвестиций

С точки зрения влияния на конкурентные позиции предприятия, инвестиции делят на активные и пассивные.

Пассивные обеспечивают поддержание технического уровня и стабильность показателей деятельности.

Активные обеспечивают повышение технического уровня и улучшение показателей деятельности.

В зависимости от объекта инвестирования выделяют:

• Реальные.

• Финансовые.

• Инвестиции в научно-техническую продукцию.

• Инвестиции в нематериальные активы.

В зависимости от участия в процессе инвестирования выделяют:

• Прямое инвестирование.

• Непрямое инвестирование.

В зависимости от срока инвестирования выделяют:

• Краткосрочные проекты (до 1 года).

• Долгосрочные проекты (более 1 года).

В зависимости от формы собственности инвестиции подразделяют на:

• Частные.

• Государственные.

• Иностранные.