2. Правовые режимы инвестиций.

Правовой режим - это совокупность правил, регулирующих какую-либо сферу деятельности.

В практике правового регулирования инвестиций выделяют 2 основных типа правовых режимов:

1. Абсолютный режим – капиталовложениям предоставляется полная правовая защита и гарантируется отсутствие каких бы то ни было дискриминирующих условий по отношению к иностранным инвесторам. Фактически абсолютный режим представляет собой минимальный международный стандарт, который включает в себя обязанность государства защищать иностранную собственность.

2. Относительный режим – регулирование иностранных инвестиций в зависимости от определенных обстоятельств. Фактически они конкретизируют абсолютный режим. Всего выделяют 4 вида относительных режимов:

• Режим наибольшего благоприятствования – путем заключения международных соглашений;

• Национальный режим;

• Режим допуска – совокупность правил, которые регулируют порядок допуска иностранного инвестора на национальный рынок. Фактически он предусматривает специальные правила входа на рынок и в первую очередь разрешительный порядок.

• Режим деятельности – совокупность правил, которые регулируют порядок осуществления инвестиционной деятельности и защиты интересов иностранных инвесторов. Для инвесторов устанавливаются льготные правила по сравнению с национальными инвесторами.

В РФ базовым режимом является национальный. Действующим законодательством могут быть установлены изъятия ограничительного и стимулирующего характера. Изъятия ограничительного характера связаны с деятельностью кредитных и страховых организаций, а также с деятельностью в сфере недр, земли и природных ресурсов. Изъятия стимулирующего характера – система льгот для иностранных инвесторов в т.ч. в сфере уплаты таможенных пошлин и налогов. Также называют дедушкину оговорку – гарантии иностранному инвестору от неблагоприятного изменения законодательства, действовавшего ранее. РФ применяет дедушкину оговорку при условии соблюдения обстоятельств:

• Оговорка не распространяется на изменения, которые вносятся в законодательство в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья других лиц, обеспечение обороны и безопасности государства.

• Оговорка применяется только в отношении тех инвесторов, доля которых в капитале организаций составляет выше 25%. Либо на инвесторов, которые осуществляют приоритетные инвестиционные проекты (включен в специальный перечень).

• Действие оговорки гарантируется для иностранного инвестора в течение срока окупаемости проекта, но не более 7 лет.

Гарантии иностранному инвестору

Основная масса гарантий для них установлены международными соглашениями. Сеульская Конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций – одобрена международным банком РиР 11.10.1985 г. РФ ратифицировала конвенция в 1992 г. Данная конвенция заключена с целью урегулирования вопросов связанных с некоммерческими рисками при осуществлении инвестирования. С целью страхования таких инвестиций от некоммерческих рисков учреждено многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА). МИГА представляет собой многостороннее агентство по предотвращению и минимизации рисков путем страхования инвестиций. Кроме того оно призвано обеспечивать информационное содействие в сфере инвестиций. Застрахованным по Конвенции может быть только такое капиталовложение, которое является экономически обоснованным и является инвестированием на территории развивающейся страны. Приложение к Конвенции – список стран ратифицировали Конвенцию.

Агентство осуществляет страхование капиталовложений от некоммерческих рисков:

• Перевод валюты – любое введение по инициативе принимающего Правительства ограничений на перевод ее валюты в свободно используемую валюту или другую валюту приемлемую для инвестора. При страховании от данного вида рисков возмещаются потери, которые возникли в результате введение подобных ограничений, либо возникшие в результате длительной задержки приобретения иностранной валюты.

• Экспроприация или аналогичные меры – любое законодательное или административное действие, исходящее от принимающего Правительства, в результате которого владелец гарантии лишается права собственности над своим капиталовложением. При страховании данного вида рисков также возможно страхование от скрытой экспроприации. В данном случае компенсация выплачивается в размере балансовой стоимости застрахованных инвестиций.

• Нарушение договоров – любой отказ принимающего Правительства с инвестором в тех случаях, когда между ними имеются прямые контрактные отношения и инвестор при этом не имеет возможности обратиться в судебный или Арбитражный орган за защитой своих прав. В этом случае покрываются потери, возникшие в результате нарушения условий договора.

• Война и гражданские беспорядки – любые военные действия или гражданские беспорядки на любой территории принимающей страны, в т.ч. революции, гос перевороты и акты терроризма. Страхование от данного вида рисков покрывает повреждение или уничтожение активов или полное прекращение реализации проекта. Размер компенсации определяется либо по балансовой стоимости активов, либо по стоимости их замены и восстановления.

Совет директоров агентства квалифицированным большинством может утвердить расширение сферы охвата гарантий. Но при этом к некоммерческим рискам не могут быть отнесены риски девальвации или обесценивание валюты. Гарантии для инвесторов устанавливаются в отношении каждого инвестора на основе договора. Размер страховой премии определяется на основе анализа рисков каждого конкретного проекта. Договор заключается на срок до 15 лет.

При наступлении страхового случая и выплате компенсации к агентству переходит право требования. При этом споры между агентством и государствами разрешаются по специальной процедуре, предусмотренной конвенцией. Процедура заключается: в течение 120 дней с момента его возникновения стороны находятся в состоянии переговоров. Затем любая сторона вправе передать спор на Арбитраж, либо стороны по взаимному согласию могут прибегнуть к согласительной процедуре при содействии избранного сторонами посредника. При вынесении Арбитражного решения оно является окончательным и обязательным для сторон.

Вашингтонская Конвенция одобрена 18 марта 1965 г. – РФ подписала, но ратифицировала 1993 г. Конвенция заключена с целью создания международных методов урегулирования споров возникающих в сфере инвестиций. С целью создания международного механизма защиты прав инвесторов под эгидой МБРР был учрежден международный центр по урегулированию инвестиционных споров (ИКСИД). В настоящее время в Конвенции участвует 143 государства. При этом в 1979 г. был одобрен дополнительный протокол к Конвенции, который предусмотрел, что спор может быть передан на рассмотрение ИКСИД даже в том случае, если одна из сторон спора не является участником Конвенции.

ИКСИД включает в себя административный совет и секретариат. Во главе находится – Ген Секретарь, который избирается административным советом. ИКСИД ведет списки примирителей и арбитров, а также обеспечивает организационную сторону примирительной и арбитражной процедур. Каждое государство участник Конвенции может назначить в каждый список по 4 человека. Под юрисдикцию ИКСИД подпадают инвестиционные споры при условиях:

• Наличие письменного согласия сторон;

• Наличие стороны, которая является участником Конвенции.

Для разрешения споров Конвенция предусматривает примирительную и арбитражную процедуры.

Для примирительной процедуры формируется Примирительная комиссия, состоящая из любого нечетного числа примирителей, которые назначаются по соглашению сторон. Суть – достижение соглашения между сторонами на взаимоприемлемых условиях. Стороны обязаны сотрудничать с комиссией и учитывать ее рекомендации. Результат работы комиссии отражается в протоколе, который носит рекомендательный характер.

Арбитражная процедура – формируется Арбитражный Суд, состоящий из любого нечетного числа арбитров. Если стороны не пришли к согласию по поводу арбитров, то суд формируется в составе 3 арбитров, при этом по одному назначают стороны, а третий назначается Ген Секретарем ИКСИД. Суд решает вопросы большинством голосов его членов, арбитражное решение составляется в письменной форме и подписывается голосовавшими за него членами суда. Если отсутствует соглашение сторон о применимом праве, то суд применяет нормы государства являющегося стороной в споре. Арбитражное решение может быть пересмотрено только при выявлении ранее неизвестного факта, при условии, что он существенно повлияет на решения суда.

Характеристика соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Такие соглашения являются двусторонними их задача – установление ясных и простых правил, призванных обеспечивать и поощрять допуск иностранных инвестиций. Для РФ такие соглашения распространены. В связи с этим Правительство РФ приняло решение об унификации условий таких договоров. Т.о. 9.06.2001 года принято ПП, утвердившее типовую форму соглашения между правительством РФ и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Все подобные соглашения содержат следующие обязательные пункты:

1. понятие иностранного инвестора и инвестиции

2. допуск и защита капиталовложений инвесторов другой стороны – базовое условие – установление национального правового режима. Некоторые соглашения предусматривают режим наибольшего благоприятствования.

3. защита прав инвесторов при экспроприации. Стандартные меры заключаются в том, что стороны договариваются о невозможности экспроприации инвестиций своих инвесторов. При этом договоры предусматривают исключения о том, что экспроприация возможна только в случае, если она принимается в общественных интересах и сопровождается адекватной компенсацией. Некоторые устанавливают срок выплаты

4. порядок возмещения ущерба – возмещение ущерба в случае войны и гражданских беспорядков

5. правила перевода платежей (валютные аспекты).

6. суброгация и ее применение. Инвестор может получить возмещение ущерба от своего государства, в результате возникают отношения между 2мя государствами

7. разрешение споров между инвестором и принимающим государством. Большинство предусматривают передачу спора в ИКСИД. В различных соглашениях установлены следующие органы: суд на территории принимающего государства, АС ЮНСИТРАЛ, АС Стокгольмской Торговой Палаты. Специальная процедура рассмотрения спора в специально созданном третейском суде.

Соглашения об избежании двойного налогообложения:

Двойное налогообложение возникает в случае, когда один и тот же налогоплательщик облагается в отношении одного и того же дохода одинаковыми или сопоставимыми налогами за один налоговый период на территории 2х или более стран.

Устранение двойного обложения производится 3мя способами:

1. кредитный зачет – в этом случае налог, уплаченный за рубежом, вычитается из налога, причитающегося к уплате в стране резидента. Сам доход, полученный за рубежом, включается в домашнюю налоговую базу.

2. освобождение – доход, полученный за рубежом, не включается в домашнюю налогооблагаемую базу

3. заключение двустороннего соглашения (около 80 в РФ). Способствует защите прав инвесторов.

Все соглашения, действующие для РФ, делятся на:

• Соглашения со странами СНГ – на основе соглашения от 13.03.1992 года о согласованных принципах налоговой политики. Но РФ сейчас его денонсировало.

• Соглашения, подписанные до 28.05.1992 года - высокое разнообразие и достаточно противоречивые положения. Не было единого документа, на основе навязанных нам условий

• На основе ПП 28.05.1992 года о заключении межправительственных соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества.

Такие соглашения устраняют двойное налогообложение, которое происходит от различий в налоговом законодательстве стран партнеров. В нем должны быть указаны следующие аспекты: понятие резидента (круг субъектов), налоги на которое распространяется соглашение (исключительно на федеральные налоги).

24.02.2010 – новое Типовое соглашение об избежании двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов на доходы и имущество (утв. ПП). В нем предусматривается возможность избрание применимого права для налоговых отношений.

Особые экономические зоны.

ОЭЗ – это ограниченная территория с особым юридическим статусом по отношению к остальной территории и льготными экономическими условиями для национальных и/или иностранных предпринимателей.

В РФ особая экономическая зона – это определяемая Правительством часть территории РФ, на которой действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности. Правовое регулирование на основе ФЗ от 22.07.2005 года.

Основные цели создания таких зон:

1. развитие высоко технологичных отраслей экономики

2. производство новых видов продукции

3. развитие транспортной инфраструктуры

4. развитие санаторно-курортной сферы.

Решение о создании ОЭЗ оформляется ПП РФ, которое принимается на основе заявки, подаваемой совместно высшим ИОВ субъекта РФ и исполнительно-распорядительным органом МО. В заявке необходимо обоснование целесообразности и эффективности создания зоны. ОЭЗ управляется ФОИВ, специально уполномоченным. Это Минэкономразвития в настоящее время. Функционирует наблюдательный совет, в который входят представители власти всех уровней и представители хозяйствующих субъектов. Главная цель Совета – рассмотрение и утверждение перспективных планов развития зоны.

В соответствие с ФЗ в РФ создаются зоны 4х типов:

1. промышленно-производственные зоны. Они предназначены для размещения объектов промышленного назначения. Площадь такой зоны должна составлять не более 20 кв.км., не включая в себя полностью территорию какого-либо административно-территориального образования. Срок – не более 20 лет. Капиталовложения – не менее 10 млн. евро, в первый год – не менее 1 млн. евро. На территории зоны не разрешается размещение жилого фонда, разработка полезных ископаемых, производство и переработка подакцизных товаров, за исключением автомобилей и мотоциклов. Резидент такой зоны вправе осуществлять промышленно-производственную деятельность на основе специально заключенного соглашения.

2. зоны технико-внедренческого типа – ведение технико-внедренческой деятельности – создание и реализация НТ продукции, доведение ее до промышленного применения, включая изготовление испытание и реализацию опытных партий и программных продуктов. Создается на территории общей площадью не более 3 кв.км. другие характеристики те же.

3. туристско-рекреационные зоны. Зоны создаются для туристско-рекреационной деятельности – деятельность по строительству реконструкции и эксплуатации объектов, предназначенных для санаторно-курортного лечения, медицинской реабилитации и отдыха граждан. Под ней понимается разработка месторождений природных лечебных ресурсов. Они могут располагаться на территории нескольких МО и могут включать в себя полностью их территорию. В них размещаются объекты жилого фонда, в них запрещено разрабатывать полезные ископаемые, переработку лома цветмет и чермет, нельзя продавать и производить подакцизные товары.

4. портовые зоны. Цель – стимулирование развитие портового хозяйства и развития портовых услуг конкурентоспособных по отношению к зарубежным аналогам. Только на территориях существующих портов, аэропортов, открытых для приема и отправки судов, выполняющих международные перевозки. Территория зоны не включает в себя имущественные комплексы, предназначенные для обслуживания пассажиров. Создаются на 49 лет. Осуществляется только портовая деятельность, к которой относится: погрузочно-разгрузочные работы, складирование и хранение товаров, оказание транспортно-экспедиторских услуг, снабжение и снаряжение судов, ремонт и техническое обслуживание судов, переработка водных биологических ресурсов, оптовая торговля товарами и биржевая торговля товарами. Особенность этих зон – нерезиденты такой зоны не могут осуществлять в ней предпринимательскую деятельность.

Резидентам предоставляются гарантии и льготы:

• налоговые льготы – частичное освобождение инвесторов от уплаты налогов на собственность и имущество, существенно снижается налог на прибыль (4,5%) на 5 лет освобождены от транспортного и земельного налога.

• таможенные льготы – в случае импорта освобождение от импортных пошлин, освобождение от пошлин на полуфабрикаты и сырье, ввозимых для использования внутри зоны, и наоборот в случае экспорта на продукцию, произведенную внутри зоны. Устанавливается режим свободной таможенной зоны.

• финансовые льготы – облегченный порядок предоставления государственных кредитов, сниженные ставки на оплату коммунальных услуг.

• административные льготы – упрощенный порядок регистрации предприятий и упрощенный порядок въезда/выезда иностранных граждан.

На резидентов ОЭЗ в течение срока действия соглашения о ведении соответствующей деятельности в зоне действует «дедушкина оговорка».