Анализ финансового состояния организации (фс).

1. Значение, задачи и ИИ для анализа ФС.

2. Методика проведения анализа ФС.

2.1. Анализ состава, структуры, имущества организации.

2.2. Анализ состава, структуры, источников финансирования имущества организации.

2.3. Анализ платежеспособности организации.

2.4. Анализ финансовой устойчивости организации.

2.5. Анализ деловой активности организации.

2.6. Мероприятия по укреплению ФС организации.

1). ФС организации может характеризоваться как устойчивое или неустойчивое. Устойчивость ФС считается в том случае, когда деятельность организации на протяжении нескольких лет является рентабельны.

Также организация своевременно рассчитывается по своим обязательствам, имеет оптимальную структуру баланса, в которой сумма заемных средств не превышает установленного норматива, а также все основные ресурсы организации используются эффективно.

Целью анализа является разработка мероприятий, позволяющих укрепить ФС организации.

Задачи:

1. Оценить изменение показателей, характеризующих ФС организации в сравнении с запланированными показателями и показателями прошлых лет.

2. Выявить причины, которые повлияли на ФС организации.

3. Выявляются направления, по которым следует работать организации и разработка мероприятий, которые позволяют улучшить отдельные показатели организации и в целом укрепить ФС.

Источники информации:

1. Бухгалтерская отчетность (баланс, отчет о П и У, отчет о движении ДС

2. Статистические отчетности, в которых содержаться сведения по различным показателям работы организации.

3. Нормативы по показателям ФС организации.

2.1.). Анализ ФС организации начинается с изучения структуры и состава имущества, сведения об имуществе (видах стоимости) отражается в балансе В разделе АКТИВ баланса. В соответствии с балансом имущество м.б. представлено:

1. Внеоборотными активами (ВнА) – в данном разделе отражается стоимость имущества, которое используется длительное время, имеет достаточно высокую стоимость. К внеоборотным активам относится: ОС, НА доходные вложения, вложения во внеоборотные активы, прочие ВнА.

2. Оборотными активами (ОА), в данном разделе отражается имущество, которое используется организацией в короткий период времени: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, расчеты с учредителями, ДС, финансовые вложения.

В процессе анализа имущества рассчитываются Тр по стоимости имущества в целом и по отдельным видам и ▲. Оценивается структура путем расчета УВ отдельных видов имущества в общей стоимости, ▲ по УВ.

Наиболее эффективным считается, когда в структуре приоблают ОА, т.к. именно они работают на результат.

ОА характеризуются скоростью обращения и соответственно чем быстрее они обращаются, тем больше организация может получить П. Поэтому анализу ОА уделяется внимания и по каждому виду активов рассчитываются показатели оборачиваемости: (Длительность 1 оборота, Коэффициент оборачиваемости).

Данные показатели считаются за 2 и более периода и положительным является когда оборачиваемость ускоряется.

Также отдельное внимание уделяется анализу Д задолженности. При этом изучаются виды дебиторов организации, УВ каждого оборота в общей сумме.

2.2). Финансовые ресурсы организации отражаются в ПАССИВЕ баланса. При этом выделяют:

1. Собственные ресурсы, которые отражаются в разделе «Капитал и резервы». В этом разделе отражены УФ, ДФ, РФ, нераспределенная прибыль (НП), средства целевого финансирования, доходы будущих периодов.

2. Заемные финансовые ресурсы, они подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

К долгосрочным обязательствам относятся: кредиты и займы и др. долгосрочные обязательства перед банками или др. кредитными учреждениями.

К краткосрочным относятся: кредиты и займы, кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями и др. краткосрочные обязательства.

Данные финансовые ресурсы, как правило, в том V, в котором они отражены в балансе и направляются на финансирование имущества организации. В процессе анализа источников финансирования проводится расчет Тр и ▲, УВ и ▲ по УВ.

Отдельной внимание уделяется изучению К задолженности, при этом оценивается ее структура и оборачиваемость, выявляется просроченная кредиторская задолженность.

Производится расчет собственных ОбС организации, т.е. средств, которые д.б. направлены на формирование оборотного капитала.

С ОбС = СК (III р.б.) – ВА (I р.).

Положительным является, когда данный показатель с + и с каждым годом растет. Если же с - , то организация не имеет собственных средств и все свои ОА сформировала за счет кредитов и займов, и это может отразиться на ухудшении ФС.

2.3.). Платежеспособность организации зависит от степени ликвидности активов, имеющихся в организации. Все активы организации подразделяются на следующие группы по степени ликвидности:

1. Абсолютно ликвидные активы: ДС в кассе, на р/с и финансовые вложения.

2. Активы, имеющие среднюю степень ликвидности: Д задолженность.

3. Труднореализуемые активы: запасы и затраты, ВнА.

Оценка платежеспособности организации производится в краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды.

При этом используются следующие коэффициенты ликвидности:

1. Для изучения платежеспособности в краткосрочный период используется коэффициент абсолютной ликвидности: Ка.л. = (ДC+ФВ)/КО; ФВ – финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства. Н≥ 0,2 или 20%.

Если ДС и ФВ, имеющихся в организации достаточно для покрытия 20% своих краткосрочных долгов, то платежеспособность организации в краткосрочный период считается нормальной.

Если в процессе анализа выясняется что К а.л. значительно ниже норматива, то это свидетельствует о том, что организации следует увеличивать наиболее ликвидные активы в своем балансе.

2. Для определения платежеспособности в среднесрочный период рассчитывается коэффициент промежуточной ликвидности:

К пр.л. = (ДС+ФВ+ДЗ)/КО; ДЗ – дебиторская задолженность. Н≥0,7 или 70%;

Если организация используя свои ДС и ФВ вернув всю свою ДЗ сможет погасить 70% краткосрочных долгов, то платежеспособность считается нормальной.

В процессе анализа, если выявляется низкое значение данного коэффициента, то это свидетельствует о том что организации нужно увеличивать ликвидные активы, но и активно работать над движением возврата задолженности.

3. Для оценки платежеспособности используется коэффициент текущей ликвидности.

К тек. л. = ОА/КО; ОА – оборотые активы. Н > 1 до 2.

Норматив текущей ликвидности для организаций различных отраслей имеет разное значение. Конкретное значение устанавливается инструкцией по оценке ФС организации. Для торговых организаций он м.б. установлен от 1,1 до 1,3. Для промышленных организаций устанавливается больше 1,5.

Т.е. если организация реализовав все свои ОА может полностью покрыть краткосрочные кредиты и при этом у нее еще останутся ДС, то платежеспособность организации считается нормальной. Чем выше данный коэффициент, тем больше запас финансовой прочности у организации.

В процессе анализа данные коэффициенты ликвидности рассчитываются за 2 и более периода и анализируются путем расчета отклонения. При чем ▲рассчитываются по сравнению с прошлым и по сравнению с нормативом. Положительным является рост данных показателей.

2.4.). В дополнение к анализу платежеспособности проводится анализ финансовой устойчивости организации. При этом оценивается на сколько организация является финансово зависимой, какие перспективы намечаются в работе организации, какая работа ведется с партнерами организации.

При анализе финансовой устойчивости рассчитываются следующие коэффициенты:

1. К автономии (независимости) = СК(собственный капитал)/Бал итого( итого по б).

Н≥0,5 или 50%. Характеризует независимость организации от внешних займов. При этом если собственных средств организации в общей сумме источников финансирования 50 и более %, то организация считается финансово независимой.

2. К концентрации заемного капитала = Кзк/Бал итого. Н <0,5 или 50%.

Характеризует долю заемного капитала в источниках финансирования имущества организации. Положительным является если эта доля ниже 50%.

3. К финансового левереджа (финансового риска). К ф.р. = ЗК/СК;

Устоявшегося норматива по данному коэффициенту не существует, но принято считать что долги организации не должны превышать собственных средств => нормальным считается когда данный коэффициент ниже единицы и чем он ниже, тем лучше.

4. К обеспеченности собственными ОбС = С об Капитал/ОА.

Н от 0,1 до 0,3 или 10-30%. ФС считается устойчивым если организация в состоянии формировать свои ОА на 10-30% за счет собственных средств.

5. К маневренности собственных средств = С об Капитал/СК. Н – 0,3 или 30%.

Характеризует активность работы собственного капитала, т.е. если 30% СК задействовано в ОА, то организация может получать высокую П и укреплять свое ФС.

6. К банкротства = ЗК/Бал итого.

Критическое значение, которое позволяет сделать вывод о скором банкротстве организации > 0,9 или 90%. Данные показатели рассчитываются за 2 и более периодов, и анализируется путем расчета ▲ по сравнению с прошлым годом и по сравнению с нормативом.