Анализ финансовых результатов организации (фр).

1. Значение, задачи и ИИ для анализа ФР.

2. Методика проведения анализа ФР:

2.1. Анализ состава, структуры ФР. Анализ распределения ФР.

2.2. Факторный анализ ФР.

2.3. Анализ рентабельности организации: показатели, оценка из развития.

2.4. Факторный анализ показателей рентабельности.

2.5. Мероприятия по увеличению ФР и повышению рентабельности (R).

1). ФР организации м.б. представлены П или У. Размер ФР свидетельствует об эффективности работы организации. Т.к. организация помимо основной деятельности может получать ФР от других видов работы, то выделяют следующие виды:

1. П (У) от основного вида деятельности (от реализации).

2. ФР от др. видов деятельности.

3. Общая П (У).

4. Чистая П (У).

Целью анализа является выявление направлений, способствующих увеличению П и сокращению У.

Задачи анализа:

1. Оценить развитие ФР по сравнению с запланированными, а также по сравнению с предыдущим периодом.

2. Выявить факторы, оказавшие влияние на ФР.

3. Оценить эффективность распределения П.

4. Рассчитать и проанализировать показатели R по организации.

5. Рассчитать факторы, повлиявшие на изменение показателей R.

6. Предложить мероприятия по увеличению П и сокращению У.

Источники информации:

1. Приложение к балансу «Отчет о П и У» - ф. №2.

2. Статистические отчетности, в которых содержатся сведения об основных показателях работы организации (12 – П, 1-Ф (ОС) и т.д.).

2.1.). Анализ ФР начинается с изучения их изменения по сравнению с планом. При этом рассчитывается %ВП и ▲как в целом по ФР, так и по отдельным видам. Далее изучается изменение ФР в динамике, при этом рассчитывается Тр и ▲. На следующем этапе изучается структура ФР, для этого рассчитывается удельный вес (УВ) отдельных видов и ▲ по УВ.

В процессе анализа анализируются также направления распределения П. Распределению подлежит общая П организации, полученная в отчетном периоде.

Основным направлением распределения данной П является выплата налогов в бюджет и если в процессе анализа выявляется что доля этих выплат растет, то это свидетельствует о повышении налоговой нагрузки на организацию, что является отрицательным для ее работы. Оставшаяся часть П после налоговых отчисления называется чистой П и используется для развития организации.

Чистая П распределяется в организации по определенным фондам, которые объединены в следующие группы:

1. Фонды накопления (ДВ, амортизационный, фонд пополнения собственных средств и т.д.), средства данных фондов используются для технического развития организации.

2. Фонды потребления – средства данных фондов используются для материального стимулирования трудового коллектива (премии по итогам года, финансирование оздоровления работников, субсидирование строительства жилья и т.д.).

3. РФ – средства используются при возникновении непредвиденных обстоятельств.

Анализ распределения П по фондам позволяет определить политику предприятия.

2.2.). При расчете влияния факторов на П производится определение нескольких групп факторов:

1. Факторы, влияющие на изменение П от р/п: V р/п, с/с и расходы связанные с ее реализацией, налоговые платежи, уплачиваемые из В.

Расчет фактора производится по методу абсолютных разниц.

2. Факторы, влияющие на общую П: П от реализации, П от ОД и ОР, П от ВД и ВР.

Расчет фактора производится по методу абсолютных разниц, в дополнение может изучать структура ОД и ОР, ВД и ВР.

2.3.). Рентабельность (R) – относительное выражение П организации. Применяется для того чтобы оценить эффективность организации в целом, а также для определения эффективности использования отдельных ресурсов организации.

R представляет собой ▲суммы П к какому-либо показателю работы организации, выраженное в %.

Существует большое количество показателей рентабельности, основными их них являются:

• R продаж = П от реализ/В*100;

• R продукции = П от реализации/с/*100;

Для оценки эффективности использования ресурсов организации используются следующие показатели:

• R ОС = П общая/ОС*100;

• R ОбС = П общая/ОбС*100;

• Функциональный капитал = ОС+ОбС;

• R трудовых ресурсов = П общая/ФЗП*100;

• R функционального капитала = П общая/ (ОС+ОбС)*100;

• R экономического капитала = П общая/ (ОС+ОбС+ФЗП)*100;

Также оценивается эффективность использования финансовых ресурсов организации, для этого рассчитываются следующие показатели R:

• R собственного капитала = чистая П/собственный капитал*100;

• R заемного капитала = чистая П/заемный капитал*100;

В процессе анализа вышеперечисленные показатели рассчитываются за 2 и более периодов и анализируются путем расчета ▲. Рост показателей R за анализируемый период свидетельствует об эффективной работе организации.

2.4.). Для более детальной оценки эффективности работы организации или эффективности использования МР сравнительный анализ R дополняется расчетом влияния факторов. Организацию интересуют показатели R, которые снижаются или по своим размерам не удовлетворяют руководство организации. При этом факторная модель строиться на расчете любого показателя R.

Например: если организация планирует рассчитывать влияние факторов на R продаж, то факторная модель следующая:

R продаж = П от реализации/В*100; => на данный вид R прямо влияют 2 фактора: П и В.

▲R продаж ▲П = ( П1/В0*100) – (П0/В0*100);

▲R продаж ▲В = (П1/В1*100) – (П1/В0*100);

При этом дальше анализируется влияние факторов на П от реализации (с/с, расходы, связанные с реализацией, налоги) и факторы влияющие на В (спрос, ассортимент, качество продукции).

По аналогичной методике проводится расчет влияния факторов на др. показатели R. Также показатели R могут использовать при расчете влияния факторов на П, т.е. если необходимо определит какое влияние оказала В и продаж на сумму П, то:

П = В*R продаж/100;

▲П▲В = (В1-В0)*R0/100$

▲П▲R = (R1-R0)*В1/100;

2.5.). По результатам проведенного анализа организация выявляет направления, по которым ей следует работать для повышения своих ФР.

Основными направлениями является:

1. Рост В от реализации.

2. Снижение расходов на п/п и р/п.

Для повышения В от реализации организации следует расширит ассортимент продукции, анализировать конъюнктуру рынка, использовать гибкую ценовую политику, применять рекламу и т.д.

Для рационального использования расходов следует эффективно использовать МЗ, расходы на ОПТ, модернизацию ОС, повышать квалификацию работников и т.д.