60. Аналіз інвестиційних та системних ризиків

Інвестиційний ризик банку— це міра (ступінь) неви­значеності щодо можливості знецінення цінних паперів, придба­них банком.

Для оцінки ступеня ризиковості інвестиційного портфеля (су­купності всіх придбаних банком цінних паперів) можна викорис­тати середньоквадратичне відхилення, яке обчислюється за фор­мулою

де — середньоквадратичне відхилення норми прибутку цінного папера;

частка (питома вага) і-го ( -го) цінного папера в загаль­ній сумі інвестиційного портфеля;

— коваріація між: нормами прибутку і-го та j-го цінних па­перів.

Основним методом зниження ризиковості інвестиційного портфеля банку є диверсифікація вкладень, тобто розподіл кош­тів між різними видами цінних паперів (акціями, облігаціями) рі­зних емітентів із різними строками погашення.

Ризик ліквідності комерційного банку — це міра (ступінь) не­визначеності щодо спроможності банку забезпечити своєчасне виконання зобов'язань перед клієнтами шляхом перетворення ак­тивів у грошові кошти. Цей ризик є похідним від ризиків, пов'язаних із активними та пасивними операціями банку.

Основним методом зниження ризику ліквідності є збалансу­вання активів і пасивів банку. Характер активних статей банку, їх строковість мають відповідати характеру і строковості пасивних статей.

Ризик капітальної стійкості комерційного банку — це міра (ступінь) невизначеності стосовно того, що втрати перевищать резерви на їх покриття. Цей ризик є похідним від ризиків за акти­вними операціями банку.

Ризик неплатоспроможності (банкрутства) — це міра (сту­пінь) невизначеності стосовно того, що банк виявиться неспро­можним відповідати за своїми зобов'язаннями. Інакше кажучи, це ризик того, що банк виявиться одночасно неліквідним, збит­ковим і з від'ємним капіталом. Ризик неплатоспроможності (бан­крутства) комерційного банку є похідним від усіх розглянутих вище фінансових ризиків.