Классификации мпк по традиционным критериям:

1) по источникам происхождения капитала:

• официальный (государственный) капитал – средства из госбюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств и межправительственных организаций;

• частный (негосударственный) капитал – средства частных (негосударственных) фирм, банков т др. негосударственных организаций, перемещаемые по решению их руководящих органов или их объединений;

2) по формам предоставления капитала:

а) государственные займы, ссуды, гранты (дары), официальная помощь, кредиты международных валютно-кредитных учреждений и межправительственных организаций (МВФ, ВБ, МБРР, расходы ООН на поддержание мира и др.), представляющие официальный капитал;

б) инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, торговые и межбанковские кредиты – представляющие частный капитал;

3) по характеру использования:

• предпринимательский капитал – средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли (в основном, частный, а также государственный);

• ссудный капитал – средства, предоставляемые взаймы с целью получения прибыли (в основном, официальный, а также международное кредитование из частных источников);

4) по целям капиталовложений:

• прямые инвестиции – вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над объектом размещения капитала;

• портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования;

5) по срокам вложения:

• средне- и долгосрочный капитал – вложения капитала сроком более чем на 1 год (предпринимательский капитал в виде прямых и портфельных инвестиций, а также ссудный капитал в виде государственных кредитов);

• краткосрочный капитал – вложения капитала сроком менее чем на 1 год (преимущественно ссудный капитал в виде торговых кредитов).

Нетрадиционные критерии классификации международных потоков капитала:

• причина потока (кризис, перенакопление, трансформация, стагнация и т.п.);

• импульс (открытие доступа к новым ресурсам, изменение законодательства, политический кризис, военный конфликт, угроза дефолта и др.);

• направление потока (отрасли и регионы, секторы и сегменты, структура и инфраструктура экономик стран с благоприятным инвестиционным климатом);

• мотив (накопление, стабилизация, сохранение, сокрытие, диффузия, диверсификация капитала);

• форма перемещения /движения, миграции/ капитала (ввоз или вывоз).

Современными видами движения (миграции) капитала являются его вывоз и ввоз.

Основные формы вывоза капитала: экспорт, утечка, бегство.

Экспорт капитала выступает легальной, обоснованной интересами государства и компаний, формой вывоза капитала в условиях стабильного функционирования экономики, высокого уровня конкуренции, перенакопления и образования свободных капиталов в стране-доноре и наличия более выгодных условий их приложения в других странах.

Утечка капитала обусловлена:

• застойным ухудшением условий воспроизводства капитала;

• нестабильной экономикой;

• депрессией с длительными негативными последствиями;

• стагнацией регионов или отраслей;

• неэффективной защитой прав собственности, что для владельцев активов может быть важнее, чем высокий уровень доходов.

Часто осуществляется нелегально, вопреки интересам и при дефиците инвестиций в стране-доноре. Как составная часть вывоза капитала, утечка капитала менее управляема по сравнению с экспортом, предполагает принятие адекватных мер как со стороны национальных правительств, так и международных финансовых институтов.

Бегство капитала – явление качественно иного характера; феномен, периодически наблюдаемый в отдельных странах и регионах; не является только национальной проблемой периода кризиса или трансформаций. Бегство капитала выступает составным звеном мировых финансовых кризисов в условиях растущей глобализации мировой экономики, роста вовлеченности отдельных стран в данный процесс.

Бегство капитала включает не только ускоренный массовый отток капиталов за рубеж по легальным и нелегальным каналам независимо от срочности и функционального назначения активов, но и бегство от национальной валюты как процесс помещения ресурсов в инвалютные финансовые активы, которые не обязательно вывозятся из страны.

Причины бегства капитала: резкое обострение экономических, социальных и политических кризисных явлений; военные конфликты; стихийные бедствия; структурные сдвиги; потеря или открытие новых ресурсов или технологий; изменение хозяйственного законодательства.

Трем основным формам вывоза капитала соответствуют и три основные формы его ввоза – импорт, просачивание и интервенция, - каждая из которых является обратной по направлению рассмотренным формам вывоза, но с адекватными им причинами возникновения.

Прямые инвестиции – производительный капитал, который вкладывается в:

• создание зарубежных предприятий (самостоятельно или с зарубежным партнером);

• приобретение действующих фирм;

• установление контроля над иностранной компанией путем приобретения контрольного пакета ее акций;

• финансирование расширения деятельности зарубежных филиалов (путем капитализации прибыли).

Такие фирмы обычно называются зарубежными филиалами (foreign affiliates) родительских компаний.

Зарубежные филиалы родительских компаний делятся на:

1. Отделение (branch) - полностью или на паях принадлежит иностранному инвестору и является его представительством, офисом, хозяйственным товариществом, землей, другой недвижимостью, оборудованием и транспортными средствами. Обычно это закупочно-сбытовые фирмы со складами и сервисным оборудованием, строительные, транспортные и добывающие предприятия.

2. Дочерняя компания (subsidiary) - регистрируется за рубежом как самостоятельная компания, т.е. является юридическим лицом, с собственным балансом, но контроль над ней осуществляет родительская фирма, которая владеет основной частью акций дочерней компании или же всем ее капиталом.

3. Ассоциированная компания (associated company, associate) -находится не под контролем, а под влиянием родительской фирмы, которой принадлежит существенная, но не основная часть акций ассоциированной компании. К разновидности ассоциированной компании можно отнести большинство совместных компаний (joint venture), создаваемых на паях двумя или несколькими национальными или иностранными фирмами.