Валютный риск

_{Валютный риск возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют иност­ранных государств. Валютный риск обусловлен целым рядом фак­торов, среди которых лишь только часть обусловлена действием нормальных рыночных сил. В значительной степени на валютный курс могут повлиять тенденции экономического развития страны и политические моменты, начиная с изменений в политике валютного регулирования и кончая степенью социальной напряженности. Можно выделить три основные составляющие валютного риска:}

_{• риск изменения обменного курса — риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса;}

_{• риск конвертирования, связанный с ограничениями в проведе­нии обменных операций;}

_{• риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.}

_{В плане кредитного риска валютный риск может привести к кризису ликвидности или стать фактором кредитного риска со стороны заемщика. Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой. Однако кредитная организация может в незначительной степени воздействовать на сами факторы риска, а следовательно, ей остается только защищать свои интересы, вовремя определяя риск и ограничивая его возможные последствия.}

Рыночный риск

_{Рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов или забалан­совых статей. В ряде случаев термин "рыночный риск" уравнивается с понятием "ценовой риск".}

_{Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин.}

• _{вследствие риска изменения размера статей их баланса, прежде всего активов, а из них, в свою очередь, портфеля ценных бумаг. Однако и снижение рыночной стоимости эмитируемых банком ценных бумаг может повлечь дополнительные издержки при их новой эмиссии.}

• _{причина риска, связанная с оценкой рыночной стои­мости активов, заключается в определении стоимости основного капитала. Переоценка стоимости основных фондов осуществляется периодически и, как правило, далеко не адекватно отражает даже текущую рыночную стоимость.}

В настоящее время оценка рыночного риска приобретает особую актуальность для банков, действующих в международных масштабах. В январе 1996 г. Базельский комитет по банковскому надзору принял поправку к процедуре определения достаточности банковского капитала с учетом риска. В соответствии с ней от кредитных организаций требуется разработать свои внутрибанковские модели измерения рыночного риска для оценки достаточности капитала.

_{Риск инфляции}

_{Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные средства и финансовые вложения. Однако высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций, хотя это подчас и не очевидно. В силу характера своей деятельности банки имеют обычно наилучшие шансы оказаться в числе выиграв­ших при стремительном росте объемов денежной массы, причем как за счет межбанковских операций, так и за счет действия кредит­ного мультипликатора при кредитовании клиентов. Другой фактор благоприятного воздействия инфляции на доходность банков проявляется в резком повышении платежеспособности заемщиков из числа торгово-посреднических фирм с быстрым оборотом капи­тала. Часто данный фактор риска действует с существенным запаз­дыванием.}

_{Риск неплатежеспособности}

_{Данный риск является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал.}