3. Анализ риска

Анализ риска включает сбор и обработку данных по отдельным аспектам риска, качественный и количественный их анализ.

Последовательность проведения анализа риска:

1. изучение внутренних и внешних факторов, влияющих на степень определенного вида риска;

2. анализ выявленных факторов;

3. оценка риска:

а) определение финансовой целесообразности;

б) определение экономической целесообразности;

4. установление допустимого уровня риска;

5. анализ отдельных операций относительно выбранного уровня риска;

6. разработка мероприятий по снижению степени риска.

Качественный анализ риска предполагает:

• установление потенциальных зон риска (выявление источников и причин риска, этапов реализации проекта и работ, при выполнении которых возникают риски);

• идентификация всех возможных рисков;

• выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения.

Результаты качественного анализа риска служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа.

Количественный анализ представляет собой численное определение отдельных рисков и риска решения (проекта) в целом.

В ходе количественного анализа риска определяются:

• численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий;

• количественная оценка степени (уровня) риска;

• определяется допустимый в данном конкретном случае уровень риска.

4. Методы количественного анализа риска

Существуют различные методы количественного анализа риска. Рассмотрим следующие методы: статистические, аналитические, метод аналогий, метод экспертных оценок.

Статистические методы. Суть методов состоит в изучении статистики показателей, установлении величины и частотности получения того или иного экономического результата и составлении наиболее вероятного прогноза на будущее.

Для оценки риска применяют следующие статистические методы: дисперсионный, регрессионный и факторный анализ. является их универсальность. Недостатком статистических методов является необходимость большой базы данных, сложность и неоднозначность полученных выводов.

Основными инструментами статистических методов являются: среднее значение случайной величины, дисперсия, среднее квадратичное отклонение, коэффициент вариации.

Среднее значение случайной величины представляет количественную характеристику ожидаемого результата.

= , (2.1)

где - среднее значение случайной величины;

X_i – значение случайной величины;

P_i – вероятность наступления случайной величины.

Важной характеристикой, определяющей меру изменчивости возможного результата, является дисперсия – средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних.

, (2.2)

где - дисперсия.

Дисперсия и среднее квадратическое отклонение служат мерами абсолютной колеблемости ожидаемого результата.

, (2.3)

где - среднее квадратичное отклонение.

Среднее квадратичное отклонение измеряется в тех же единицах, что и изучаемый признак.

Для анализа меры изменчивости используется коэффициент вариации, который представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к среднему значению случайной величины и показывает степень отклонения полученных значений.

, (2.4)

где V- коэффициент вариации.

Аналитические методы заключаются в оценке показателей риска на основе теоретических представлений. К аналитическим методам относятся: метод дисконтирования, анализ окупаемости затрат, анализ безубыточности, анализ чувствительности. Достоинствами этих методов является то, что они хорошо разработаны и просты для понимания.

Метод дисконтирования состоит в корректировке нормы дисконта на коэффициент риска, полученный методом экспертных оценок.

Метод окупаемости проекта состоит в расчете срока, за который полностью окупится проект.

Анализ чувствительности – определение влияния изменения различных факторов на результирующий показатель.

Метод аналогий. Риск реализации решения (проекта) определяется в соответствии с некоторым аналогичным решением, которое было реализовано ранее. При этом предполагается, что экономическая система, в рамках которой реализуется решение, также ведет себя аналогичным образом.

При использовании аналогий применяются базы данных и знания относительно факторов риска. Полученные данные обрабатываются для определения зависимости и причин с целью учета потенциального риска во время реализации решения (проекта).

Метод экспертных оценок. Суть метода состоит в получении количественных оценок риска на основании обработки мнений квалифицированных специалистов. Применение этого метода эффективно при решении сложных неформализуемых ситуаций, когда неполнота и недостоверность информации не позволяют использовать статистические или другие формализованные методы количественной оценки риска. Недостатки метода: отсутствие гарантий достоверности полученных оценок; трудности в проведении опроса и обработке полученных данных.

Каждый вид риска характеризуется несколькими показателями-факторами. Оценка этих показателей определяется экспертами в баллах по каждому из показателей. Оценка этих показателей определяется экспертами в баллах, каждому из показателей назначается вес, соответствующий его значимости.

Количественная оценка риска каждого вида и риска в целом определяется при помощи следующих показателей:

R = , (2.5)

где R – обобщенный показатель риска;

R_j - количественная оценка j-го вида риска;

g_j - вес j-го вида риска.

Rj=	1
	m

(2.6)

При бальной оценке отдельных рисков и риска в целом используются следующие правила:

• балльная оценка каждого фактора осуществляется в пределах балльной шкалы (как правило, от 0 до 10) в зависимости от степени влияния данного фактора на степень вида риска с ранжированием от «0» - не оказывает влияния до «m» (очень высокое влияние);

• вес каждого фактора в пределах соответствующего вида риска устанавливается в пределах от 0 до 1, при выполнении условий: