- •1. Ризик — це:
- •1. Основними властивостями ризику є (вкажіть усі правильні відповіді):
- •2. Політичний ризик — це:
- •3. Експертні методи оцінювання, як правило, використовують:
- •4. Ризик «статистика» — це (вкажіть усі правильні варіанти):
- •5. Фінансовий важіль — це потенційна можливість впливати на:
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Усі відповіді правильні.
- •Усі відповіді правильні.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Усі відповіді правильні.
- •Немає правильної відповіді;
- •1. Невизначеність — це:
- •2. Ризики поділяють на ретроспективні, поточні, перспективні за такою ознакою:
- •Немає правильної відповіді;
- •3. Етапи управління ризиком виконують у такій послідовності:
- •4. Статистичний метод використовують за умови наявності:
- •5. Як міра ризику виступає показник:
- •Усі відповіді правильні.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Очікувані значения грошових потоків проектів
- •Дані для розв'язання задачі
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді;
- •Усі відповіді правильні.
- •Немає правильної відповіді.
- •Усі відповіді правильні.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
- •Немає правильної відповіді.
зовнішнім засобом;
внутрішнім засобом;
внутрішнім і зовнішнім засобом;
засобом уникнення ризику;
Немає правильної відповіді.
4. Зона допустимого ризику — це зона, в якій величина ймовірних втрат змінюється:
від нуля до значення розрахункового прибутку;
від нуля до значення розрахункового чистого доходу;
від нуля до значення розрахункової величини втрат;
від мінімального до максимального значення;
Немає правильної відповіді.
5. Коефіцієнт кореляції (тісноти зв'язку) може набувати таких значень:
1;
11;
2;
-1,5;
від-1 до +1.
Задача
Фірма, що виготовляє друковану продукцію, провела аналіз ринку. Можливість сприятливого і несприятливого наслідків фірма оцінює однаково. Дослідження ринку, яке може провести експерт, коштує 18 тис. грн. Експерт вважає, що з імовірністю 0,45 ринок виявиться сприятливим. Водночас позитивного висновку сприятливі умови очікуються лише з імовірністю 0,55. За негативного висновку з імовірністю 0,3 ринок також може виявитися сприятливим. Якщо буде випущена велика партія друкованої продукції, то за сприятливого ринку прибуток становитиме 260 тис. грн, а за несприятливих умов фірма зазнає збитків у розмірі 145 тис. грн. Невелика партія у разі її успішної реалізації принесе фірмі 85 тис. грн прибутку і 45 тис. грн збитків за несприятливих зовнішніх умов.
Побудуйте «дерево рішень» і визначте: найкраще рішення (без додаткового обстеження ринку), використовуючи критерій максимізації очікуваної грошової оцінки; найкраще рішення з додатковим обстеженням ринку, використовуючи критерій максимізації очікуваної грошової оцінки; доцільність замовлення консультаційній фірмі додаткової інформації, що уточнює кон'юнктуру ринку; очікувану цінність точної інформації.
Індивідуальна робота «Ризики у ЗЕД»
Варіант 32
Які ризики зовнішньоекномічної діяльності найбільш характерні для підприємств харчової промисловості?
1. Пристосування особи до ризику зумовлене:
зовнішнім пристосуванням (інтравертністю);
внутрішнім пристосуванням (екстравертністю);
освітою, віком, статтю;
посадою, професією;
всі відповіді правильні.
2. Одержання збитків завжди зумовлює:
виробничий ризик;
фінансовий ризик;
статичний ризик;
динамічний ризик;
комерційний ризик.
3. Захисне застереження — це:
відсоткові ставки;
позичкові засоби, одержані в банках;
спеціальні умови зовнішньоекономічних угод;
дивіденди;
Немає правильної відповіді.
4. Галузевий ризик пов'язаний:
з виникненням надзвичайних ситуацій;
з рішенням вищих державних органів влади;
зі зміною умов господарювання в окремій галузі;
з можливістю просування товарів на ринки збуту;
Немає правильної відповіді.
5. Системою управління ризиком є:
методи і дії, що знижують ризик несприятливих результатів;
сукупність принципів, методів управління;
сукупність принципів, методів, форм і засобів управління;
сукупність форм і засобів управління;
Немає правильної відповіді.
Задача
Компанія, яка спеціалізується на випуску м'яких меблів, розглядає два інвестиційні проекти, кожен з яких передбачає випуск нових видів меблів. Дані про очікувані доходи цих інвестиційних проектів за роками подано в табл. 1.
Таблищ 1
СПОДІВАНІ ДОХОДИ, грн
Роки |
Проект 1 |
Проект 2 |
1 |
30 000 |
30 000 |
2 |
40 000 |
50 000 |
3 |
50 000 |
70 000 |
4 |
60 000 |
80 000 |
5 |
70 000 |
|
Початкові вкладення капіталу в проекти складаються з двох частин: 70 % фінансується за рахунок позики банку з річною ставкою 12%, решта — завдяки інвесторам через передплату звичайних акцій. Загальна вартість капіталовкладень — 100 000 грн, рівень систематичного ризику проекту — 1,7, рівень систематичного ризику компанії до впровадження проекту— 1,5. Безризикова ставка доходу — 10 %, середньоринкова дохідність — 15%.
Розрахуйте критерії оцінювання проектів (чистий приведений дохід, строк окупності проекту та індекс прибутковості, ураховуючи структуру капіталу й рівень ризику проектів); оцініть, який із запропонованих проектів привабливіший для впровадження; визначте, як зміниться рівень систематичного ризику та очікуваної дохідності компанії після впровадження проекту, якщо керівництво компанії 30 % власного капіталу вкладе в новий проект, а решту — у наявні проекти компанії; побудуйте графік залежності систематичного ризику й необхідної дохідності компанії та зробіть висновок щодо зони доцільності проектів.
Індивідуальна робота «Ризики у ЗЕД»
Варіант 33
Які ризики зовнішньоекномічної діяльності найбільш характерні для фірми, що зайиається збутом на зовнішні ринки?
1. Виникнення невизначеності та пов'язаних із нею ризиків є наслідком:
індетермінованих економічних процесів, неповноти інформації;
неповноти інформації;
індетермінованих економічних процесів, неповноти та приховування інформації;
усі відповіді неповні;
приховування інформації.
2. До зовнішніх ризиків відносять (вкажіть усі правильні відповіді):
фінансовий;
валютний;
комерційний;
кредитний;
форс-мажорних обставин.
3. При управлінні ризиками використовують диверсифікацію:
у часі і просторі;
концентричну і горизонтальну;
сегрегації та об'єднання;
очікувану і неочікувану;
у часі і просторі, концентричну і горизонтальну.
4. Кількісний аналіз ризику здійснюють за допомогою таких методів: