2.3 Анализ факторов, влияющих на прибыль и рентабельность

Перед тем как начать изучение факторов, влияющих на показатели рентабельности, следует провести факторный анализ прибыли.

Факторный анализ общей прибыли ресторана «Паллукс» представлен в таблице 2.9.

Представленные в таблице 2.9 факторы повлияли на выполнение плана и динамику прибыли ресторана «Паллукс» следующим образом.

Таблица 2.9 — Расчет влияния факторов на выполнение плана и динамику общей прибыли ресторана «Паллукс» за 2010 год.
Факторы Факторы	Влияние на выполнение плана прибыли		Влияние на динамику прибыли
	расчет	сумма , млн Р-	расчет	сумма, млн р.
Изменение объема товарооборота в действующих ценах, млн р.	(-82)-5,90/100	-4,8	133-5,82/100	+7,7
В том числе за счет повышения продажных цен			(133 -(-349,2)) •5,82/100	+28,0
Изменение уровня дохода от реализации, в % к товарообороту	5256-(-0,02)/100	-1Д	5256-1,48/100	-77,8
Изменение уровня расходов на производство и реализацию, в % к товарообороту	5256- 0,12/100	-6,1	5256- (-1,43)/100	+75,1
Изменение прибыли (убытка) от операционных доходов и расходов, млн р.
Изменение прибыли (убытка) от внереализационных доходов и расходов, млн р.	-19,0	-19,0	-77,0	-77,0
Всего		-31,0		-72,0

Примечание - Источник: собственная разработка на основе приложения Б.

За счет недовыполнения плана по товарообороту общая прибыль ресторана «Паллукс» сократилась по сравнению с планом на 4,8 млн р., за счет снижения уровня дохода от реализации общая прибыль уменьшилась на 1,1 млн р., за счет роста уровня расходов на производство и реализацию общая прибыль сократилась на 6,1 млн £., за счет увеличения убытка от внереализационных операций общая прибыль сократилась на 19 млн р. Общее недовыполнение плана по прибыли ресторана «Паллукс» в 2010 году составило 31 млн р.

На уменьшение общей прибыли ресторана «Паллукс» за 2010 год по сравнению с 2009 годом на 72 млн р. оказали влияние следующие факторы: за счет роста товарооборота на 133 млн р. общая прибыль возросла на 7,7 млн р., за счет снижения уровня дохода от реализации общая прибыль уменьшилась на 77,8 млн р., за счет сокращения уровня расходов на производство и реализацию общая прибыль возросла на 75,1 млн р., за счет

снижения прибыли от внереализационных операций общая прибыль сократилась на 77 млн р.

Далее следует рассмотреть факторы, влияющие на рентабельность продаж ресторана «Паллукс». Как было отмечено в таблице 2.3, рентабельность продаж в 2010 году сократилась по сравнению с планом на 0,14 %, а по сравнению с 2009 годом - на 0,05%.

На изменение уровня рентабельности продаж по сравнению - с планом отрицательно повлияло снижение уровня дохода от реализации (на 0,02 % к товарообороту) и рост уровня расходов на производство и реализацию (на 0,12 % к товарообороту).

На изменение уровня рентабельности продаж в динамике отрицательно повлияло снижение уровня дохода от реализации (на 1,48 % к товарообороту), а положительное влияние оказало снижение уровня расходов на производство и реализацию (на 1,43 % к товарообороту).

Уровень рентабельности продаж по продукции собственного производства и по покупным товарам неодинаков. В связи с этим изменение структуры товарооборота ведет к повышению или к снижению уровня рентабельности продаж организации. Влияние изменения структуры товарооборота на уровень рентабельности продаж ресторана проявляется через уровень дохода от реализации и уровень расходов на производство и реализацию. Для изучения влияния структуры товарооборота на доход от реализации составлена таблица 2.10.

Таблица 2.10 - Расчет влияния изменения структуры выручки на доход от реализации по

ресторану «Паллукс» за 2009 - 2010 гг., млн p.

Состав товаро­оборота	Общий объем товарооборота (ТО)				Доход от реализации (Др)				Про­цента, числа (гр.7 х гр. 5)	Средн. ур- нь Др в % к ТО при факт.составе ТО и план, ур-нях Др по отдел ьн. видам реализации (итог гр. 10 / 100)
	2009 год		2010 год		2009 год		2010 год
	сумма	УД- вес, %	сумма	УД- вес, %	сумма	%к т/об	сумма	%к т/об
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Реализация продукции собственного производства	3894	76,01	3922	74,62	2446	62,81	2449	62,44	4687,2
Реализация покупных товаров	1229	23,99	1334	25,38	437	35,56	431	32,31	902,5
Всего	5123	100,00	5256	100,00	2883	56,28	2880	54,79	5589,7	55,90

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.10, сокращение доли реализации продукции собственного производства в общем объеме товарооборота в 2010 году по сравнению с 2009 годом привело к снижению уровня дохода от реализации на 0,38 % (55,90 - 56,28), что составляет 19,9 млн р. (5256 х 0,38 / 100).

Издержкоемкость производства и реализации продукции собственного производства в 2,2 раза выше, чем продажа покупных товаров, поэтому для определения влияния структуры выручки на уровень расходов необходимо

рассчитать поправочный коэффициент:

(2.1)

где УР - уровень расходов на производство и реализацию базисного года, %;

Д_сп - базисный удельный вес продукции собственного производства в общем объеме товарооборота, %;

А - коэффициент издержкоемкости продукции собственного производства по сравнению с издержкоемкостью покупных товаров.

Для ресторана «Паллукс» поправочный коэффициент

равен:

Таким образом, сокращение в 2010 году удельного веса продукции собственного производства в общем товарообороте на 1,39 % привело к снижению уровня расходов на производство и реализацию на 0,44 % к выручке (1,39 х 0,317).

Изменение структуры товарооборота ресторана «Паллукс» в динамике привело к снижению уровня дохода от реализации на 0,38 % к товарообороту и уменьшению уровня расходов на производство и реализацию на 0,44 % к товарообороту, что в итоге увеличило уровень рентабельности продаж на 0,06 % к товарообороту [(-0,38) + (+0,44)].

Следует также рассмотреть факторы, повлиявшие на показатель рентабельности совокупного капитала.

Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной — от изменения остатков внеоборотных и оборотных активов.

Влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемом цепных подстановок. Для этого предварительно определяют условный уровень рентабельности совокупного капитала при плановой сумме прибыли и фактических среднегодовых остатках внеоборотных и оборотных средств: 354 : 934,5 х 100 = 37,88 %.

Если из фактического уровня рентабельности совокупного капитала вычесть условный, определим влияние на его размер изменения суммы прибыли. Увеличение среднегодовых остатков внеоборотных и оборотных активов на 2,5 млн р. снизило уровень рентабельности совокупного капитала на 0,10 % (37,88 - 37,98), а сокращение суммы прибыли на 125 млн р. привело к снижению уровня рентабельности на 13,38 % (24,51 - 37,88).

Аналогичным приемом изучается влияние указанных выше факторов на динамику уровня рентабельности совокупного капитала. Пересчитанный уровень рентабельности при фактической сумме прибыли за 2009 год и фактических среднегодовых остатках всех активов за 2010 год составил 32,21 % (301 : 934,5 х 100). Таким образом, Сокращение совокупного капитала (активов) организации на 36 млн р. увеличило уровень рентабельности на 1,20 % (32,21 - 31,01); уменьшение суммы прибыли на 72 млн р. привело к снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 7,70 % (24,51 -32,21).

Сумма прибыли, в свою очередь, зависит от ряда факторов (изменения объема товарооборота, уровней дохода от реализации, расходов на производство и реализацию, сумм прибыли или убытков от реализации основных средств и от другой операционной деятельности, от внереализационных доходов, расходов и потерь), влияние которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно определить способом долевого участия. Для этого необходимо найти долю влияния каждого фактора в сумме отклонения от плана или в динамике по общей прибыли и полученные результаты последовательно умножить на размер влияния прибыли на уровень рентабельности совокупного капитала.

Недовыполнение плана по товарообороту привело к сокращению прибыли на 4,8 млн р. при общем снижении по сравнению с планом общей прибыли на 31 млн р. Следовательно, недовыполнение плана товарооборота привело к снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 2,27 % (4,8 : 31 х 13,38). Аналогично определяют влияние других факторов, связанных с изменением суммы прибыли, на уровень рентабельности совокупного капитала, составив таблицу 2.11.

I

Таблица 2.11 - Расчет влияния факторов (в части изменения суммы прибыли) на

уровень рентабельности совокупного капитала ресторана «Паллукс» за 2010 год

Факторы	По сравнению с планом		По сравнению с 2009 годом
	влияние на сумму прибыли, млн р.	влияние на уровень рентабель ности,%		влияние на сумму прибыли, млн р.	влияние на уровень рентабель ности,%
1	2	3		4	5
Изменение объема товарооборота	-4,8	-2,09		+7,7	+0,83
В том числе за счет повышения розничных цен на товары				+28,0	+3,00
Изменение уровня дохода от реализации	-1,1	-0,45		-77,8	-8,33
Изменение уровня расходов на производство и реализацию	-6,1	-2,64		+75,1	+8,04
Изменение суммы прибыли (убытка) от операционной деятельности
Изменение суммы прибыли (убытка) от внереализационных операций	-19.0	-8,20		-77,0 .	-8,24
Итого	-31,0	-13,38		-72,0	-7,70

Примечание - Источник: собственная разработка на основе приложений А, Б.

Рассмотренные факторы повлияли на изменение рентабельности совокупного капитала ресторана «Паллукс» по сравнению с планом следующим образом. За счет сокращения общего объема товарооборота по сравнению с планом рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 2,09 %, за счет снижения уровня дохода от реализации рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 0,45 %>, за счет роста уровня расходов на производство и реализацию рентабельность уменьшилась на 2,64 %, за счет увеличения убытка от внереализационных операций рентабельность снизилась на 8,20%.

Если бы в отчетном периоде отсутствовали факторы, обусловившие снижение прибыли, то уровень рентабельности совокупного капитала в 2010 году по сравнению с планом увеличился бы на 13,38% (2,09 + 0,45 + 2,64 + 8,20).

Рассмотрим факторы, повлиявшие на динамику рентабельности совокупного капитала ресторана «Паллукс» по сравнению с 2009 годом. За счет роста общего объема товарооборота по сравнению с 2009 годом рентабельность совокупного капитала в 2010 году возросла на 0,83 %, за счет снижения уровня дохода от реализации рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 8,33 %', 'за счет сокращения уровня расходов на производство и реализацию рентабельность возросла на 8,04 %, за счет роста убытка от внереализационных доходов и расходов рентабельность уменьшилась на 8,24%.

За счет предупреждения влияния отрицательных факторов (сокращение уровня дохода от реализации и увеличение убытка от внереализационных операций) уровень рентабельности мог возрасти в динамике на 16,57 % (8,33 + 8,24).

Способом долевого участия можно также измерить влияние на рентабельность совокупного капитала изменения средних остатков отдельных видов активов организации (таблица 2.12).

Итак, за счет сокращения среднегодовых остатков внеоборотных активов ресторана «Паллукс» в 2010 году по сравнению с планом на 3,0 млн р. рентабельность совокупного капитала возросла на 0,12 %, а за счет прироста среднегодовых остатков текущих активов на 5,5 млн р. рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 0,22 %.

Таблица 2.12 - Расчет влияния изменения остатков отдельных видов активов на уровень рентабельности совокупного капитала ресторана «Паллукс» за 2010 год

Факторы	По сравнению с планом		По сравнению с 2009 годом
	изменение остатков отдельных видов активов организации, млн р.	влияние на уровень рентабель­ности, %	изменение остатков отдельных видов активов организации, млн р.	влияние на уровень рентабель­ности, %
Изменение среднегодовых остатков внеоборотных активов	-3,0	+0,12	-65,0	+2,16
Изменение среднегодовых остатков текущих (оборотных) активов	+5,5	-0,22	+29.0	-0,96
Итого	+2,5*	-0,10	-36,0	+1,19

Примечание - Источник: собственная разработка на основе приложений А, Б.

За счет уменьшения среднегодовых остатков внеоборотных активов ресторана «Паллукс» в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 65,0 млн р. рентабельность совокупного капитала возросла на 2,16 %, а за счет роста среднегодовых остатков текущих активов на 29,0 млн р. рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 96 %.

Далее рассмотрим факторы, повлиявшие на изменение рентабельности функционирующего капитала.

Применяя метод цепных подстановок, определим, как на рентабельность функционирующего капитала повлияли изменение фондоотдачи основных фондов, изменение оборачиваемости оборотных средств и изменение величины прибыли отчетного периода. Используя эти показатели, рассчитаем четыре показателя рентабельности, в том числе два промежуточных. Данные расчетов сведем в таблицы 2.13 и 2.14.

Проанализировав данные таблицы 2.13, можно сказать, что фактическое значение рентабельности функционирующего капитала ресторана «Паллукс» в 2010 году по сравнению с планом уменьшилось на 13,70% (25,07 - 38,77), в том числе за счет роста фондоотдачи рентабельность функционирующего капитала возросла на 0,06 % (38,83 - 38,77), за счет снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств рентабельность уменьшилась на 0,68 % (38,16 - 38,83), за счет снижения уровня общей прибыли она уменьшилась на 13,09 % (25,07 - 38,16).

Таблица 2.13 - Факторный анализ выполнения плана рентабельности функционирующего капитала ресторана «Паллукс за 2010 год

Показатель	Расчет
	1	2	3	4
1. Уровень общей прибыли, %	6.63	6.63	6,63	4,36
2. Фондоотдача основных фондов, руб.	22,91	23,05	23,05	23,05
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб.	7,85	7,85	7,-67	7,67
4. Рентабельность функционирующего капитала [стр. 1:(1 стр. 2 + 1 /стр. 3)]. %	38,77	38,83	38,16	25,07

Примечание - Источник: собственная разработка на основе приложений А, Б.

Таким образом, увеличение фондоотдачи основных фондов по сравнению с планом положительно отразилось на выполнении планового показателя рентабельности функционирующего капитала, а снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств и уровня общей прибыли отрицательно отразилось на выполнении планового показателя рентабельности функционирующего капитала ресторана «Паллукс».

Факторный анализ рентабельности функционирующего капитала в динамике представлен в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Факторный анализ изменения рентабельности функционирующего капитала ресторана «Паллукс» за 2009 - 2010 гг.

Показатель	Расчет
	1	2	3	4
1. Уровень общей прибыли. %	5,88	5.88	5,88	4,36
2. Фондоотдача основных фондов, руб.	16,58	23.05	23,05	23,05
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб.	7,80	7,80	7,67	7,67
4. Рентабельность функционирующего капитала [стр. 1 :(1/стр. 2 + 1/стр. 3)], %	31,18	34,25	33,81	25,07

Примечание - Источник: собственная разработка на основе приложений А, Б.

Рентабельность функционирующего капитала ресторана «Паллукс» в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 6,11 % (25,07 - 3 1,18), в том числе за счет роста фондоотдачи она возросла на 3,08 % (34,25 - 31,18), за счет снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств рентабельность сократилась на

1. 45 % (33,81 - 34,25), а за счет уменьшения уровня общей прибыли рентабельность сократилась на 8,74 % (25,07 - 33,81). Таким образом, динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств и уровня общей прибыли отрицательно отразилась на динамике рентабельности функционирующего капитала ресторана «Паллукс», а динамика уровня фондоотдачи основных фондов - положительно.

Таким образом, подводя итоги всему вышеизложенному, можно заключить следующее.

Проведенный анализ позволил сделать вывод о недовыполнении плана прибыли как по сумме, так и по уровню, а также о снижении прибыли в 2010 году по сравнению с 2009 годом в сумме и в процентах к товарообороту. Так, недовыполнение плана по общей прибыли в ресторане «Паллукс» составило 31 млн р., или 1 ] ,92 %, а недовыполнение плана по уровню прибыли было равно 0,51 % к товарообороту. В динамике общая прибыль в ресторане «Паллукс» сократилась на 72 млн р., или 23,92 %, а уровень общей прибыли уменьшился на 1,52 % к товарообороту и составил 4,36 %.

По ресторану «Паллукс» рентабельность продаж в 2010 году сократилась по сравнению с планом на 0,14 %, .а по сравнению с 2009 годом - на 0,05%. На изменение уровня рентабельности продаж по сравнению с планом отрицательно повлияло снижение уровня дохода от реализации (на 0,02 % к товарообороту) и рост уровня расходов на производство и реализацию (на 0,12 % к товарообороту). На изменение уровня рентабельности продаж в динамике отрицательно повлияло снижение уровня дохода от реализации (на 1,48 % к товарообороту), а положительное влияние оказало снижение уровня расходов на производство и реализацию (на 1,43 % к товарообороту).

Изменение структуры выручки ресторана «Паллукс» в динамике привело к снижению уровня дохода от реализации на 0,60 % к выручке и уменьшению уровня расходов на производство и реализацию на 0,83 % к выручке, что в итоге увеличило уровень рентабельности продаж на 0,22 % к выручке.

Ресторан «Паллукс» в 2010 году с каждого рубля совокупного капитала (активов) получила 0,2451 р. прибыли при плане — 0,3798 р. прибыли. В динамике же уровень рентабельности совокупного капитала изменился с 31,01 % в 2009 году до 24,51 % в 2010 году, то есть снизился на 6,51 %.

В сравнении с планом увеличение среднегодовых остатков внеоборотных и оборотных активов на 2,5 млн р. сократило уровень рентабельности совокупного капитала на 0,10 %>, а уменьшение суммы прибыли на 125 млн р. снизило уровень рентабельности на 13,38 %. В динамике сокращение совокупного капитала организации на 36 млн р. увеличило уровень рентабельности на 1,19 %>; снижение суммы общей прибыли на 72 млн р. привело к уменьшению уровня рентабельности совокупного капитала на 7,70 %.

Фактическое значение рентабельности функционирующего капитала ресторана «Паллукс» в 2010 году по сравнению с планом уменьшилось на 13,70 %>, в том числе за счет роста фондоотдачи рентабельность функционирующего капитала возросла на 0,06 %, за счет снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств рентабельность уменьшилась на 0,68 %, за счет снижения уровня общей прибыли она уменьшилась на 13,09 %. Рентабельность функционирующего капитала ресторана «Паллукс» в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 6.1 1 %. в том числе за счет роста фондоотдачи она возросла на 3,08 %, за счет снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств рентабельность сократилась на 0,45 %, а за счет уменьшения уровня общей прибыли рентабельность сократилась на 8,74 %.

Проанализировав все рассчитанные в дипломной работе показатели, можно сделать вывод о снижении большинства фактических показателей рентабельности в 2010 году по сравнению с планом, а также о сокращении всех показателей рентабельности в динамике.

Во многом снижение показателей рентабельности ресторана «Паллуксобъясняется незначительным ростом товарооборота и увеличением убытка от внереализационных операций в отчетном периоде. Тем не менее, ресторан «Паллукс» продолжает получать прибыль и остается рентабельной организацией менее, ресторан «Паллукс» продолжает получать прргбыль и остается рентабельной организацией.