- •2.Взаимосвязь фин.,производственного и инвестиционного менеджмента.
- •3. Фин. Менеджмент как система управления. Объекты и субъекты фин. Управления. Роль фин. Менеджера в управлении потоками ден. Средств.
- •4.Принципы, функции и структура финансового менеджмента.
- •5.Основные концепции финансового менеджмента.
- •6. Базовые показатели финансового менеджмента.
- •7. Информационная база финансового менеджмента.
- •8.Сущность и формы финансового анализа на предприятии.
- •10. Системы фин. Анализа:интегральный анализ
- •11. Фин.Планирование и прогнозирование .Методы фин.Планирования
- •12. Сущность и исходн.Предпосылки
- •13. Сущность и содержание текущего и системы опер-го фин.План-я.Осн.Виды тек.Фин.Планов
- •14.Сущность и содержание бюджетирования. Виды и содеожание бюджетов
- •15. Фин. Ресурсы п/п: понятие, сущность. Структура источников финансирования
- •16.Сущность собс. Капитала и его назначение как источника финансирования
- •17. Способы эмиссии акций,процесс управл-я эмиссией.
- •18. Формы заемного капитала. Класиффикация привлекаемых заемных средств
- •21. Кредиторская задолж-сть и фин.Кредит. Банковское кредитование
- •22. Этапы формир-я политики привлечения банк.Кредита. Состав осн. Кред. Усл.
- •23. Товарный кредит. Осн.Виды тов.Кредитаэтапы управления привлечением тов.Кредита
- •25. Осн.Этапы управления фин.Лизингом
- •2. По стабильности значения процентной ставки:
- •3. По начислению определенной годовой суммы процента:
- •28. Оценка аннуитетов
- •30. Базовая модель оценки финансовых активов (dcf).
- •32. Оценка стоимости и доходности долевых ц.Б.
- •34. Экон.-статист.Методы оценки степени риск фин.Инв-й
- •35. Форм-е эфф.Портфелей ц.Б..Систематич. И индив.Риск.Модель оценки доходности фин.Активов
- •36. Процесс упр.Риском.Способы сниж-я степени риска
- •37. Операционный и фин. Леверидж
- •38. Сущность и классификация инвест. Проектов. Осн. Разделы инв. Проекта по требов. Юнидо.
- •40. Оценка эффект-и реальн.Инвест.Проектов.Система осн.Показателей оценки эффек-и реальн.Инвест.Проектов.
- •41.Сравнительный анализ проектов различной продолжительности
- •42. Управление инвестиционными проектами в усл. Инфляции.
- •43. Управление инвестиционными проектами в условиях повышенного риска.
- •44. Сущность и классификация проектных рисков. Методы оценки.
- •45. Цена и структура капитала компании. Оценка динамики изменения капитала организации.
- •46. Средневзвешенная и предельная цена капитала.
- •48. Класиф-я обор.Активов пред-я
- •49. Продолж-сть производ., фин., опер.Цикла
- •50. Этапы формирования политики управления обор. Средствами п/п.
- •53. Управление денежными активами
- •54. Формирование и расходование остатка денежных средств в соответствии с моделью баумоля, моделью мюллера-орра и по методу монте-карло.
- •56. Управление тек.Затратами. Стратегия упр-я тек.Затратами сводится к определению
- •57. Опред. Суммы предела безопасности или запаса фин.Прочности«предел безопасности» (или «запас прочности»)
- •58. Сущность дивидендной политики
- •62. Оценка стоимости корпораций при слияниях.
- •63. Банкротство и фин.Реструктуризация
- •64. Особенности фм при изменении организационной структуры организации.
- •65.Управление финансами в некоммерч.И общ. Орг-х их осн.Специф.Аспекты и особенности
5.Основные концепции финансового менеджмента.
1. Концепция временной стоимости денег Концепция изменения стоимости денег во времени играет центр. роль в практике фин. вычислений и выражает необходимость учета фактора времени при осущ-ии долговременных фин.операций путем оценки и сравнения стоимости денег в начале финанс-я проекта и при их возврате в виде буд.ден. поступлений.она заключается в том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на фин. рынке, в качестве которой обычно выступает норма ссудного процента. Таким образом, одна и та же сумма денег в разные периоды времени имеет разную стоимость. При этом стоимость денег в наст. время всегда выше, чем в любом буд. периоде. 2. Концепция учета фактора инфляции заключается в необходимости реального отражения стоимости активов и ден.потоков и обеспечения возмещения потерь доходов, вызываемых инфл-ми процессами, при осущ-ии долговременных фин.операций. Инфляция — процесс постоянного превышения темпов роста ден.массы над товарной (включая стоимость работ и услуг), в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, что приводит к их обесценению и росту цен на товары.3. Концепция учета фактора Риск — это возможность изменения предполагаемого результата, преимущественно в виде потерь, вследствие реализации одного из множества сущ.вариантов сочетаний условий и факторов, оказ-их влияние на анализируемый объект. Концепция состоит в оценке его уровня с целью обеспечения форм-я необх-го уровня доходности фин.-хоз. операций и разработки системы мероприятий, позволяющих минимизировать его негативные фин. последствия.
6. Базовые показатели финансового менеджмента.
добавленная стоимость (ДС)
Если из стоимости продукции, произведенной предприятием за тот или иной период, включая увеличение запасов гот. продукции, стоимость реализации, внереализационные доходы, а также работы для внутрипроизводственного потребления, вычесть стоимость потребленных материальных средств производства (сырье, материалы, энергия и пр.) и услуг, то получится показатель добавленной стоимости. Она состоит из платежей гос-ву, оплаты труда, % за кредит, выплат разл. инвесторам, наконец, из прибыли на собст. капитал. Динамика добавл. стоимости свидетельств о масштабах деятельности предприятия и о его вкладе в создание нац.богатства.
брутто-резулътат эксплуатации инвестиций (БРЭИ).
Вычтем из добавл. стоимости расходы по оплате труда и все связанные с ней платежи - получим брутто-результат эксплуатации инвестиций.
нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ).
Из предыдущего показателя вычтем все затраты на восстановление осн. средств производства - это и будет нетто-результат эксплуатации инвестиций. По существу, это экономич. эффект, снимаемый предприятием с затрат. На практике для быстроты расчетов можно принимать за НРЭИ балансовую прибыль, увелич. на сумму фактически понесенных фин. издержек по задолженности, но при этом надо избегать повторного счета уплачиваемых банку процентов.
экономическая рентабельность активов (ЭР).
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗ-ВА = (ЭФФЕКТ ПРОИЗВОДСТВА / ЗАТРАТЫ) х100% числитель этой формулы-нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ). А в знаменатель, объем актива за минусом отсроченных платежей поставщикам и другим субъектамДля сопоставимости числителя со знаменателем основные средства в составе актива возьмем по остаточной стоимости.
ЭКОН.РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ = (HETTO-РЕЗУЛЬТАТ ЭКСПЛУАТАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ / (АКТИВ – ОТСРОЧЕН. ПЛАТЕЖИ)) х100%