22. Динамика основных показателей стран брикс как рфр

Одним из показателейфинансовый мощи рассматриваемых государств является их совокупный объем ЗВР (золото-валютный резерв). На долю стран БРИКС приходится 40% всех мировых официальных резервов. В 2010г. ЗВР Китая составляли 2,6 трлн долларов. (сейчас 3,2). Этих финансовых ресурсов достаточно для покупки 2/3 всех компаний торгующие своими акциями на бирже NASDAQ из 5к. В 2010г. Китай вышел на второе место после Японии в качестве чистого донора капитала. Российский ЗВР были близки к нулевой отметке, когда в стране начались рыночные преобразования. В 2010г. они превысили 480млрд долларов и являются самыми крупными среди стран БРИКС после Китая (на 1декабря 2010г. Япония 1,1трл, Бразилия 290млрд, Индия 284, ЮАР – 45,5, 483 – Россия). Если Страны БРИКС выделят 1/6 своих официальных резервов в обособленный инвестиционный фонд, то по величине он будет равен МВФ. Существенная величина официальных резервов и международных активов стран БРИКС обеспечили им запас прочности в период глобального экономического кризиса в период 2008-2010гг., в то время как в большинстве развитых стран остро стоит проблема дефицитов бюджета и превышение предельной нормы величины государственного долга как доли ВВП составляет например в Великобритании 12.7%, в США около 100% (14трлн долг, а по некоторым оценкам 35трлн). Уровень гос долга стран БРИКС оставался на относительно низком уровне в период указанного кризиса. Большинство инвестиционных банков мира управляют финансовыми инвестиционными ресурсами стран БРИКС. При этом 2 крупнейших из этих банков имеют головные офисы в Китае. Если посмотреть потоки ПИИ в БРИКС – то в 2007г в БРИКС инвестировали 204млрд долларов., в 278млрд – 2008, в 2009 – 200млрд., в 2010 на сайте UNCTAD). После азиатского финансового кризиса 1997-98гг. и периода адаптации и восстановления до глобальной рецессии 2008-2010гг. на рынках акций развивающихся стран наблюдался общий подъем. Если проанализировать колебания индекса MSCIEM (Morgan Stanley Capital International – Emerging Markets) то можно увидеть высокие темпы роста курсов акций. Развивающиеся рынки существенным образом обходят развитые мировые рынки по темпам роста стоимости корпоративных ценных бумаг, а именно с 2002 по 2006гг. прирост индекса MSCIEM составил 160% в то время как индекс зоны Евро – Dow Johns Euro Stoxx 50 вырос на 73%. Американский индекс Dow Johns industrial averadge на 53%, Японский Nikkei на 93%. Лидерами среди развивающихся финансовых рынков являются страны БРИК. С 2001-2006 существенно увеличилась стоимость акций компаний. В Бразилии 369% на основе Бовеспа индекс, индия 499% на основе Сенсекс индекс, в России на 630% на основе РТС, и Китая на 201% если брать за основу рынок А акций или на 818% основываясь на индексе HSCEI. На биржах стран БРИКС доминирует небольшое количество секторов: в Бразилии ценные бумаги сырьевых и энергетических компаний занимают около 60% рынка акций в то время как АО сырьевых и энергетических компаний России занимает 80% фондовой биржи. В Индии на Мумбайской бирже огромное значение преобретают информационные технологии и связанные с ними продукты и услуги. Однако и здесь серьезный вес имеют ценные бумаги предприятий ТЭК. На рынке акций Китая доминируют предприятия телекоммуникационной отрасли – 41%. В этом отражается факт что Китай является страной с самым большим числом пользователей мобильных телефонов в мире.

Страны БРИК как развивающиеся финансовые рынки обладают существенным потенциалом экспансии национальных капиталов зарубеж. С 2000 по 2006 компании этих стран утроили свою долю в общемировом объеме сделок слияний и поглощений с 2х до 6 процентов. Совокупная величина слияний и поглощений в мировой экономике тогда достигала 9,2трлн евро