Прибыль и рентабельность коммерческих организаций (предприятий).

Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Её рост создает финансовую базу для самофинансирования и выполнения обязательств перед бюджетом.

Основные функции прибыли проявляются в следующем:

1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. При этом доходы превышают расходы.

2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль это не только финансовый результат, но и основной элемент финансовых ресурсов предприятия.

3. Прибыль предприятий и организаций является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

Прибыль коммерческой организации в общем виде представляет собой превышение доходов от реализации продукции над расходами на производство и реализацию этой продукции (товаров, услуг).

Различают прибыль от реализации продукции, валовую прибыль (балансовую), чистую прибыль и налогооблагаемую.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) исчисляется в коммерческой организации как разница между доходами (выручкой) от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (без НДС, акциза) и суммой расходов на её производство и реализацию в денежном выражении.

ПРИМЕР: Выручка от реализации продукции в свободных ценах 180 тыс. руб. Расходы на производство и реализации продукции 120 тыс.руб. Ставка НДС 20%.

1) Выручка без налогов составит: 180,0 – ( 180,0*0,20)=144

2) Прибыль = 144 – 120,0 = 24.

Балансовая прибыль слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств и иного имущества организации и сальдо сумм прочих операций от не основной деятельности.

Таким образом, балансовая прибыль отражает все результаты хозяйственной деятельности организации:

Пб = Прп + Пос + Дв, где

Дв – прочие доходы (сальдо) от не основной деятельности (доходы – расходы = сальдо).

Прибыль от реализации имущества (основных средств и иного имущества) определяется как разница между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС) и остаточной стоимостью (по балансу), скорректированный на коэффициенты инфляции.

К прочим доходам относятся доходы, полученные от операций по не основной деятельности за минусом соответствующих расходов, т.е. сумма сальдо по этим операциям.

Балансовая прибыль используется для оценки эффективности производства, выявления динамики ее роста за период и определения общей рентабельности.

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (организации) после уплаты всех налогов и сборов и используемая на развитие производства, образование денежных фондов и социальные нужды.

Согласно НК РФ. Налог на прибыль организаций на предприятии составляет 24% облагаемой прибыли, в т.ч. 6,5% в федеральный бюджет и 17,5% в региональный бюджет.

С 1992 г. в РФ распределение балансовой прибыли коммерческих предприятий и организаций осуществляется по следующей схеме:

Схема распределения прибыли коммерческой организации.

В практике коммерческих предприятий и налоговых органов выделяют также налогооблагаемую прибыль, которая исчисляется специальным расчетом.

Налогооблагаемая прибыль равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму доходов, не учитываемых при определении налоговой базы (с. 251 НК РФ) и увеличенной на сумму расходов, не учитываемых при налогообложении (ст. 270 НК РФ).

Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают рентабельность продукции, а также рентабельность активов.

Рентабельность предприятия рассчитывается как отношение балансовой прибыли к объему реализации продукции (выручке), или к средне-годовой стоимости основных и оборотных средств.

Ро = Пб*100/В или Ро = Пб*100/3 или Ро = Пб*100/Соф+Сос

Где Ро – рентабельность общая, %;

Пб – прибыль балансовая, руб.

В – выручка от реализации продукции, руб.

З – затраты на производство, руб.

Соф – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Сос – среднегодовая сумма оборотных средств, руб.

Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли, полученной от реализации конкретной продукции, к полной себестоимости продукции:

Рп = Пб*100/Вп или Рп = Прп*100/Сп

Где Рп - рентабельность продукции, %;

Прп – прибыль от реализации конкретной продукции, руб.;

Вп – выпуск конкретной продукции, руб.;

Сп – себестоимость реализованной продукции, руб.

На предприятиях торговли уровень рентабельности определяется как сумма балансовой прибыли по отношению к товарообороту, т.е.

Рт = Пб/О *100

Где О – оборот (выручка) от продажи товаров, руб.

Рентабельность активов рассчитывается как соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и итого активов баланса.

Основными факторами роста прибыли и рентабельности на коммерческом предприятии являются:

1. Увеличение доходов (выручки) от реализации продукции (работ, услуг).

2. Снижение расходов и следовательно себестоимости продукции (работ, услуг).

На увеличение суммы доходов (выручки) оказывают влияние объем реализованной продукции (в натуральном выражении) и цены.

Объем реализованной продукции зависит только от предприятия и его факторов производства, т.е. повышение производительности труда за счет роста квалификации работников, повышения фондовооруженности, улучшения организации труда (повышения качества продукции).

Существенное влияние на объем реализации продукции (выручку) оказывает уровень цен.

Внеоборотные активы. Оценка состояния и воспроизводство основных фондов.

Внеоборотные активы отражаются в I разделе бухгалтерского баланса.

Оборотные активы – во втором разделе баланса организации (предприятия).

Внеоборотные активы это нежелательные активы (патенты, лицензии) организационные расходы, деловая репутация организации (расходы на неё).

А также в бухгалтерском балансе это основные фонды (основные средства), а также незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

Основные фонды (машины, оборудование) имеют не только физический, но и моральный износ двух видов.

1 вид связан с тем, что в результате повышения эффективности промышленного производства происходит удешевление машин, оборудования, приборов, т.е. они становятся дешевле ранее купленных таких же средств труда.

2 вид появление новых машин более эффективных, имеющих более высокую производительность по сравнению со старыми требующих в эксплуатации машин меньше электроэнергии и горючесмазочных материалов.

Оценка состояния основных фондов ведется в натуральной и денежных формах.

При оценке основных фондов устанавливается количество объектов, машин, мощность, размер производственных процессов и все это для расчета производственной мощности предприятия, планирования производственной программы, составление баланса оборудования.

Виды оценок основных фондов:

1) Первоначальная стоимость основных фондов.

2) Восстановительная

3) Остаточная стоимость.

Первоначальная стоимость – это фактическая стоимость на момент ввода в эксплуатацию (сумма всех денежных затрат на создание основных фондов и расходы на строительство зданий, сооружений, приобретение оборудования). Они учитываются на балансе организации, поэтому они называются балансовой стоимостью.

По первоначальной стоимости.

Недостаток оценки основных фондов в их переоценке впоследствии, т.к. есть возможность введения в эксплуатацию основных фондов в разные годы, а это влияет на изменение цен в разные периоды, на одни и те же основные фонды и их стоимость становится несопоставимой.

Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных фондов в момент их переоценки путем индексации или прямого перерасчета.

Как первоначальная, так и восстановительная стоимость может быть полной, т.е. без вычета износа, или остаточной, т.е. с учетом износа.

Движение основных фондов предприятия характеризуется следующими показателями:

1) Коэффициент выбытия основных фондов за период.

К = стоимость выбывших основных фондов, руб. / стоимость основных фондов на начало периода, руб.

2) Коэффициент обновления основных фондов.

К = стоимость вновь введенных основных фондов за анализируемый период, руб. / стоимость основных фондов на конец периода, руб.

Для характеристики обеспеченности работающих основными фондами рассчитываются показатели фондовооруженности и тактической вооруженности.

Ф вооруженность = Среднегодовая стоимость основных фондов, руб. / Среднегодовая численность работников, человек.

Показатели фондовооруженности и технической вооруженности могут быть рассчитаны по данным на начало и коней периода:

Состояние основных фондов характеризуется следующими показателями.

1. Коэффициент износа основных фондов, который определяется как отношение суммы начисленного износа к первоначальной стоимости основных фондов в руб., т.е.

Ки = А1 / В1,

где А1 – сумма износа,

В1 – первоначальная стоимость основных фондов.

2. Коэффициент годности основных фондов.

К = остаточная стоимость основных фондов, руб. / Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.

По техническому состоянию основные фонды предприятий отраслей РФ, за годы реформ ухудшились. Их износ достиг 43,6% (на начало 2005г.). Особенно изложены основные фонды на предприятиях 54%, а также машины и оборудование в промышленности 66,5%, в сельском хозяйстве 6,9%. Машины и оборудование в организациях строительной отрасли изношены на 62,3%.

Одним из важнейших причин изношенности основных фондов в стране является упадок темпов обновления основных фондов.

Коэффициент обновления основных фондов. На предприятиях промышленности снизился с 6% в 1990г. до 1,7 в 2004г., сельского хозяйства – с 7 до 0,8%, строительства – 11,8 до 2,2%.

В целом по народному хозяйству РФ коэффициент обновления основных фондов снизился с 51% в 1990г. до 2% в 2004г.

Основными причинами снижения коэффициент обновления основных фондов на предприятиях РФ является:

1) недостаток источников финансирования в основной капитал.

2) упадок производства средств производства внутри страны.

3) непомерно высокие цены на выпускаемые машины и оборудование, строительные материалы.

Существуют две формы воспроизводства основных фондов: простое и расширенное, т.е. замена устаревших элементов основных фондов и капитальный ремонт. Происходит новое строительство зданий, предприятий на базе капитальных вложений, расширение действующих предприятий, техническое их перевооружение, модернизация и замена оборудования.

Однако в период формирования рыночной экономики, когда происходит спад производства и многие предприятия оказались в затруднительном финансовом положении, предпочтение отдается реконструкции предприятия и техническое перевооружение.

Показатели эффективности использования основных фондов.

Одним из важнейших факторов повышения финансово-экономической эффективности деятельности предприятия является достижение более полного и эффективного использования основных фондов.

I

Эффективность использования основных фондов можно определить, используя систему показателей приведены в таблице.

При этом, при расчете показателя фондоотдачи в стоимости фондов учитываются не только собственные, но и арендуемые фонды. Исключение – фонды на консервации, резервные и сданные в аренду другим предприятиям.

II

Среднегодовая стоимость основных фондов рассчитывается по средней хронологической: ½ стоимости на начало года плюс стоимость на начало каждого месяца плюс ½ стоимости на конец года, полученная сумма делится на число месяцев в изучаемом периоде.

На показатели фондоотдачи влияют 3 группы факторов:

1. Факторы воспроизводства основных фондов – удорожание (удешевление) стоимости строительства зданий и сооружений, цен на машины и оборудование и изменение доли активной части основных фондов.

2.Отраслевые и структурные факторы, в т.ч. изменение соотношений доли производственных основных фондов и непроизводственных.

3. Факторы использования основных фондов – степени использования производственной мощности, загрузки основных фондов по времени и мощности использования оборудования.

Система показателей эффективности использования основных фондов.

Наименование показателей	Характеристика показателей	Методы определения показателей
1. Обобщающие показатели экономической эффективности использования основных фондов
1.1 Фондоотдача	Объем производства (или выручки от реализации без НДС и акцизов) на один рубль среднегодовой стоимости основных фондов	ФО = РП / Фс
1.2 Рентабельность основных фондов	Объем балансовой прибыли, чистой на один рубль среднегодовой стоимости основных фондов	ФР = Пб(ч) / Фс
1.3 Фондоемкость продукции (товарооборота)	Среднегодовая стоимость основных фондов на 1 рубль произведенной продукции (или выручки от реализации без НДС и акцизов)	ФЕ = Фс / РП
1.4 Время оборота основных фондов	Показатель рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к общей годовой сумме амортизации отчисления	ВО = Фс / сумму А
2. Частные технико-эксплуатационные (аналитические) показатели эффективности использования основных фондов
2.1 Коэффициент использования проектной мощности предприятия	Сопоставление данных фактического использования мощности с проектной	Кпи = Мф / Мл
2.2 Коэффициент экстенсивности использования оборудования	Отношение показателей фактического использования оборудования по времени к нормативному	Кэкст = Дэ / Дп
2.3 Коэффициент интенсивности использования оборудования	Отношение показателей использования оборудования по мощности к нормативному	К инт = Вф / Вп

Где ФО – фондоотдача

РП – объем производства продукции(или выручке от реализации) без НДС и акцизов (в промышленности), объем товарооборота в торговле.

Фс – среднегодовая стоимость основных фондов

Фр – Фондорентабельность

Пг – сумма годовой прибыли (балансовой, чистой)

ФЕ – Фондоемкость продукции (в промышленности), Фондоемкость товарооборота (в торговле)

Мф – фактический выпуск продукции

Мп – проектная мощность выпуска продукции

Дэ – количество дней эксплуатации оборудования в периоде

Дп – плановое количество дней в периоде

Вф – фактическая выработка (объем выполненных работ за период)

Вп – плановая выработка (номинальная мощность)

ВО – время оборота основных фондов

Сумма А – годовая сумма амортизации.

Показатели эффективности использования оборотных средств позволяет увеличивать объем производства и реализации продукции (товаров) без привлечения дополнительных финансовых ресурсов, а также сокращаются затраты и повышается рентабельность, повышается платежная дисциплина.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют ряд показателей:

1) отдача оборотных средств – объем реализации продукции (товаров) на 1 рубль оборотных средств.

2) рентабельность оборотных средств – сумма прибыли на 1 рубль оборотных средств.

3) оборачиваемость оборотных средств – время обращения оборотных средств в днях которое выражается через коэффициент оборачиваемости.

Оборачиваемость или скорость оборота оборотных средств характеризуется временем кругооборота средств, т.е. временем в течение которого происходит смена денежной формы стоимости на товарную и товарной на денежную. Период оборота начинается с вложения с вложения денег в товары и заканчивается поступлением денег за реализованные товары.

Оборачиваемость оборотных средств в днях Од показывает время, в течение которого совершается один оборот средств.

Од = Со : То

Где Со – сумма среднего остатка оборотных средств, руб.

То – однородный оборот по реализации, руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) показывает количество оборотов за определенный период (квартал, год).

Ко = Т : Со

Где Т – объем реализации за период, руб.

Со – средний остаток оборотных средств, руб.

Можно рассчитать показатель, обратный по отношению коэффициенту оборачиваемости, который обозначается как коэффициент загрузки оборотных средств (Кз). Этот коэффициент рассчитывается путем деления среднего остатка оборотных средств на объем реализации по формуле:

Кз = Со : Т

Где Со – средний остаток оборотных средств, руб.

Т – объем реализации за период, руб.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости можно определить по формуле:

Во = Т/Д * (Од1 – Од2)

Где Во – сумма высвобождения оборотных средств, руб.

Д – количество дней в отчетном периоде

Т – объем оборота по реализации, руб.

Од1 – оборачиваемость в днях в предстоящем периоде

Од2 – оборачиваемость в днях в текущем (отчетном) периоде.

Дополнительное привлечение средств в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств определяется по формуле:

ДП = Т/Д * (Одо – Од1), где

ДП – сумма дополнительного привлечения оборотных средств, руб.

Т - объем оборота по реализации в отчетном периоде

Д – количество дней в отчетном периоде

Одо – оборачиваемость в днях в предыдущем периоде

Од1 – в отчетном периоде.

Показатель рентабельности акцизов всего авансированного оборотного капитала, показывает сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль капитала.

Рк = (балансовая прибыль / среднегодовая стоимость капитала (активов))*100

Чистая рентабельность всего капитала (Ркг) определяется:

Ркг = Чистая прибыль / среднегодовая стоимость капитала *100

Чистая рентабельность используемых собственных оборотных средств (Рсч) определяется как отношение чистой прибыли (балансовая прибыль минус налог) к среднегодовой стоимости собственных оборотных средств: т.е.

Рсч = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственных оборотных средств *100

Рентабельность проданной продукции и активов организации по основным видам экономической деятельности.

Рентабельность продукции = (прибыль - убыток )сальдированный финансовый реализации / себестоимость реализованной продукции. Если получен убыток, то рассчитывается рентабельность активов. Рентабельность активов = (прибыль - убыток) сальдо : средней стоимости активов предприятий.

Финансовая устойчивость организации (предприятия)

Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства реализации продукции.

Основными показателями финансовой устойчивости является:

1) наличие собственных средств организации в обороте

2) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

3) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами

4) коэффициент финансовой устойчивости организации

5) коэффициент автономности

Наличие собственных средств организации в обороте:

Нсоб = Исс – ВА – У

Где Нсоб - наличие собственных средств организации в обороте, руб.

Исс – источники собственных средств

(раздел 3 пассива бухгалтерского баланса «капитал и резервы» строка 490)

ВА – Внеоборотные активы (по балансу строка 190)

У – убыток (по балансу)

Фактическое наличие собственных оборотных средств сравнивается с нормативом, в результате можно установить, как обеспечена организация (предприятие) оборотными средствами.

Если у предприятия не разработаны нормативы Нсоб, тогда можно применить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который рекомендован в постановлении Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

К = собственные оборотные средства / фактическая стоимость всех оборотных средств, находящихся в наличие у предприятия.

Фактическую обеспеченность собственными оборотными средствами (без учета заемных средств или с учетом заемных средств) можно определить расчетным путем, используя балансовые показатели, при этом определяется излишек (+) или недостаток (-).

Например: (практическое занятие №2).

Роль коэффициент финансовой устойчивости и финансовой автономности в системе финансовых показателей возрастает при оценке кредитоспособности предприятий, т.к. позволяет получить более объективное представление о финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется по коэффициенту автономности, т.е. принято нормативное (оптимальное) значение коэффициента автономности не менее 0,5.