- •080105 Финансы и кредит
- •Содержание
- •Раздел 1. Рабочая программа учебной дисциплины
- •1.1. Требования государственного образовательного стандарта и дидактические единицы по учебной дисциплине «Инновационный менеджмент»
- •1.2. Цели и задачи учебной дисциплины.
- •1.3. Требования к уровню освоения дисциплины.
- •1.4. Тематический план курса «инновационный менеджмент» (70 часов) на 2011 – 2012 уч. Год. Для студентов ф-400, н-400. Фз-500, пфз
- •1.5. Учебно-методическое обеспечение учебной дисциплины
- •Семинарские занятия. Семинарское занятие № 1. Тема: «Общая характеристика инноваций и инновационной экономики».
- •Рекомендуемая литература:.
- •Темы эссе и рефератов:
- •Практическая работа.
- •Семинарские занятия № 2 и 3: Тема: «Инновационный маркетинг. Инновационная стратегия».
- •Рекомендуемая литература:
- •Темы докладов и рефератов
- •Практическая работа.
- •Семинарское занятие № 4. Тема: «Источники финансирования инноваций и специфика их налогообложения».
- •Рекомендуемая литература:
- •Рекомендуемая литература:
- •Темы эссе и рефератов.
- •Практическая работа.
- •Семинарское занятие № 6. Тема: «Инновации в сфере государственных и муниципальных финансов».
- •Рекомендуемая литература:
- •Темы докладов и рефератов
- •Практическая работа.
- •Темы докладов и рефератов.
- •Тематика курсовых работ
- •Организация самостоятельной работы по курсу
- •Список литературы Основная литература
- •Дополнительная литература:
- •Практические задания.
- •Материалы текущего, промежуточного и итогового контроля Вопросы для проведения внутрисеместровой аттестации (текущего и промежуточного контроля):
- •Вопросы к экзамену (зачету).
- •Раздел 2. Методические рекомендации по изучению учебной дисциплины для студентов
- •2.1. Рекомендации по использованию материалов учебно-методического комплекса:
- •2.2. Пожелания к изучению отдельных тем курса
- •2. 3. Рекомендации по работе с литературой
- •2.4. Разъяснения по поводу работы с тестовой системой курса
- •2.5. Советы по подготовке к экзамену (зачету)
- •Вопрос 2. Что понимается под инвестированием в финансовые активы ?
- •Вопрос 3. Чему способствует осуществление инвестиций на микроуровне?
- •Вопрос 5. Что понимается под инвестиционным циклом ?
- •Вопрос 11. Что такое эффективность проекта в целом?
- •Ситуация 1: «политика стимулирования инновативности и творчества служащих в корпорации зм'1
- •Вопросы и задания
- •Ситуация 3: «конкурентная инновационная стратегия корпорации wal-mart»
- •Ситуация 6: «"aibo" – новый продукт компании sony»1
- •История создания «aibo»
- •1998 Г. Август. Кризис
- •Стратегия инновативного роста»
- •Факторы успеха инноваций малых фирм»
- •Ситуация 17: «новая стратегия репозииионирования бренда компании philips»
- •«Разум и простота»
- •Раздел 4. Словарь основных терминов (глоссарий)
- •Раздел 5. Методические указания для выполнения контрольных, курсовых и выпускных квалификационных работ
- •Раздел 6. Материалы мультимедийных лекций
Материалы текущего, промежуточного и итогового контроля Вопросы для проведения внутрисеместровой аттестации (текущего и промежуточного контроля):
1 вариант.
Перечислите и дайте характеристику видов инноваций.
Назвать основные составляющие инвестиционного проекта.
Оценить эффективность инвестиционного проекта, если объем вложений в первой год 40 тыс.у.е., доход в конце 2-го года 30 тыс.у.е., 3-го - 60 тыс.у.е., а инвестор хочет получить на вложенный капитал не менее 30%.
Назовите статистические методы оценки риска инвестиционных проектов. Дайте их характеристику.
Охарактеризуйте виды активного управления капиталом.
Особенности технологических инноваций.
Охарактеризуйте механизм предоставления государственных гарантий инвестиционных проектов на примере России.
2 вариант.
Охарактеризуйте основные факторы, влияющие на инновационный процесс.
Перечислите возможные цели инвестирования.
Найти внутреннюю норму рентабельности, если объем вложений в первой год 40 тыс.у.е., доход в конце 2-го года 30 тыс.у.е., 3-го - 60 тыс.у.е..
Назовите методы оценки риска инвестиционных проектов на основании теории вероятности. Дайте их характеристику.
Охарактеризуйте виды пассивного управления капиталом.
Каков механизм организации внедрения инноваций в производство?
Охарактеризуйте ипотечное кредитование. Возможности кредитования, предоставляемые на основе закладных.
3 вариант.
В чем состоит экономическая сущность инноваций ?
Какие существуют методы оценки инвестиционных проектов. Дайте их краткую характеристику.
Определите бюджетную эффективность проекта, если выплаты государства составили по проекту за первой год 20 млн., второй 10 млн., величина поступлений в третий и четвертый годы соответственно 20 и 30 млн., ставка рефинансирования на период осуществления расчетов 28 %, риск вложения 10%.
Назовите оценки риска, используемые при финансовых вложениях. Дайте их характеристику.
Дайте понятия эффективный и оптимальный портфель. Их общие черты и отличия.
Какие существуют государственные гарантии капитальных вложений? В чем они состоят ?
Виды и преимущества лизинга.
Материалы итогового контроля.
Определить целесообразность внедрения инвестиционного проекта, если стоимость нового оборудования 10 млн.руб., срок эксплуатации 5 лет. Износ начисляется по методу прямолинейной амортизации. Прогнозируемая выручка от реализации по годам, млн.руб.: 6,8;7,4; 8,2; 8.0; 6,0. Текущие расходы 3,4 млн.руб. Ставка налога на прибыль 30%. Коэффициент рентабельности на предприятии для авансированного капитала обычно 21-22%, цена авансированного капитала – 19%. Принято, что срок окупаемости не должен превышать 4 лет. Анализ провести на основании коэффициентов NPV, IRR , срока окупаемости, индекса рентабельности (сумма дисконтированных доходов за весь период, деленная на каввложения), коэффициента эффективности (среднегодовая прибыль, деленная на 0,5 капвложений).
Определите размер лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации.. Условия договора: стоимость имущества (предмета договора) 160 тыс.руб.; срок договора 5 лет; норма амортизационных отчислений 10%; применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2; процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества 20%; величина использованных кредитных ресурсов 160 тыс.руб.; процент комиссионного вознаграждения лизингодателю 10% годовых; дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга всего 8 тыс.руб.; ставка НДС 20%; лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80 тыс.руб.; лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца.
Финансовые инвестиции:
Верны или нет следующие высказывания:
Наиболее распространенный источник дохода – прирост капитала (разница между окончательной и первоначальной стоимостью вложений).
По ценным бумагам с фиксированным доходом можно получить прирост капитала.
Требуемая доходность должна возрастать по мере риска.
Рыночный и недиверсифицированный риски схожи тем, что они оба независимы от инвестиционного инструмента и затрагивают одновременно много ценных бумаг.
Фактор «бета» – мера диверсифицируемого риска или риска, который может быть устранен за счет диверсификации.
Увеличение рыночной доходности должно приводить к опережающему росту доходности акций с фактором «бета» выше 1.
Финансовый портфель представляет собой набор инвестиционных инструментов, подобранных для достижения единой инвестиционной цели.
Портфели состоят только из акций и облигаций.
Для увеличения доходности инвестору надо выбирать вложения с более высоким риском.
Для устранения диверсифицируемого риска нужно объединить в портфеле всего от 8 до 20 ценных бумаг.
Традиционный подход к управлению портфелем акцентирует внимание на ценных бумагах нефтяных компаний.
Выбор широко известных ценных бумаг, например, «Газпрома», иногда именуется «украшением витрины».
Современная портфельная теория уделяет особое внимание межотраслевой диверсификации, а не сложным вычислительным действиям.
Портфельная политика наряду с другими факторами должна определяться уровнем и устойчивостью доходов инвестора.
Вполне возможно, что доходность портфеля будет стабильной, даже если доходы по отдельным компонентам меняются.
Единственной причиной диверсификации является личный выбор.
Пожилые инвесторы обычно стремятся к большему уровню текущих поступлений, чем молодые.
Эффект диверсификации возникает в результате объединения различных инвестиционных инструментов так же, как и различных выпусков обыкновенных акций.
Инвесторы всегда должны выбирать те инвестиционные инструменты, которые сводят риск к минимуму.
Решите следующие задачи.
Рыночная стоимость акций на начало 1999 года – 40,0 у.е., конец – 43, на конец 2000г – 47 у.е. Инвестор имеет лот из 100 акций. Определите доходность их приобретения.
Предположим, факторы «бета» ценных бумаг А, В, С следующие: А - 1,3, В - 0,75, С - -0,95. Вычислите приблизительное изменение доходности каждой из ценных бумаг, если рыночная норма доходности в следующем периоде а) возрастет на 10%, б) снизится на 5%. Какая из бумаг будет приносить наилучшие результаты в период экономического кризиса ?
Безрисковая ставка процента 6%, рыночная доходность – 11%. Инвестиционные инструменты имеют следующие значения «бета»: А - 2,5, В – 1,2, С – 1,0, Д - -0,5, Е – 0,0. Какие из инструментов наиболее и наименее рискованные ? Используйте САРМ для определения требуемой нормы доходности по каждому из инструментов. Какие можно сделать выводы о риске и требуемой доходности ?
Материалы итогового контроля (итоговый тест по дисциплине):
1. Согласно Руководству Фраскати, под инновацией понимается:
А) результат;
Б) система нововведений;
В) процесс;
Г) изменение.
2. Что такое вторичные инновации:
А) инновации, не имеющие большого значения для экономики и общества;
Б) восстановленные инновации;
В) качественные изменения в существующих товарах и способах хозяйствования;
Г) псевдоинновации.
3. Что такое диффузия инноваций:
А) процесс ее устаревания;
Б) процесс ее изобретения;
В) процесс ее распространения;
Г) процесс ее патентования.
4. Как называется инновация, направленная на улучшение параметров производимых продуктов:
А) базисная;
Б) оптимизационная;
В) улучшающая;
Г) продуктовая.
5. В чем заключается закономерность Кондорсэ:
А) для каждого поколения возрастает сумма знаний, которую можно приобрести за один и тот же период времени;
Б) для каждого поколения сумма знаний, которую можно приобрести за один и тот же период времени, остается неизменной;
В) для каждого поколения сокращается сумма знаний, которую можно приобрести за один и тот же период времени;
Г) инновационные процессы происходят волнообразно.
6. Согласно Шумпетеру, под развитие понимается:
А) переход от одной равновесной точки к другой;
Б) осуществление новых комбинаций;
В) инновационный процесс;
Г) разрушение старых экономических порядков.
7. Какое понятие Руководства Осло соответствует трактовке инноваций Руководства Фраскати:
А) инновационный продукт;
Б) инновационная услуга;
В) инновационный менеджмент;
Г) инновационная деятельность.
8. По степени радикальности выделяют:
А) инновацию-продукт;
Б) системные инновации;
В) научно-технические;
Г) архитектурные.
9. Что означает принцип комплексности:
А) инновации представляют собой комплекс взаимодополняющих элементов;
Б) необходимость изменения всех сторон деятельности для внедрения инноваций;
В) постоянное внедрение новых элементов в производственный процесс;
Г) инновационный процесс – это комплекс нововведений.
10. По степени рыночной новизны выделяют:
А) технологические и организационные инновации;
Б) продуктовые и процессные;
В) первичные и вторичные;
Г) адаптивные и опережающие.
11. Согласно Руководству Осло, инновация – это:
А) продукт;
Б) результат;
В) процесс;
Г) изменение.
12. По объекту инноваций выделяют:
А) опережающие инновации;
Б) первичные инновации;
В) управленческие инновации;
Г) псевдоинновации.
13. Что является причиной «длинных волн» по Кондратьеву:
А) кризисы;
Б) инновации;
В) перепроизводство;
Г) дефицит.
14. В чем особенности знаний как товара:
А) непротиворечивость;
Б) неисчерпаемость;
В) неустареваемость;
Г) необязательность.
15. Как называется инновация, которая базируется на научном открытии или крупном изобретении:
А) псевдоинновация;
Б) промышленная;
В) базисная;
Г) улучшающая.
16. Согласно законодательству РФ, под инновацией понимается:
А) изменение;
Б) результат;
В) система;
Г) процесс.
17. Что такое инновация-процесс:
А) это инновация, направленная на изменение организационной структуры предприятия;
Б) усовершенствование, снижающее стоимость производства существующего продукта;
В) синоним термина «инновация-сервис»;
Г) новые процессы в сфере кадровой политики.
18. Что такое коммерциализация инноваций:
А) вывод инноваций на рынок;
Б) патентование инноваций;
В) распространение инноваций;
Г) практическое использование инноваций.
19. Сколько конкурентных стадий национальных экономик выделяет Портер: А)
А) 1;
Б) 2;
В) 3;
Г) 4.
20. В чем особенность знания как товара:
А) неотделимость от источника ресурса;
Б) непротиверечивость;
В) исчерпаемость;
Г) неустареваемость.
21. Под активной инновационной стратегией понимается:
а) стратегия, связанная с новыми формами продвижения товара;
б) стратегия, основанная на изменениях в технологии;
в) стратегия, реализуемая финансовыми корпорациями;
г) стратегия, связанная с разработкой агрессивной маркетинговой политики.
22. Под пассивной инновационной стратегией понимается:
а) стратегия, связанная с новыми формами продвижения товара;
б) стратегия, реализуемая финансовыми корпорациями;
в) стратегия, основанная на изменениях в технологии;
г) стратегия, связанная с разработкой агрессивной маркетинговой политики.
23. Возможно ли отсутствие прибыли при стратегии лидерства:
а) нет;
б) да;
в) да, только в краткосрочном периоде;
г) да, только в долгосрочном периоде.
24. Какой тип инновационной стратегии предполагает изменение в технологиях и производстве:
А) Активная;
Б) Пассивная;
В) Смешанная;
Г) Среди ответов нет правильного.
25. Какую стратегию рекомендуется применять фирме на стадии зрелости:
а) активные;
б) пассивные;
в) маркетинговые.
г) комбинированные;
26. Объединение схожих производств происходит при:
а) Вертикальной диверсификации;
б) Горизонтальной диверсификации;
в) Интегральной диверсификации;
г) Качественной дифференциации.
27. На стадии роста фирме лучше использовать:
а) Стратегию дифференциации;
б) Стратегию следования за лидером;
в) Стратегию диверсификации;
г) Стратегию имитации.
28. Для сектора в матрице 1,2, 4 характерно:
а) Повышенный риск;
б) Создание совместных предприятий;
в) Создание собственной производственной базы;
г) Создание собственных венчурных подразделений.
29. В области инновационной внешней стратегии с поставщиками необходимо:
а) Гарантия качества продукции
б) зависимости от них
в) Поиск доступа к их инновационных моделям и продуктам
г) Верно все перечисленное.
30. Автором термина «экономика знаний» является:
а) Л. Макаров;
б) Ф. Махлуп;
в) Т. Джеферсон;
г) К. Маркс.