37. Эмиссионные операции коммерческого банка. Выпуск облигаций.

Эмиссионные (выпуск акций, облигаций, векселей, сертификатов). Выпуск акций и облигаций коммерческими банками регулируется инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ц/б кредитными организациями на территории РФ». Кредитная организация может выпускать ц/б: именные; на предъявителя. Именные ц/б выпускаются только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных ФЗ; Ц/б на предъявителя выпускаются только в документарной форме. Выпуск облигаций кредитными организациями. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты УК. Номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размера УК либо величину обеспечения, предоставленную 3-ми лицами. Кредитная организация может выпускать облигации: именные; на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением 3-ми лицами, а также необеспеченные облигации; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения либо облигации со сроком погашения по сериям в определенные срок. Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее 3-го года существования при условии надлежащего утверждения к этому времени 2-х годовых балансов на сумму, не превышающую размер УК. Предоставления обеспечения 3-ми лицами при выпуске облигаций требуется в случае: - существования кредитной организации менее 2-х лет (на всю сумму выпуска облигаций); - существования кредитной организации более 2-х лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер УК (наличие обеспечения должно быть не мене суммы превышения размера УК). Также при выпуске облигационных займов может быть подписан договор поручительства или банковской гарантии. Номинальная стоимость облигации может быть выражена в валюте РФ или в иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства РФ и нормативных актов Банка России. Кредитные организации не вправе выпускать ц/б, конвертируемые в акции, если количество объявленных акций меньше количества акций, полученных путем конвертации. Конвертация банковских акций в привилегированные акции, облигации и иные ц/б не допускается. Уставом кредитной организации может быть предусмотрена конвертация привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов. Процедура эмиссии ц/б кредитных организаций. Процедура эмиссии включает следующие этапы: 1. принятие решения о размещении ц/б; 2. утверждение решения о выпуске ц/б; 3. государственная регистрация выпуска; 4. размещение ц/б; 5. государственная регистрация отчета об итогах выпуска ц/б. Государственная регистрация выпуска сопровождается регистрацией проспекта в случае размещения ц/б путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500. Приобретение и (или) получение в доверительное управление в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 5% акций требует уведомления Банка России, более 20% - предварительного согласования с ГТУ ЦБ по месту расположения кредитной организации. Основаниями для отказа в регистрации ц/б могут быть: 1. нарушение кредитной организацией законодательства РФ о ц/б, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии или несоответствии условий эмиссии и обращения ц/б нормативным актам; 2. несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска или регистрации проспекта ц/б, и состава содержащихся в них сведений требованиям ФЗ «О рынке ц/б» и инструкциям ЦБ; 3. непредставление в течение 30 календарных дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска ц/б или регистрации проспекта ц/б; 4. несоответствие финансового консультанта на рынке ц/б, подписавшего проспект ц/б, требованиям, установленным законодательством РФ; 5. внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений). Отказ в регистрации выпуска ц/б по иным основаниям не допускается. Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска ц/б. ГТУ ЦБ на основании полученных документов в срок, не превышающий 10 календарных дней с момента получения всех документов, проверяет правомерность оплаты УК и направляет в регистрирующий орган заключение. После получения от ГТУ ЦБ заключения и при отсутствии претензий, связанных с выпуском ц/б, регистрирующий орган регистрирует отчет об итогах выпуска.