Цели и задачи риск-менеджмента на предприятии.

В широком смысле управление предпринимательским риском – это балансирование между уровнем возможных потерь и потенциальной выгодой. Оно основывается на концепции приемлемого риска и возможности рационального воздействия на начальный уровень риска с целью его доведения до приемлемого значения.

На степень и величину риска можно воздействовать с помощью определенных методов менеджмента. Этот механизм управления риском представляет собой риск-менеджмент.

Существуют различные точки зрения на риск-менеджмент как среди практиков, так и среди специалистов.

Первая точка зрения отражает мнение, согласно которому управление риском не следует выделять в отдельный вид деятельности, так как риск является одним из аспектов управленческой деятельности любого менеджера. Следовательно, при принятии решения менеджер просто должен заложить в ожидаемый результат предполагаемые возможные потери. Данная ситуация распространена среди компаний, в которых возможные потери от воздействия факторов риска не так катастрофичны, как могли бы быть, особенно на ранних этапах их развития.

Вторая точка зрения исходит из того факта, что воздействие факторов риска может привести к серьезным потерям и поэтому риском надо управлять. Причем риск рассматривается как самостоятельная управленческая категория, на которую можно и нужно воздействовать. Управление риском в этом случае является служебной обязанностью всех сотрудников компании в пределах их компетенции. Причем ответственность за управление риском в целом за компанию возлагается на специально выделенное подразделение (отдел) или группу специалистов (специалиста). На практике данный подход используется в основном на средних и крупных предприятиях.

Третья точка зрения предполагает, что риск – это некоторый бизнес-продукт, который можно покупать и продавать, т.е. управление рисками – специальный вид управленческой деятельности, направленный не только на уменьшение воздействия риска на результаты работы компании, но и на получение дополнительных выгод. И поэтому этим риск-бизнесом следует заниматься профессионалам как в составе отдельных самостоятельных специализированных подразделений внутри компаний, так и фирм вне ее (например, консалтинговым организациям). Этот подход получил широкое распространение среди банков, инвестиционных и страховых организаций и бирж.

Очевидно, что принятие той или иной точки зрения на риск-менеджмент во многом определяется этапом развития и стратегическими целями компании.

На начальном этапе своего развития – этапе юности – предприятие вынуждено рисковать, чтобы выжить (стратегическая цель на начальном этапе). На данном этапе управление риском носит фрагментарный характер, когда сам руководитель решает вопрос о степени рискованности деятельности предприятия. В этом случае решение вопросов управления рисками координирует сам руководитель.

После того, как достигнуты первые результаты и предприятие вступает в этап расцвета (стратегическая цель – рост), резко возрастает цена ответственности за принятые решения по сохранению бизнеса в условиях возрастающей конкуренции. Хаотичность в управлении риском становится серьезной проблемой. Поэтому возникает необходимость в создании системы внутрифирменного комплексного управления рисками. Управление рисками становится постоянной функцией всей системы управления компанией на разных уровнях иерархии (непрерывный риск-менеджмент). Ответственность за управление риском чаще всего берет на себя специализированное подразделение (отдел, сектор), создаваемое внутри предприятия.

На этапе зрелости предприятие (стратегическая цель – развитие) уделяет все большее внимание росту стоимости, защите стратегических и конкурентных преимуществ на рынке, оптимизации инвестиционной деятельности и т.д. Данная деятельность является источником новых возможностей, но и новых рисков. Этот риск становится объектом реализации новых возможностей, своего рода бизнес-продуктом. Управление риском направлено не только на защиту того, что достигнуто, но и на производство дополнительной прибыли (выгоды). Управление риском берет на себя высокопрофессиональная команда риск-менеджеров, иногда с привлечением консалтинговых фирм, непосредственно занимающихся проблематикой риска.

В самом общем виде целью риск-менеджмента является полное или частичное сохранение своих ресурсов или получение ожидаемого дохода (выгоды) в полном объеме в результате принятого решения.

Вместе с тем, конкретные цели риск-менеджмента вытекают из стратегических целей компании в зависимости от этапа ее развития.

На этапе выживания перед риск-менеджментом могут быть поставлены такие цели:

предотвращение неприемлемых потерь;

сохранение имущества компании;

получение планируемого дохода.

На этапе расцвета возможные цели риск-менеджмента в дополнение к предыдущим могут выглядеть следующим образом:

защита служебной информации;

обеспечение промышленной безопасности;

снижение стоимости заемного и увеличение стоимости собственного капитала.

На этапе развития цели риск-менеджмента становятся более сложными:

защита деловой репутации;

повышение кредитного рейтинга;

обеспечение роста рыночной стоимости компании.

С учетом поставленных целей в системе риск-менеджмента решаются следующие задачи:

сбор, обработка, анализ и хранение информации о внешней и внутренней среде;

формирование совокупности факторов риска компании;

определение степени опасности выявленных факторов риска;

разработка стратегии и тактики управления рисками;

разработка программы рисковых решений, организация ее выполнения, контроль и анализ результатов;

разработка программы рисковой инвестиционной деятельности;

осуществление страховой деятельности по рисковым решениям;

ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым решениям.

Поставленные цели и задачи в системе риск-менеджмента могут быть отражены в следующих документах, разрабатываемых в компании:

политике управления рисками;

декларации о рисках;

положении по управлению рисками;

плане мероприятий по управлению рисками;

календарном плане-графике мероприятий по управлению рисками;

служебных инструкциях риск-менеджерам;

методиках по расчету показателей степени опасности рисков;

стандартах, правилах и нормативах по управлению рисками.

Политика управления рисками определяет основные положения, на основе которых строится система риск-менеджмента. К этим положениям можно отнести такие, как осознанность управления рисками, управляемость рисками, возможность соотнесения рисков с доходностью, сопоставимость рисков с имеющимися ресурсами, экономичность управления, соответствие управления рисками целям и стратегии компании и др.

Декларация о рисках определяет совокупность факторов риска, которые в той или иной степени могут нанести ущерб деятельности компании. В декларации перечисляются возможные факторы риска и возможные последствия (на качественном уровне) от их воздействия.

Положение по управлению рисками устанавливает полномочия должностных лиц в системе риск-менеджмента и порядок их взаимодействия.

План мероприятий определяет порядок мер по уменьшению степени опасности факторов риска и список ответственных за их реализацию.

Календарный план-график определяет временной характер мер по уменьшению рисков.

Методики по расчету степени опасности факторов риска определяют порядок их расчета и основываются на таких инструментах оценки рисков, как методы VaR, ABC-анализа, бета- и альфа-анализа, стресс-тестинг, модели скоринга, корреляционно-регрессионные модели, рейтинговые методы и т.д.

Стандарты, правила и нормативы используются в период подготовки мероприятий по уменьшению степени опасности факторов риска.

По истечении заданного периода времени в компании может быть подготовлен отчет, в котором подводятся итоги управления рисками.