Расчеты к таблице № 15

«Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности деятельности предприятия».

1. Выручка и ее распределение

1.1. Валовая выручка нетто, тыс. руб.:

начало года – 174700 тыс. руб.

конец года – 197007 тыс. руб.

1.2. Выручка брутто, тыс. руб.:

начало года – тыс. руб.

_{174700+26649 = 201349} тыс. руб.

конец года – тыс. руб.

_{197007+ 30052 = 227059} тыс. руб.

1.3. Среднемесячная выручка ( , тыс. руб.:

начало года – тыс. руб.

конец года – тыс. руб.

1.4. Чистая прибыль, тыс. руб.:

начало года – 22759 тыс. руб.

конец года – 13383 тыс. руб.

1.5. Норма чистой прибыли, коп./руб.:

начало года – коп./руб.

конец года – коп./руб.

1.6. Чистые активы , тыс. руб.:

начало года – тыс. руб.

конец года – тыс. руб.

1.7. Оценка динамики активов, выручки и чистой прибыли:

При анализе деловой активности устанавливается соотношение между темпами роста активов, выручки и чистой прибыли: .

Деловая активность является высокой, если между этими показателями существует следующая взаимосвязь: темпы роста ЧП должны превышать темпы выручки и темпы роста активов.

начало года –

конец года –

динамика –

В нашем случае «золотое правило» экономики не выполняется и у предприятия наблюдаются определенные трудности.

2. Оценка платежеспособности

2.1. Коэффициент текущей ликвидности, руб./руб.:

. Он характеризует ликвидность на средний период оборота всех оборотных средств и представляет хозяйственный интерес для акционеров предприятия (собственников) и покупателей собственности. Удовлетворяют обычно коэффициент ≥ 2. В нашем примере величина его составляет:

начало года –

конец года –

Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о том, что свои текущие обязательства по кредитам, предприятие может погасить за счет всех своих оборотных средств. На начало года он составлял 3,3 , но конец года коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,4 – это означает, что у предприятия на конец года недостаточно своих текущих активов для погашения всех своих краткосрочных обязательств.

2.2. Коэффициент критической ликвидности, руб./руб.:

. Он дает промежуточную характеристику на период среднего срока оборота (реализации) дебиторской задолженности и представляет финансовый интерес для банков, предоставляющих кредит предприятию. Удовлетворяет обычно соотношение

В нашем примере величина его составляет:

начало года –

конец года –

Коэффициент критической ликвидности показывает, что и на начало и на конец отчетного периода предприятие сможет полностью покрыть своими наибольшими ликвидными и быстрореализуемыми активами необходимую часть своих краткосрочных обязательств.

2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности, руб./руб.:

. Он дает характеристику только на дату баланса и представляет собой коммерческий интерес для оценки с позиции поставщиков, так как, по сути, отражает состояние текущей платежеспособности. Нормативное ограничение данного показателя

В нашем примере величина его составляет:

начало года –

конец года –

Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что 20% своих краткосрочных обязательств предприятие сможет покрыть своими наиболее ликвидными активами. На конец года коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 7 , но все равно остается в пределах нормы, т.е. у предприятия в ближайшее время есть возможность покрыть 10% своей текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и КФВ, т.е. своими наиболее ликвидными активами.

2.4. Коэффициент восстановления текущей ликвидности:

В случае если только один из коэффициентов текущей ликвидности не удовлетворяет уровню критерии, то нужно рассчитать прогнозный коэффициент утраты (или восстановления) платежеспособности за 3 месяца (или 6 месяцев), значение которого должно быть

где: – прогнозные (расчетные) значения коэффициента текущей ликвидности;

– коэффициенты текущей ликвидности на дату начала и на конец анализируемого (отчетного) периода;

– срок уплаты (или восстановления) предприятием платежеспособности (3 или 6 мес.);

– продолжительность анализируемого (отчетного) периода.

Рассчитаем прогнозное значение на период 3 месяца:

.

По расчетам коэффициент возможной утраты платежеспособности предприятия вошел в нормативное значение на период в 3 месяца:

1) на период , а у нас получилось .

Значит, предприятие на дату составления баланса является платежеспособным и в ближайшие 3 месяца утрата платежеспособности не грозит.

2.5. Коэффициент общей платежеспособности, руб./руб.:

начало года –

конец года –

Общий коэффициент платежеспособности баланса на конец года уменьшился, что выражает снижение способности предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным.

2.6. Коэффициент обеспечения (покрытия) запасов собственными источниками , руб./руб.:

начало года –

конец года –

Коэффициент обеспечения (покрытия) запасов собственными источниками показывает, что на конец отчетного периода предприятие обеспечено собственными оборотными средствами меньше, чем на начало года, но находится в пределах нормы. Увеличение по статье «Запасы» говорит о том, что предприятие имеет достаточное количество запасов для своей деятельности. Увеличение по статье «Денежные средства» говорит о том, что организация недостаточно активно работает в направлении вложения денежных средств в оборот, т.к. только находясь в обороте денежные средства приносят прибыль. Анализируя пассив баланса видно уменьшение собственного капитала по абсолютному показателю на - 16064 тыс. руб., что говорит о возможных трудностях в работе организации.

3. Показатели деловой активности предприятия

3.1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности :

начало года –

конец года –

Период оборота, сут. :

начало года – Период оборота

конец года – Период оборота

3.2. Коэффициент оборачиваемости запасов :

начало года –

конец года –

Период полного оборота запасов, сут. :

начало года –

конец года – Период полного оборота =

3.3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности :

начало года –

конец года –

Период оборота кредиторской задолженности, сут. :

начало года – Период оборота КЗ =

конец года – Период оборота КЗ =

3.4. Коэффициент оборачиваемости займов и кредитов руб./руб.:

начало года –

конец года –

Время оборота займов и кредитов, сут. :

начало года –Время оборота ЗиК = 1,8

конец года – Период оборота ЗиК = 3,1

4. Оценка структуры активов и пассивов

4.1. Коэффициент мобильности активов, руб./руб.:

начало года –

конец года –

4.2. Коэффициент маневренности активов, руб./руб.:

начало года –

конец года –

4.3. Коэффициент производственного потенциала предприятия, доля:

начало года –

конец года – .

4.4. Коэффициент автономии :

начало года –

конец года –

4.5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

начало года –

конец года – .

4.6. Коэффициент обремененности капитала, руб./руб.:

начало года –

конец года – .

4.7. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, руб./руб.:

начало года –

конец года – .

5. Оценка эффективности деятельности предприятия

5.1. Рентабельность продукции, %:

начало года –

конец года –

5.2. Рентабельность обычных видов деятельности, %:

начало года –

конец года – .

5.3. Рентабельность всех активов, %:

начало года –

конец года – .

5.4. Рентабельность чистых активов, %:

начало года –

конец года – .

5.5. Эффективность труда, %:

начало года –

конец года – .

Таблица 15