Состав оборотных средств и источники их финансирования

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

ОбПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт.

ОбПФ представлены:

• запасами сырья, материалов;

• малоценными и быстроизнашивающимися предметами (т.е. орудиями труда). К ним относятся предметы, срок службы которых < 1 года и стоимостью < 50 минимальных зарплат;

• незавершенным производством.

Фонды обращения включают:

• готовую продукцию,

• денежные средства на счетах предприятия и на кассе,

• дебиторскую задолженность.

Потребность в источниках оборотных средств, т.е. норматив, определяют на основе трех методов:

• Аналитический метод. Анализируются фактические данные о величине оборотных средств за предшествующий период, исключают ненужные, вносят поправки в связи с изменением условий производства и снабжения и определяют норматив на планируемый год.

• Метод коэффициентов. С помощью коэффициентов вносят поправки в норматив предшествующего года. Например, прогнозируют, что объем перевозок возрастет на 5%, а норма запаса снизится на 2%. В этом случае норматив оборотных средств должен увеличиться в 1,05 * 0,98 = 1,029.

• Метод прямого счета (основной метод). Потребность рассчитывается по каждой статье оборотных средств.

Источником образования ОбС является часть уставного капитала, а также устойчивые пассивы. К ним относятся:

• минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

• резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

• прибыль.

Распределение чистой прибыли

Чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется двумя способами:

1. Посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов;

2. Путем непосредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям.

Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане.

В первом случае дополнительно к финансовому плану составляются сметы расходования фондов накопления и потребления.

Фонд накопления используется на НИР, проектные, конструкторские и т.п. работы, освоение новых технологий и выпуск новой продукции, техническое перевооружение и реконструкцию, погашение долгосрочных ссуд, прирост оборотных средств, на природоохранные мероприятия, на учредительские взносы.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды.

23.04.2011

Кредит. Кредитная система Кредит как форма движения ссудного капитала

Ссудный капитал - совокупность ДС на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала в отличие от торгового, промышленного капитала:

• Владелец продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

• Потребительная стоимость СК как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;

• Передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени;

• На стадии передачи СК имеет денежную форму.

Собственные источники формирования СК:

• Временно свободные ДС государства, юр и физ лиц, на добровольной основе передаваемых фин посредникам для извлечения прибыли (напр., коммерческие банки);

• За счет средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадений сроков поступлений доходов и осуществления расходов на различные цели (напр., остатки на р/с в банке).

Участники рынка СК:

• Первичные инвесторы - владельцы свободных фин ресурсов;

• Специализированные посредники в лице фин-кредитных организаций;

• Заемщики - государство, юр и физ лица, испытывающие потребность в фин ресурсах и готовые заплатить за право их временного использования определенный процент.

Принципы кредитования:

• Срочность;

• Возвратность;

• Платность: обязательность платы в виде процента;

• Обеспеченность: залог, поручительство;

• Целевой характер;

• Дифференцированный характер: разделение кредитного портфеля по различным направлениям для снижения уровня риска.

Функции кредита:

• Перераспределительная: СК, ориентируясь на естественно/искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях или регионах, позволяет переносить временно свободные фин ресурсы из одних сфер хоз деятельности в другие.

• Экономии издержек обращения: возможность восполнения временного недостатка собственных ОбС способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии собственных издержек обращения.

• Обслуживания товарооборота: связана со спец денежными инструментами - кредитными деньгами (вексель, чек).

• Ускорения НТП через кредитованием перспективных разработок.