Финансовые ресурсы деятельности коммерческих организаций и предприятий

ФР воспроизводства основных фондов.

Основные фонды - это имущественная основа материальной базы любого предприятия. К ОФ относят здания, сооружения, передаточные устройства, оборудование, т.е. материальные и нематериальные активы со сроком полезного использования > 1 года и стоимостью > 50 минимальных размеров месячной оплаты труда.

Механизм формирования целевого источника воспроизводства основных фондов - это амортизация.

Амортизация - это механизм учета постепенного износа ОФ и формирования источника полного их воспроизводства путем перенесения части их стоимости на производимую продукцию, механизм превращения износа в денежную форму.

Денежным выражением части износа ОФ за период времени является сумма амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления рассчитываются исходя из среднегодовой стоимости ОФ, находящихся на балансе и нормы амортизационных отчислений по видам ОФ. Норма АО обратно пропорциональна сроку полезного использования.

АО = (среднегодовая стоимость ОФ * норму АО) / 100,

Норма АО = (1 / срок полезного использования) * 100%.

Существует три метода начисления амортизации:

• Равномерное списание. Нормы АО устанавливаются по видам ОФ в % к первоначальной (восстановительной) стоимости исходя из нормативного срока службы ОФ. В условиях инфляции стоимость ОФ периодически переоценивается с помощью повышающих коэффициентов.

• На объем выполненных работ. Основан на допущении, что амортизация является исключительно результатом использования ОФ независимо от периода времени. Применяется на транспорте, в добывающих отраслях.

• Ускоренная амортизация. Предполагает повышенные нормы амортизации в первые годы эксплуатации, пониженные - в последующие. Например, малые предприятия в РФ в первый год эксплуатации могут списывать до 50 % первоначальной стоимости ОФ со сроком службы > 3 лет. Если АО, начисленные по этому методу не будут использованы по целевому назначению, то в последствии они будут включены в налогооблагаемую базу.

Источники финансирования капитальных вложений

Процесс простого и расширенного воспроизводства производственных фондов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций.

Инвестиции подразделяются на:

• производственные (капитальные вложения, включающие затраты на новое строительство, реконструкция, модернизация основных средств). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;

• финансовые:

  • Прямые - это вложения средств в другие предприятия с целью расширения производства.

  • Портфельные - это вложения в ценные бумаги с целью получения спекулятивной прибыли.

Источники инвестиций:

• собственные средства хозяйствующего субъекта:

• уставный капитал (т.е. взносы учредителей);

• резервные фонды;

  • фонды накопления;

  • прибыль, в т.ч. от основной деятельности.

• привлеченные и заемные средства:

• целевые взносы юридических и физических лиц;

• денежные средства, полученные от размещения акций (на безвозвратной основе);

• приобретение основных фондов на основе лизинга;

• долгосрочные кредиты банка.

• поступающие в порядке перераспределения:

• поступление страховых возмещений при наступлении страховых случаев;

• поступающие от вышестоящих организаций и холдингов;

• средства Федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, имеющие целевое назначение и предоставляемые на возвратной или безвозвратной основе.

Одной из форм простого воспроизводства ОФ является капитальный ремонт

Финансирование капитального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции.