Модуль 5
Варіант 17
Фінансовий відділ ВАТ "Донецький завод прокатних машин" розрахував очікувані результати діяльності на кінець року:
|
Актив |
2008 |
|
I. Необоротні активи |
|
|
Нематеріальні активи: |
|
|
залишкова вартість |
10,1 |
|
Незавершене будівництво |
4 770,70 |
|
Основні засоби: |
|
|
залишкова вартість |
30 786,40 |
|
первісна вартість |
65 613,40 |
|
знос |
34 827 |
|
Відстрочені податкові активи |
2 645,30 |
|
Усього за розділом I |
38 213 |
|
II. Оборотні активи |
|
|
Запаси: |
|
|
виробничі запаси |
9 838,10 |
|
незавершене виробництво |
7 197,40 |
|
готова продукція |
2 980,60 |
|
товари |
28 |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
чиста реалізаційна вартість |
16 930,80 |
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
з бюджетом |
265,5 |
|
за виданими авансами |
746,1 |
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
1 305,80 |
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
в національній валюті |
638,9 |
|
Інші оборотні активи |
731,3 |
|
Усього за розділом II |
40 663 |
|
III. Витрати майбутніх періодів |
6,2 |
|
Баланс |
78 881,20 |
|
Пасив |
|
|
I. Власний капітал |
|
|
Статутний капітал |
11 144 |
|
Інший додатковий капітал |
20 716,40 |
|
Резервний капітал |
442,2 |
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
307,9 |
|
Усього за розділом I |
32 610,50 |
|
II. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
Усього за розділом II |
0 |
|
III. Довгострокові зобов'язання |
|
|
Усього за розділом III |
0 |
|
IV. Поточні зобов'язання |
|
|
Короткострокові кредити банків |
8 000 |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
24 641,50 |
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|
|
з одержаних авансів |
922,6 |
|
з бюджетом |
377,8 |
|
зі страхування |
644,6 |
|
з оплати праці |
1 428,50 |
|
з учасниками |
18,2 |
|
Інші поточні зобов'язання |
10 237,50 |
|
Усього за розділом IV |
46 270,70 |
|
V. Доходи майбутніх періодів |
0 |
|
Баланс |
78 881,20 |
|
І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ |
|
|
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
119945 |
|
Податок на додану вартість |
9732,5 |
|
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
110212,5 |
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
92 080,50 |
|
Валовий: |
|
|
прибуток |
18 132,00 |
|
Інші операційні доходи |
4203,3 |
|
Адміністративні витрати |
7085,2 |
|
Витрати на збут |
6895,8 |
|
Інші операційні витрати |
6177,1 |
|
Фінансові результати від операційної діяльності: |
|
|
прибуток |
2 177,20 |
|
Доход від участі в капіталі |
|
|
Інші фінансові доходи |
17,8 |
|
Інші доходи |
128,6 |
|
Фінансові витрати |
1030,8 |
|
Інші витрати |
132,8 |
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
|
|
прибуток |
1 160,00 |
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
290 |
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
|
|
прибуток |
870,00 |
|
Чистий: |
|
|
прибуток |
870,00 |
|
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ |
|
|
Матеріальні затрати |
58 990,90 |
|
Витрати на оплату праці |
16 440,80 |
|
Відрахування на соціальні заходи |
6 172,60 |
|
Амортизація |
3 473,50 |
|
Інші операційні витрати |
7 002,70 |
|
Разом |
92 080,50 |
|
ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ |
|
|
Середньорічна кількість простих акцій |
2 653 341 |
|
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
2 653 341 |
|
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію |
0,328 |
|
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію |
0,328 |
|
Дивіденди на одну просту акцію |
0,148 |
На наступний рік передбачається зростання обсягів реалізації на 16%.
Додаткові дані:
Вартість джерел формування капіталу
|
Найменування |
Вартість, % |
|
Векселі |
30% |
|
Банківський кредит |
28% |
|
Акції |
? |
|
Облігації |
26% |
Середній темп росту дивідендів 5,5%.
Середня норма амортизації 8%.
Завдання: скласти прогнозний звіт про фінансові результати та баланс на наступний рік, проаналізувати отримані результати, зробити висновки.
Розв’язання. Загальна, класична процедура прогнозування показників фінансової звітності складається з певного послідовного ланцюга дій (етапів):
-
Прогнозування потреб у активах на наступний період (робимо прогнозний звіт про фінансові результати);
-
Проектування зобов’язань та власного капіталу (складаємо прогнозний баланс);
-
Визначення обсягів додаткових фондів для фінансування потреб.
Для проведення аналізу та підбиття підсумків слід також буде розрахувати певні показники та коефіцієнти (ROA, ROE та ін.).
Етап 1. Складання прогнозного звіту про фінансові результати.
Використаємо метод проектування фінансового звіту (базується на прогнозуванні) та складемо звіт про фінансові результати для ВАТ "Донецький завод прокатних машин" на 2009 рік. В нашому випадку витрати ростуть аналогічно продажу і ріст становить 16% (за умовою).
Для зручності розрахунку введемо певні позначення статей балансу та звіту про фінансові результати (кольори відповідають змінам):
|
Стаття змінюється пропорційно обсягам зростання реалізації товарів |
Стаття змінюється, але кінцевий результат розраховується виходячи з інших даних |
|
Стаття не змінюється |
Змінюється іншими темпами, або взагалі інакше |
|
І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ (1й розрахунок) |
2008 рік |
Темп зростання |
20090 рік |
|
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
119945 |
1,16 |
139136,2 |
|
Податок на додану вартість |
9732,5 |
1,161 |
11289,7 |
|
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
110212,5 |
|
127846,5 |
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
92080,50 |
1,16 |
106813,38 |
|
Валовий: |
|
|
|
|
прибуток |
18132,00 |
|
21033,12 |
|
Інші операційні доходи |
4203,3 |
|
4203,3 |
|
Адміністративні витрати |
7085,2 |
|
7085,2 |
|
Витрати на збут |
6895,8 |
|
6895,8 |
|
Інші операційні витрати |
6177,1 |
|
6177,1 |
|
Фінансові результати від операційної діяльності: |
|
|
|
|
прибуток |
2177,20 |
|
5078,32 |
|
Доход від участі в капіталі |
|
|
|
|
Інші фінансові доходи |
17,8 |
1,055 |
187,89 |
|
Інші доходи |
128,6 |
|
128,6 |
|
Фінансові витрати |
1030,8 |
|
1030,8 |
|
Інші витрати |
132,8 |
|
132,8 |
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
|
|
|
|
прибуток |
1160,00 |
|
4231,21 |
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
290 |
|
1057,85 |
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
|
|
|
|
прибуток |
870,00 |
|
3173,41 |
|
Чистий: |
|
|
|
|
прибуток |
870,00 |
|
3173,41 |
|
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ |
|
|
|
|
Матеріальні затрати |
58990,90 |
1,16 |
68429,4 |
|
Витрати на оплату праці |
16440,80 |
1,162 |
19071,33 |
|
Відрахування на соціальні заходи |
6172,60 |
1,162 |
7160,22 |
|
Амортизація |
3473,50 |
|
2462,96 |
|
Інші операційні витрати |
7002,70 |
1,083 |
7562,92 |
|
Разом |
92080,50 |
|
104686,77 |
|
ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ |
|
|
|
|
Середньорічна кількість простих акцій |
2653341 |
|
2653341 |
|
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
2653341 |
|
2653341 |
|
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію |
0,328 |
|
1,196 |
|
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію |
0,328 |
|
1,196 |
|
Дивіденди на одну просту акцію |
0,148 |
1,0554 |
0,156 |