Тема 2. Функции и виды денег. Структура денежной массы

Сущность и функции денег

Деньги обладают замеча­тельным свойством: их внутренняя ценность не идет ни в какое сравнение с тем, на что их можно обме­нять.

Деньги - это финансовый актив, служащий для совершения сделок

Активы, т.е. все, что обладает ценностью, делятся на реальные (вещественные) и финансовые. К финансовым активам кроме денег также относятся ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), но толь­ко деньги могут одновременно выполнять следующие функции:

1. - средства обмена (обращения). Когда нам необходимо приобрести товар, мы используем для этого день­ги. Большинство людей получает деньги в обмен за свой труд. Можно, конечно, потребовать, чтобы наша работа оплачивалась не бумажками, а какими-то полезными предметами, например, производимой продукцией. Однако тогда мы столкнемся с необходимостью последующего обмена излишков этой продук­ции на другие, необходимые нам блага. Такой обмен - бартер - происходит, когда деньги по каким-то при­чинам не могут выполнять свои функции, но он связан со значительными неудобствами или, как говорят экономисты, издержками. Ведь нам в таком случае предстоит потратить определенное время и усилия, чтобы найти другого человека, у которого есть требуемый товар, и которому, в свою очередь, необходим товар, имеющийся у нас. Даже после нахождения этого человека нам предстоит вести переговоры о пропорциях и условиях обмена. Таких проблем не возникает при использовании денег в качестве посред­ника обмена. Дело в том, что деньги используются в сделках с любым товаром.

Свойство денег обмениваться на любой актив без издержек называется абсолютной ликвидностью

Свойством ликвидности обладают все активы, однако, чтобы продать некоторые активы (например, недвижимость) по их реальной рыночной цене требуется время. Абсолютную ликвидность отличает так раз отсутствие издержек при обмене, хотя иногда накладываются ограничения на проведение сделок с расчетами в наличной форме или существуют издержки проверки подлинности банкнот, однако они небольшие и ими обычно пренебрегают.

2. - средство измерения (единица счета). Когда шла речь о бартере, то упоминались пропорции обмена, т.е. количество одного блага, обмениваемое на единицу другого блага. Чем больше благ необходимо чело­веку, тем больше пропорций обмена приходится держать ему в голове, чтобы не прогадать в сделке. ­

Использование денег значительно сокращает число таких пропорций или цен. Единицей счета в таком слу­чае выступает денежная единица данной страны, однако, когда отсутствует стабильность национальной валюты, эту функцию может выполнять более устойчивая денежная единица другой страны.

3. - средство сбережения (запас ценности). Деньги позволяют приобретать различные блага сейчас, более того, мы знаем, что и через некоторое время деньги сохранят свою покупательную способность. Если цены стабильны (т.е. отсутствует инфляция), то на одну и ту же сумму денег можно приобрести одинаковое количество товара и сегодня, и через год, и через пять лет. Таким образом, мы можем накопить требуемую сумму для покупки блага, которое в данный момент нам недоступно. В условиях инфляции (а ее переживают почти все страны) деньги со временем теряют свою покупательную способность, и функцию запаса ценности они выполняют хуже. Также нужно не забывать, что еще есть альтернативные издержки хранения наличных денег, связанные с отказом приобрести за деньги активы, приносящие доход (например, акции и облигации);

4. - средство платежа (средство уплаты долгов). Эта функция схожа с первой (средство обращения), однако здесь предполагается, что движение товара и денег может не совпадать по времени, например, потребительский кредит, или есть только движение денег, например, банковский кредит. Выполнение такой функции деньгами обусловлено тем, что они сохраняют свою ценность во времени.

Заметим также, что все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены. Деньги используются в сделках, т.к. они являются единицей счета и измеряют ценность всех благ, что возможно, поскольку деньги сохраняют свою ценность во времени, следовательно, они могут использовать как мера отложенных платежей.

Выделяют два основных вида денег: товарные, обладающие внутренней ценностью, и символические, чья внутренняя ценность практически равна нулю.

При зарождении денег использовали наиболее удобные для него товары, посте­пенно такая роль закрепилась за благородными металлами (золото и серебро), чему способствовали их следующие физико-химические свойства:

• портативность: в небольшом весе заключена большая ценность;

• транспортабельность: удобство перемещения;

• делимость: легкость разделения и неизменность стоимости при этом;

• сравнимость: ценность слитков определяется только их весом;

• узнаваемость: простота идентификации;

• относительная редкость, что обеспечивает достаточно большую ценность;

• износостойкость: они не подвергаются коррозии и не теряют своей ценности с течением времени.

Денежная масса (ДМ)

ДМ - отражает общий объем денег (нал +б/н), которые выпущены и находятся на данный момент в обращении, принадлежат разным субъектам: населению, предприятиям, государству.

Структура ДМ (агрегаты):

М0 = наличные деньги в обращении (наиболее ликвидные средства)

М1=М0+средства в банках на счетах до востребования

М2=М1+на срочных и сберегательных счетах (М1 и М2 – менее ликвидны, чем М0)

Ликвидность – скорость превращения в деньги (всеобщее средство платежа)

Ликвидность – способность обмениваться на товары, услуги без потерь

Таблица 1.Динамика и структура денежной массы РФ (на 1.12.года)

П-ли	1996	1998	2000	2002	2004	2006	2009	2010	2011
Всего ДМ (М2): млрд.руб.	288,3	407,4	1054,6	1949,4	3939,9	6169,4	13493,2	15697,7
В.т.ч.наличные деньги (М0)	103,8	167,1	357,9	690,4	1332,7	1928,8	3794,8	4038,1
Безналичные деньги	184,5	240,4	696,7	1259	2607,2	4240,6	9698,3	11659,7
Уд.вес. безналичных денег, %
Темпы прироста ДМ к началу года	--	8,9	47,6	20,9	22,6	2,0 (к пред. мес.)	2,0 (к пред. мес.)	10,4 к пред. мес.
ВВП, МЛРД. РУБ.
М2к ВВП,%

¹ Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. Методология расчета показателей приведена в методологических комментариях (раздел 1) "Бюллетеня банковской статистики".

Источник: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MS.asp

ДМ регулируется государством: темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей (инфляции, процентных ставок и пр.)

Н: если ДМ растет значительно быстрее, чем объем национального производства, то это может привести к инфляции. С другой стороны увеличение ДМ стимулирует экономический рост: кредиты дешевле, следовательно, возможен рост инвестиций.

Денежное обращение. Для анализа денежного обращения используются денежные агрегаты – М0, М1, М2.

Сущность денежного обращения заключается в процессе непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме.

Безналичный оборот – это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления ДС по счетам кредитных учреждений, а также зачет взаимных требований

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег. В теории количество денег в обращении определяют с помощью «закона денежного обращения» (ЗДО).

ЗДО устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа:

где:Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации, в исследуемый период;

В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей;

С.о. - скорость оборота денежной единицы. (Скорость обращения денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.)

Количество денег в обращении зависит от факторов:

• от количества проданных на рынке товаров и услуг;

• уровня цен товаров, услуг и уровня тарифов;

• скорости обращения денег.

Все факторы определяются условиями производства.

Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше обьем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Формула (1) может быть представлена в упрощенном виде:

где М – количество реализуемых товаров;

Ц - средняя цена товара;

С.о. - средняя скорость оборота (сколько раз в году оборачивается рубль (С.о.=ВВП/ДМ)).

Преобразуя данную формулу, получим уравнение обмена:

Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно выразить в формуле:

Если ввести новые обозначения, то получим уравнение обмена И.Фишера:

М*V=P*Y

Где, М (Д) – денежная масса в обращении, V (Со)– скорость обращения денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем в год делает одна денежная единица, или какое количество сделок в среднем в год обслуживает одна денежная единица)

P (Ц)– уровень цен, Y(М) – реальный выпуск (реальный ВВП)

Элементы современной денежной системы страны

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически и закреплена законодательно.

Основные элементы денежной системы в соответствии с законодательством:

1 – денежная единица (денежный знак, кот.служит для измерения и выражения цен всех товаров)

2 – виды денег, имеющих законную платежную силу (деньги, имеющие законную платежную силу в различных формах, имеющие законную платежную силу)

3 – порядок эмиссии наличных и безналичных денег (определенные законом процессы эмиссии , обеспечения, хранения, изъятия из обращения)

4 - государственный аппарат, регулирующий денежное обращение (Цб и ….)

Современная денежная система характеризуется:

1. монополизацией эмиссии наличных денег государством;

2. отменой официального золотого содержания денежной единицы и размена банкнот на золото;

2) сохранением золотого резерва преимущественно в ЦБ, у частных лиц в виде монет, слитков, украшений (тезаврация)

3) выпуском денег в обращение в порядке банковского кредитования хозяйства и под прирост официальных золотовалютных резервов

4) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

6) развитие и усиление механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.