- •Глава 1
- •Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности
- •Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности
- •Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •Основные методические приемы анализа финансовой отчетности
- •Глава 1 5
- •1.1.Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности 5
- •Глава 2 29
- •Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2
- •Финансовая отчетность коммерческой организации как объект анализа
- •Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
- •Глава 1 5
- •1.1.Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности 5
- •Глава 2 29
- •Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации
- •Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»
- •Коэффициенты, характеризующие движение собственного капитала и его факторов первого порядка
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с учредительными документами
- •Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •Глава 1 5
- •1.1.Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности 5
- •Глава 2 29
- •Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Коэффициенты, характеризующие движение и износ нематериальных активов
- •Коэффициенты, характеризующие движение и физический износ основных средств
- •Анализ доходных вложений в материальные ценности
- •Коэффициенты, характеризующие движение и износ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на освоение природных ресурсов
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ обеспечений
- •Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности
- •Факторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности как инструмент комплексной оценки
- •Организации
- •Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации
- •Распределение финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния, по классам надежности
- •Рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния
- •Характеристика показателей оценки финансового состояния, используемых в пятифакторной модели э. Альтмана
- •Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
- •Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
- •Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу
- •Расчет бюджетов денежных средств и капитальных вложений.
- •Составление прогнозного бухгалтерского баланса по методу процента от продаж
- •Практика анализа некоторых форм финансовой отчетности коммерческой организации
- •Оценка степени допустимости относительной финансовой неустойчивости
Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации
Финансовые коэффициенты, рентабельность |
Расчетная формула |
|
числитель |
знаменатель, средняя сумма |
|
Активов |
Чистая прибыль или прибыль до налогообложения |
Валюты баланса |
Собственного капитала |
Собственного капитала |
|
Заемного капитала |
Заемного капитала |
|
И н вестирован н ного капитала |
Инвестированного капитала |
|
Оборотных активов |
Прибыль от продаж |
Оборотных активов |
Внеоборотных активов |
Чистая прибыль или прибыль до налогообложения |
Внеоборотных активов |
Возможно написание и других показателей рентабельности подобного рода.
Следует отметить, что недостаток всех трех перечисленных пыиге показателей рентабельности заключается в том, что они не учитывают при каких хозяйственных ресурсах был достигнут финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим необходимо определить эффективность использования ресурсов предприятия.
Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации, представлены в табл. 2.20.
Важнейший из них — рентабельность активов, который характеризует эффективность использования всех активов предприятия и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его активы.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его собственный капитал.
Рентабельность заемного капитала характеризует эффективность использования заемного капитала предприятия и пока-
зывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его заемный капитал.
Рентабельность инвестированного капитала характеризу- ] ет эффективность использования инвестированного капитала предприятия и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его инвестированный капитал.
Рентабельность оборотных активов характеризует эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, сколько рублей прибыли от продаж зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его оборотные активы.
Рентабельность внеоборотных активов характеризует эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его внеоборотные активы.
Возможно написание и других показателей рентабельности подобного рода.
Показатели рентабельности имеют отраслевую специфику, и поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые j значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей I рентабельности возможна в рамках той или иной отрасли эко- ; номики.
Анализ показателей рентабельности ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод о степени эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организа- ! ции (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.
В процессе анализа показателей рентабельности возможно выполнение расчета влияния факторов на их отклонение согласно расчетным формулам способами цепных подстановок или интегральным.
В качестве примера рассмотрим методику расчета влияния факторов на отклонение рентабельности продаж способом цепных подстановок. Из расчетной формулы данного показателя видно, что его величину определяют два фактора: выручка (нетто) от продаж и прибыль от продаж. Сначала рассчитывается на
Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж
Последовательность 1 юдстано- вок |
Определяющие факторы |
Рента бель ность продаж |
Влияние фактора на отклонение результативного показателя |
Фактор |
|
выручка (нетто) от продаж |
прибыль от продаж |
||||
База |
ВРН0 |
ПР0 |
РпиО |
— |
— |
1 |
ВРН| |
ПР0 |
РпрЮ |
РпрЮ — РцрО |
Изменение выручки (нетто) от продаж |
2 |
ВРН1 |
ПР) |
Рпр! |
Рцр! ~ РпрЮ |
Изменение прибыли от продаж |
отклонение рентабельности продаж влияние изменения выручки (нетто) от продаж как количественного фактора, а затем — влияние изменения прибыли от продаж как фактора качественного. Расчеты могуг быть оформлены в виде табл. 2.21.
По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение рентабельности продаж каждого из определяющих его факторов: выручки (нетто) от продаж и прибыли от продаж.