Оглавление

1. Назначение и разделы бюджета движения денежных средств .……. 5

2. Порядок выполнения расчетно-графической работы ……….……… 9

Библиографический список……….. ………………………………. 30

Приложения….………………………………………………………. 32

Вариант задания для выполнения контрольной работы определяется согласно номеру в списке группы.

1. Назначение и разделы бюджета движения денежных средств

Прогнозирование денежных потоков предприятия зачастую сводится к построению бюджетов движения денежных средств (БДДС).

БДДС – план движения наличных денежных средств в кассе и на счетах предприятия в банке, отражающий все прогнозируемые поступления и платежи денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Составление БДДС предприятия позволяет определить, когда будет получен избыток денежных средств и на какой промежуток времени, когда предприятие будет испытывать дефицит (недостаток) денежных средств. Его назначение заключается в обеспечении сбалансированности денежных поступлений и платежей предприятия.

В случае, когда остатки денежных средств на начало планового периода (вступительное сальдо) и ожидаемые за этот период поступления денежных средств недостаточны для покрытия запланированных расходов, предприятию необходимо искать дополнительные источники денежных средств (кредит в банках, снижение дебиторской задолженности). Таким образом, БДДС отражает потребность во внешнем финансировании и позволяет определить его объемы.

БДДС составляется, как правило, на год вперед с разбивкой по кварталам (месяцам).

Составление БДДС может основываться на двух подходах:

1. прямом, т.е. на основе составления операционных и вспомогательных бюджетов, определения дебиторской и кредиторской задолженности, запасов материалов и готовой продукции и т.п.;

2. косвенном, т.е. на основе балансирования доходов и расходов, первоначальных капитальных затрат и внешнего финансирования (более упрощенный подход).

Выполнение расчетно-графической работы осуществляется в рамках первого подхода.

Статьи БДДС взаимосвязаны с данными бюджетов доходов и расходов, капитальных затрат (инвестиционного бюджета), кредитного плана и других операционных и вспомогательных бюджетов. Разработка БДДС начинается тогда, когда эти бюджеты уже составлены на бюджетный срок.

Схема взаимосвязи БДДС с другими бюджетами и последовательность их разработки показаны на рис. 1.

- Корректировка

Рис. 1. Схема взаимосвязи бюджета движения денежных средств с другими бюджетами предприятия

Бюджет продаж

Бюджет производства

Бюджет накладных расходов

Производ-

твенная себестоимость реализованной продукции

Бюджет коммер-ческих расходов

Бюджет управлен-ческих расходов

Основ-

ные

бюджеты

Бюджет движения денежных средств

Бюджет доходов и расходов

Расчетный баланс

Бюджет

прямых затрат

на материалы

Бюджет

производ-

ственных

запасов

Бюджет

прямых

затрат на оплату труда

Инвестиционный бюджет (план капитальных затрат)

Формы БДДС могут быть различными в зависимости от отраслевой принадлежности и особенностей деятельности предприятия. Каждое предприятие самостоятельно определяет основные статьи источников поступления и направлений использования денежных средств, а также степень их детализации в соответствии со спецификой бизнеса или потребностями руководства в определенной информации.

Аналогом формы БДДС может выступать ф. №4 «Отчет о движении денежных средств», которая обязательно должна быть модифицирована для целей бюджетирования.

Основными разделами БДДС могут быть:

• остаток денежных средств на начало периода;

• денежные поступления;

• денежные платежи;

• остаток денежных средств на конец периода.

В строке «Остатки денежных средств на начало периода» (вступительное сальдо) отражаются денежные средства предприятия на его счетах на начало соответствующего периода. Показатели вступительного сальдо в БДДС соответствуют данным отчетного бюджета.

Раздел «Денежные поступления» показывает, сколько денежных средств должно поступить на расчетный счет и в кассу предприятия в предстоящий бюджетный срок. В БДДС отражаются только те денежные средства, которые реально могут поступить в этот бюджетный срок. Необходимо определить источники и составные части возможных поступлений денежных средств предприятия.

Основным источником денежных поступлений предприятия служит выручка от реализации продукции. При этом можно отдельно показать поступления от реализации продукции в виде оплаты за наличный расчет и с отсрочкой платежа, т.е. в кредит. Размер дебиторской задолженности является важным показателем, контролируемым в БДДС. Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения (на основе анализа фактических данных предприятия о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды).

При наличии других существенных источников поступления денежных средств в данном разделе также отражаются средства:

• от продажи основных средств и других активов;

• от авансов, полученных от потребителей (не путать с предоплатой продукции. Если предоплата, как правило, совпадает с отгрузкой продукции во времени, то авансы поступают до начала отгрузки и даже производства продукции);

• от внешних источников финансирования (кредитов, займов, сделанных ранее инвестиций, в т.ч. в деятельность других предприятий, в депозиты).

В этом разделе отражаются все прочие денежные поступления предприятия.

Раздел «Денежные платежи» отражает использование денежных средств по операциям предприятия. Необходимо определить основные направления использования денежных средств. Денежные средства предприятия могут направляться на финансирование:

• текущих операционных расходов;

• капитальных затрат;

• прочих расходов (обычно включают выплату процентов за кредиты, возврат кредитов и займов, выплату дивидендов, уплату налогов, прочие расчеты с внешними инвесторами).

При этом могут выделяться наиболее важные (критические) статьи использования денежных средств предприятия по каждому из этих направлений.

Строка «Остатки денежных средств на конец периода» (конечное сальдо) определяется как сумма вступительного сальдо и общего размера денежных поступлений, уменьшенная на общий размер денежных платежей. При этом необходимо иметь в виду, что конечное сальдо предыдущего периода всегда выступает в качестве вступительного сальдо для следующего периода.

Остаток денежных средств на конец периода является главным показателем БДДС и не может быть отрицательным. Поэтому разработка БДДС предприятия и связанных с ним других бюджетов вносит итеративный характер, когда первоначальные расчеты по любому бюджету необходимо корректировать, чтобы обеспечить положительное конечное сальдо.

Однако недостаточный размер конечного сальдо БДДС является признаком отсутствия запаса финансовой прочности у предприятия, а избыточный размер – «омертвления» денежных средств, ухудшающего доходность, а следовательно, инвестиционную привлекательность предприятия. В связи с этим, размер конечного сальдо может быть запланирован, т.е. установлен руководителем предприятия исходя из специфических особенностей деятельности предприятия. При этом руководство предприятия может либо установить диапазон конечного сальдо, т.е. определить минимальное и максимальное его значение в соответствии с задачами управления финансами, либо выбрать неснижаемый остаток конечного сальдо и пределы его величины, при превышении которых денежные средства должны быть инвестированы. Неснижаемый остаток денежных средств является ориентиром при определении размеров внешнего финансирования и других источников балансирования денежных поступлений и платежей в бюджетный срок.