1. Абсолютная финансовая устойчивость

Материальные запасы ( З ) < Собственные оборотные средства ( СобС )

Данное соотношение показывает, что се запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. В частности, в отечественной торговле традиционно сложилось положение, когда для большинства нормально функционирующих предприятий доля собственных оборотных средств в товарных запасах составляет чуть выше 50%.

2. Нормальная финансовая устойчивость

Эта ситуация характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства ( СобС ) ³ Запасы ( З )

Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств – собственные и привлеченные.

3. Неустойчивое финансовое положение

Эта ситуация характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства основные ( СобС осн. ) ³ Запасы ( З)

Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.

4. Критические финансовое положение

СобС осн. + Кредиторская задолженность ( КЗ ) < Запасы ( З )

Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Закрепление по теме:

1. Что такое финансовая устойчивость предприятия?

2. Назовите показатели финансовой устойчивости предприятия?

3. Какие группы источников средств используются для формирования запасов и затрат?

4. Какие типы финансовой устойчивости Вы знаете?

5. Как классифицируются типы финансовой устойчивости исходя из ликвидности баланса?

Задания для самостоятельного изучения и закрепления:

1. Рассчитайте показатели финансовой устойчивости по балансу предприятия и определите тип финансовой устойчивости.

2. Сделайте вывод с необходимыми обоснованиями и рекомендациями по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Исходные данные в приложении №2.

3.6. Оценка деловой активности и эффективности деятельности

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности ранее принято было считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений. Таким показателем становится п р и б ы л ь.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы,

во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для обеспечения рыночной финансовой устойчивости организации, при сохранении конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива;

во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов;

в–третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать показатели, представленные на рисунке 1

Индикаторы результативности

Финансово-хозяйственной деятельности

Показатели

деловой

активности

Экономический

Эффект

(прибыль)

Показатели экономической эффективности

(рентабельности)

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во – вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительна величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

• Отраслевая принадлежность;

• Сфера деятельности организации;

• Масштаб деятельности организации;

• Влияние инфляционных процессов;

• Характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

• Эффективность стратегии управления активами:

• Ценовая политика организации;

• Методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Завершающим этапом анализа финансового состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.

В данной работе анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия производится по данным бухгалтерской отчетности и является общей оценкой сложившейся ситуации на изучаемом объекте. Для углубленного проведения анализа необходимо привлечь данные внутренней отчетности хозяйствующего субъекта. Это дает возможность внутреннему пользователю информации – получит наибольшее число ключевых параметров, позволяющих дать точную оценку как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив развития.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности

Деловая активность

Рентабельность