Соловьева Экспресс-анализ для курсовой Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния

53

8.Оптимальное соотношение между темпами роста чистой прибыли (ЧП), выручки от продаж (ВР) и средней стоимости активов (А):

а) ТРчп > ТРвр > ТРА > 100 %; б) ТРвр > ТРчп > ТРА > 100 %; в) ТРвр > ТРА > ТРчп >100 %.

9.Показатели оборачиваемости (в оборотах) рассчитываются как отношение:

а) средней величины активов к выручке; б) выручки к средней величине активов; в) прибыли к средней величине активов;

г) выручки к величине активов на конец периода.

10.Показатели рентабельности капитала рассчитываются как отноше-

ние:

а) величины капитала на конец периода к прибыли; б) выручки к средней величине капитала; в) прибыли к величине капитала на конец периода; г) прибыли к средней величине капитала.

11.Формула для расчета суммы дополнительно вовлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) средств в связи с изменением оборачиваемости оборотных активов, где В – выручка от продаж; ОбА – средняя величина

оборотных активов; ООбА – коэффициент оборачиваемости активов, следующая:

12.Оптимальное значение коэффициента автономии: а) 1,0; б) ≤ 0,5; в) ≥ 0,5; г) 0,3.

13.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю:

а) собственного капитала, направленного на формирование оборотных активов;

б) оборотных активов, сформированных за счет собственных источни-

ков;

в) собственного капитала в формировании активов.

14.Показатель наличия собственных оборотных средств, принимающий отрицательное значение, свидетельствует о следующей:

54

а) на данную величину внеоборотные активы сформированы за счет краткосрочных обязательств;

б) на данную величину внеоборотные активы сформированы за счет долгосрочных обязательств;

в) оборотные активы меньше размера собственного капитала.

15.Доля вложений в торгово-производственный потенциал рассчитывается как отношение:

а) внеоборотных активов и запасов к общей величине активов; б) товарных запасов к общей величине имущества; в) основанных средств и запасов к общей величине капитала.

16.Относительную экономию оборотных средств получают в результате … их оборачиваемости.

17.Значение коэффициента автономии при валюте баланса = 1 000, заемном капитале = 600, будет равно:

а) 0,6; б) 0,4; в) 1,6; г) 0,5.

18.Отрицательное значение величины собственных оборотных средств свидетельствует:

а) о низком уровне обеспеченности собственными источниками финансирования активов;

б) отсутствии собственных источников финансирования оборотных активов;

в) привлечении к финансированию оборотных активов краткосрочных обязательств;

г) привлечении к финансированию оборотных активов долгосрочных и краткосрочных обязательств;

19.Коэффициент, дающий общую оценку ликвидности:

а) обеспеченности собственными оборотными средствами; б) текущей ликвидности; в) автономии;

г) маневренности собственного капитала.

20. Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности при валюте баланса – 2 000, внеоборотных активах – 800, краткосрочных обязательствах – 600:

а) 1,2; б) 0,7; в) 2,0; г) 2,5; д) 3,3.

55

3. АПРОБАЦИЯ МЕТОДИКИ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Объектом аналитического исследования является общество с ограниченной ответственностью «Гермес» (далее – ООО «Гермес»). Данная организация расположена в г. Красноярске по улице Крупской, дом 8, действует с 1998 г., имеет самостоятельный баланс, свой расчетный счет, печать, устав.

Основным видом деятельности ООО «Гермес» является розничная торговля товарами народного потребления и продуктами питания как отечественного, так и импортного производства.

Для ознакомления с итогами работы ООО «Гермес» за отчетный и предшествующий ему годы проведем экспресс–анализ результатов хозяйст- венно–финансовой деятельности и финансового состояния исследуемой организации, используя показатели бухгалтерской отчетности (Прил. Б-Ж). Формальная арифметическая и логическая проверка последней показала, что она составлена в соответствии с требованиями Федерального закона «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99, приказами Министерства финансов «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июня 2003 г. № 67н в редакции от 31.12.2004 г. № 135н, «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету» от 18.09.2006 г. № 115н и 116н. Указанное выше позволяет сделать вывод о достаточно высоком качестве бухгалтерской отчетности, определяющем ее полноту и достоверность представленных в ней данных.

На первом этапе экспресс–анализа ООО «Гермес» изучим динамику и эффективность осуществления его основной деятельности на базе показателей, представленных в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности

ООО «Гермес» за 2005-2006 гг.

Рис. 3.1. Динамика эффективности хозяйствования ООО «Гермес» за 2006 г. : ТРс – темп роста по скорости обращения; ТРпт – темп роста

по производительности труда; ТРфо – темп роста по фондоотдаче; ТРн – темп роста по средней нагрузке на 1 м2 торговой площади; Эх – комплексный показатель эффективности хозяйствования

Данные проведенного анализа свидетельствуют о расширении масштабов деятельности ООО «Гермес», поскольку выручка от продаж увеличилась на 24,7 %, что в абсолютном выражении составило 16 919 тыс. руб. Вклад интенсивных факторов в увеличение объема продаж в размере 71,3 % (17,6: 24,7 · 100) характеризует преимущественно интенсивный тип развития исследуемой организации, обусловливающий относительное сокращение ресурсов и расходов по их содержанию и в конечном итоге ведет к улучшению финансовых результатов от основной деятельности.

Рост уровня интенсификации хозяйственной деятельности вызван повышением эффективности использования большинства ресурсов, причем наибольший прирост наблюдался в анализируемом периоде по производительности труда, которая в среднем увеличилась на 29,5 %, в т. ч. торговооперативного работника на 26,1 %. В ООО «Гермес» наблюдается также улучшение структуры рабочей силы, выразившееся в увеличении удельного веса торгово-оперативного персонала в среднесписочной численности работающих на 2,39 %. В качестве негативного момента следует отметить более высокий темп роста средней заработной платы по сравнению с ростом производительности труда, что является экономически необоснованным.

За анализируемый период в исследуемой организации значительно повысилась эффективность использования основных элементов материально – технической базы. Так, средняя нагрузка на квадратный метр торговой площади при неизменной величине последней увеличилась на 24,7 %, фондоотдача повысилась в динамике на 21,9 %, что в абсолютном выражении составило 2,20 руб.

Потенциальные возможности роста объема продаж были уменьшены в связи с замедлением оборачиваемости товарных запасов на 0,55 об. Потери выручки от продажи товаров под воздействием данного фактора составили 5 617,7 тыс. руб. (0,55 · 10 214) и относительный перерасход средств, вло-

58

женных в товарные запасы, – 635,8 тыс. руб. (10 214 – 7 681 · 1,247). Следовательно, скрытым резервом улучшения результатов хозяйствен-

ной деятельности является оптимизация состояния товарных запасов. Несмотря на вышеуказанный негативный момент, проведенный анализ

позволяет сформировать положительную оценку результатам хозяйственной деятельности, поскольку рост выручки от продажи товаров в большей мере обусловлен повышением эффективности использования ресурсного потенциала организации.

Результаты хозяйственной деятельности непосредственно влияют на результаты финансовой деятельности предприятия.

Общий анализ основных показателей финансовой деятельности отражен в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Анализ основных показателей финансовой деятельности по ООО «Гермес» за 2005-2006 гг.

59

Окончание табл. 3.2

Данные, представленные в табл. 3.2, свидетельствуют о том, что в исследуемом периоде финансовая деятельность ООО «Гермес» характеризуется чистой прибылью, которая в динамике увеличилась на 47,0 %. При этом темп ее прироста почти в 2 раза превысил значение аналогичного показателя по выручке от продаж, что обусловило рост рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,53 %. Положительная динамика конечных финансовых результатов определяется позитивным изменением финансового результата от основного вида деятельности, проявившемся в росте рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,33 % и явившемся следствием более значительного увеличения среднего уровня валовой прибыли по сравнению с ростом среднего уровня расходов на продажу товаров. В свою очередь, относительный перерасход затрат, во многом обусловленный экономически необоснованным соотношением между темпами роста производительности труда и средней заработной платы, явился причиной потерь как прибыли от продаж, так и общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения). Наряду с этим, негативное влияние на изменение прибыли до налогообложения оказало ухудшение финансового результата от прочей деятельности в связи с превышением роста расходов над доходами на 20 тыс. руб. В результате негативного воздействия указанных выше факторов величина рентабельности продаж, рассчитанная по прибыли до налогообложения, стала ниже значения рентабельности продаж по прибыли от продаж.

Позитивным моментом является менее значительный рост текущего налога на прибыли (114,4 %) по сравнению с ростом прибыли до налогообложения, что свидетельствует о более рациональном использовании прибыли отчетного года.

Вцелом следует отметить улучшение финансовых результатов

ООО«Гермес» в анализируемом периоде.

60

Далее изучим структуру финансовых результатов, используя данные табл. 3.3.

Таблица 3.3

Анализ структуры финансовых результатов по ООО «Гермес» за 2005-2006 гг.

Данные табл. 3.3 свидетельствуют о нерациональной структуре прибыли до налогообложения как в отчетном, так и в предшествующем ему годах, поскольку сальдо результатов от прочих видов деятельности, являясь отрицательным, снижает финансовый результат, достигнутый при осуществлении основной деятельности. В результате этого величина прибыли до налогообложения в обоих анализируемых периодах ниже величины прибыли от продаж. Вместе с тем следует отметить увеличение на 5,08 % удельного веса чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, что, несомненно, будет способствовать росту собственного капитала исследуемой организации и, следовательно, повышению уровня ее финансовой устойчивости.

С целью выявления конкретной величины потерь прибыли на этапах ее формирования и текущего использования проведем факторный анализ финансовых результатов ООО «Гермес» за исследуемый период в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли по ООО «Гермес» за 2005-2006гг.

61

Окончание табл. 3.4

Данные табл. 3.4 позволили констатировать факт того, что основные потери чистой прибыли в динамике были обусловлены ростом среднего уровня расходов на продажу товаров на 1,51 %. В результате влияния этого фактора чистая прибыль уменьшилась на 1 292, 21 тыс. руб. Кроме того, конечный финансовый результат снизился на 20 тыс. руб. в результате преимущественного роста прочих расходов по сравнению с увеличением прочих доходов.

Основной причиной относительного перерасхода средств в рамках основной деятельности в соответствии с данными табл. 3.1 явилось превышение темпов роста средней заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда. В результате влияния этого фактора потери прибыли от продаж составили 861,2 тыс. руб. (7 383 – 5 230 · 1,247).

В соответствии с расшифровкой отдельных прибылей и убытков, представленной в форме № 2 бухгалтерской отчетности, немаловажными причинами роста прочих расходов явились следующие:

–рост признанных штрафов, пени и неустоек на 9 тыс. руб., или на 40,9 % (31 : 22 · 100);

–увеличение 2,8 раза (14 : 5 · 100) убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

–рост списанной дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой данности, на 4 тыс. руб., или на 22,2 % (22 : 18 · 100).

Результаты хозяйственно–финансовой деятельности находят непосредственное выражение в финансовом состоянии коммерческой организации. При этом ключевым направлением экспресс-анализа финансового состояния является изучение деловой активности, оценку изменения которой в динамике осуществим по данным табл. 3.5.

62

Результаты анализа, представленные в табл. 3.5, характеризуют рост деловой активности в динамике, поскольку величина соответствующего комплексного показателя превышает 100,0 %. Наибольший вклад в повышение эффективности использования ресурсного потенциала исследуемой организации внесло увеличение рентабельности активов на 3,23 %. За счет влияния этого фактора чистая прибыль увеличилась на 504,8 тыс. руб. (3,23 · 15 629 : 100).

Ускорилась и оборачиваемость активов на 0,11 об., что привело к росту выручки от продаж на 1 719,2 тыс. руб. (0,11 · 15 629). Вместе с тем наблюдается замедление оборачиваемости наиболее мобильной части имущества - оборотных активов на 3,38 дня, что обусловило увеличение потребности в оборотных средствах на 801,3 тыс. руб. (3,38 · 85 348 : 360).

С целью выявления причин роста времени обращения оборотных активов необходимо изучить их структуру и направления ее изменения в разрезе основных слагаемых. Решение данной проблемы и оценка уровня финансовой устойчивости и ликвидности организации может быть осуществлена с использованием данных табл. 3.6.