- •2 Инвестиционный проект: понятие, содержание, классификация, фазы развития
- •Фазы развития инвестиционного проекта.
- •3Финансовые рынки
- •4Участники инвестиционного процесса.Типы инвесторов
- •5Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.
- •7 Состоятельность проектов
- •8 Критические точки и анализ чувствительности
- •9 Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов
- •11 Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
- •12 Понятие инвестиционного портфеля
- •13 Типы портфеля, принципы и этапы формирования
- •14 Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель
- •15 Стратегия управления портфелем. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность.
- •Объектами капитальных вложений являются вложения, находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности.
- •16 Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
- •17 Государственные гарантии и защита капитальных вложений
- •18 Организация подрядных отношений в строительстве
- •19 Источники финансирования капитальных вложений
- •20 Собственные, привлеченные и заемные средства
- •21 Условия предоставления бюджетных ассигнований
- •22 Иностранные инвестиции
- •23 Режим функционирования иностранного капитала в России
- •24 Лизинг, виды и преимущества. Закон «о лизинге»
- •25. Методы финансирования инвестиционных проектов
- •26 Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование
- •27 Проектное финансирование
- •28 Венчурное финансирование
- •29. Ипотечное кредитование
- •30 Методы долгового финансирования
- •31 Внешние финансовые рынки
- •32. Долгосрочное кредитование
- •33. Иностранные инвестиции в Республике Башкортостан
3Финансовые рынки
Финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция этого рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Процесс аккумулирования и размещения финансовых ресурсов, осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием финансовых рынков и деятельностью финансовых институтов. Если задачей финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам, то задача финансовых рынков состоит в организации торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Покупателями и продавцами на финансовых рынках выступают три группы экономических субъектов:
домашние хозяйства;
фирмы;
государства.
Каждый из указанных субъектов в конкретный период времени может находиться в состоянии сбалансированности своего бюджета, либо его дефицита, или профицита. В последних двух случаях у экономических субъектов возникает либо потребность в заимствовании финансовых средств, или возможность в размещении временно свободных средств на выгодных для себя условиях. Финансовые рынки, собственно, и предназначены для того, чтобы наиболее эффективно были учтены и реализованы интересы потенциальных продавцов и покупателей.
4Участники инвестиционного процесса.Типы инвесторов
В инвестиционном процессе участвуют различные физические и юридические лица:
1. инвесторы (физические и юридические лица, осуществляющие вложение денежных и других средств в инвестиции органы, уполномоченные управлять муниципальным имуществом; граждане, в т.ч. иностранные граждане; предприятия и другие юридические лица, в т.ч. иностранные юридические лица, государства и международные организации);
2. заказчики (любые юридические и физические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта);
3. пользователи объектов инвестиционной деятельности (инвесторы или другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности);
4. поставщики, банковские, страховые и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.
Основными субъектами инвестиционного процесса выступают инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Характерной особенностью инвесторов является отказ от немедленного потребления имеющихся средств в пользу удовлетворения собственных потребностей в будущем на новом, более высоком уровне.
Инвесторами могут являться вкладчики, покупатели, заказчики, кредиторы и другие участники инвестиционной деятельности.
Субъекты инвестиционной деятельности могут выступать одновременно и как инвесторы, и как пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также совмещать функции других участников этой деятельности. Инвесторы осуществляют самостоятельный выбор объектов инвестирования, определяют направления, объемы и эффективность инвестиций, контролируют их целевое использование. Являясь собственниками инвестиционных ресурсов, они имеют право владеть, распоряжаться и пользоваться объектами и результатами инвестиционной деятельности, осуществлять реинвестирование.
Типы инвесторов
В зависимости от отношения к источнику дохода, уровню доходности, иску инвестирования выделяют различные типы инвесторов.
Консервативные инвесторы нацелены на получение стабильного дохода в течение длительного промежутка времени. Они предпочитают вкладывать средства в ценные бумаги с низким уровнем риска, обеспечивающие непрерывный поток платежей в виде процентных или дивидендных выплат.
Умеренные инвесторы в качестве основного ориентира избирают уровень дохода, который может формироваться как за счет дивидендных и процентных выплат, так и за счет курсовой разницы при рассчитанном уровне риска. Период инвестирования не ограничен какими-то определенными рамками.
Агрессивные инвесторы имеют своей целью получение максимально высокой курсовой разницы от каждой сделки. Срок инвестирования по времени ограничен длительностью инвестиционной операции, уровень риска очень высокий.
Стратегические инвесторы направляют свою деятельность не на получение доходов на фондовом рынке, а на захват сферы влияния и установление контроля над собственностью путем приобретения паритетного пакета акций. Период инвестирования не ограничен определенным сроком, так как стратегические инвесторы стараются сохранить контроль над собственностью, дающий возможность извлечения более высоких доходов, чем у других акционеров, и расширения сферы влияния.