Тема 8. Оценка качества информации в финансовой отчетности

8.1 Толкование и анализ финансовой отчетности как совокупности показателей эффективности деятельности коммерческих организаций

Финансовый анализ является одной из составляющих общего анализа хозяйственной деятельности и базируется на данных стандартной финансовой отчетности предприятия.

Цели финансового анализа:

- определение финансового состояния предприятия;

- выявление изменений в финансовом состоянии во временном и пространственном разрезе;

- установление факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогнозирование тенденций финансового состояния.

содержание финансового анализа:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и другие направления анализа [47].

Особенности внешнего анализа:

- многообразие субъектов анализа – пользователей информации о деятельности предприятия;

- использование для целей анализа типовых методик стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность предприятия;

- максимальная открытость результатов анализа.

особенности управленческого анализа:

- ориентация результатов анализа на интересы руководства предприятия;

- использование для целей анализа максимального объема информации;

- комплексность анализа, предполагающая изучение всех аспектов деятельности предприятия:

- закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Направления и методы финансового анализа:

- анализ имущественного положения (структуры средств предприятия и его инвестиционной деятельности) характеризует долю основных средств в совокупном капитале, долю оборотных средств, норму инвестиций в обороте и другие показатели;

- анализ уровня доходов - рентабельность собственного капитала и совокупного капитала, уровень дивидендов, соотношение биржевого курса и дивидендов, структуру капитала, скорость возврата инвестиций и другие показатели.

- анализ финансового положения - расчет уровней ликвидности, динамической задолженности, обеспечения основных средств собственными средствами и долгосрочным заемным капиталом, долю заемных и собственных средств и другие показатели.

Методы финансового анализа:

- балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Метод широко распространен в бухгалтерском учете и планировании, применяется для проверки исходных отчетных данных, на основе которых производится анализ, для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя;

- вертикальный анализ (анализ финансовых показателей предприятия) производится для определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%, и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Наиболее часто в финансовом анализе используются коэффициенты ликвидности, устойчивости, рентабельности, деловой активности, инвестиционные категории и другие:

- трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов от уровня базисного периода и предполагает прогнозный анализ - расчет относительных изменений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года, показатели которого принимаются за 100%;

- сравнительный анализ производится на основе внутрихозяйственных сравнений, как отдельных показателей организации, так и межхозяйственных показателей организаций-конкурентов;

- факторный анализ предполагает комплексное и системное изучение воздействия отдельных факторов на величину результативных показателей. задачами такого анализа являются: отбор факторов для исследования, определение формы зависимости между факторами и результативными показателями, моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями, оценка роли каждого из факторов в изменении величины результатного показателя;

- сетевой анализ (сетевая модель) является универсальным экономико-математическим средством анализа и управления. В основе сетевой модели анализа лежит сетевой график, разрабатываемый с учетом последовательности выполнения взаимосвязанных частных работ с привлечением непосредственных их исполнителей;

- динамический (горизонтальный, временной) анализ заключается в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов и предполагает определение абсолютных и относительных изменений, имевших место за рассматриваемый период в статьях финансовой отчетности.