Вопросы по дисциплине «Деньги, кредит, банки».

1. Денежно-кредитная политика Банка России, ее основные параметры в современных условиях.

Денежно-кредитная политика – совокупность мер воздействия государства на состояние денежно-кредитной сферы. Для воздействия на денежно-кредитную сферу центральный банк использует способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты, а следовательно, денежную массу. Центральный банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резервов. Регулируя резервную позицию банков, он может вызвать цепную реакцию сокращения или увеличения кредитов и соответственно депозитов.

В силу действия эффекта банковской мультипликации имеется определённая взаимосвязь между размером резервов, которые банки обязаны хранить на счёте в центральном банке, и кредитными операциями банков. Увеличение банковских ссуд ведёт к росту депозитов и, следовательно, вызывает необходимость увеличения обязательных резервов; уменьшение ссуд приводит к противоположному результату. Если банк не имеет возможности поддержать требуемое соотношение между обязательными резервами и депозитами, он вынужден отказаться от выдачи новых кредитов или продать ценные бумаги. Если же у банков возникают избыточные резервы, то банки могут предоставить новые ссуды и создать депозиты.

Методы денежно-кредитной политики центрального банка разнообразны. Наиболее широко используются: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения; выпуск от своего имени облигаций.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентная политика используется Банком России для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Важную роль среди процентных ставок Банка России играет ставка рефинансирования. Повышая или понижая официальную учетную ставку, центральный банк оказывает воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента. 

Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно меняется курс национальной валюты.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно - кредитной политики.

Банк России стремится поддерживать высокий уровень обеспеченности денежного предложения золотовалютными резервами, что способствует сохранению устойчивости национальной валюты.

Банк России в целях реализации денежно - кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков устанавливается как разница между максимально возможной величиной обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.

2. Сущность и функции денег, их роль в рыночной экономике.

Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом и способствуют обмену товара на товар. Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые отражают внутреннее содержание денег.Функция денег как меры стоимостисостоит в том, что деньги выступают в качестве соизмерителей затрат труда различных товаропроизводителей.Денежным выражением стоимости является цена товара.Деньги выполняют функцию меры стоимости при формировании цены товара. Цена товара зависит от стоимости банкнот, количества банкнот, находящихся в обращении, соотношения спроса и предложения на данный товар. Как мера стоимости деньги выступают идеально. Для оценки товара не нужно иметь в наличии сами деньги.Функция денег как средства обращения. Использование денег как средства оплаты за товары и услуги позволяет ими выполнять функцию как средства обращения. Деньги позволяют уйти от бартерной формы торговли. Обмен товаров происходит по формуле Т - Д - Т. Деньги в этом случае играют роль посредника в обмене двух товаров.Функция денег, как средства образования сокровищ, накопления и сбережений. В 19 веке функцию денег как средства накопления выполняли полноценные и реальные деньги -золото и серебро.В этом случае обращающиеся золотые и серебряные монеты выступали в качестве стихийного регулятора количества денег, находящегося в обращении. При снижении объемов производства золотые или серебряные монеты автоматически уходят из обращения и превращаются в сокровище. При расширении производства деньги из сокровища переходят в сферу обращения. C прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накоплений и сбережений населения становятсякредитные деньги. Кредитные деньги выполняют функцию накопления для осуществления расширенного воспроизводства. Накапливаются прибыль, амортизация. Накапливаемые кредитные деньги хранятся на депозитных счетах в коммерческих банках.Функция денег как средства платежа.Функция денег как средства платежа проявляется в том, что деньги используются для погашения разного рода обязательств (оплата труда, уплата налогов, погашение кредитов и т.д.). С участием денег как платежного средства обеспечивается формирование доходной части бюджета.Функция мировых денег. Функция мировых денег связана с развитием международных экономических отношений и мировой торговли. В условиях сегодняшнего дня функцию мировых денег выполняют денежные знаки ряда развитых стран. Свободное хождение на мировом рынке имеют американский доллар, евро, английский фунт стерлингов, японская йена. Причем американский доллар является мировойрезервнойвалютой.

Роль денег в современной рыночной экономике. Развитие рыночных отношений в России привело к модификации функций денег. Мировой характер товарно-денежных отношений вызвал  развитие функций денег как всеобщего эквивалента. В настоящее время все товары, услуги, природные ресурсы, а также интеллектуальные способности людей к труду приобретают денежную форму.

Качественно новая роль денег (в отличии от денег простого товарного производства) состоит в том, что они превращаются в денежный капитал или самовозрастающую стоимость. Такая роль денег прослеживается через рассмотренные пять функций денег.Деньги как мера стоимости- Деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала.Деньги как средство обращения- При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала.Деньги  как средство накопления и сбережения- Деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения.Деньги как средство платежа- Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения. в том числе и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы.Мировые деньги- Деньги обеспечивают перелив капитала между странами.

Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.

3. Закон денежного обращения и его действие в поддержании общеэкономического равновесия страны.

Важной задачей регулирования денежного оборота является определение количества денег, необходимых для обращения. Между количеством денег в обращении и потребностями в них хоз оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесценению рубля, диспропорции в развитии производства и экономики в целом. Закон денежного обращения был открыт Марксом: Д = Т · Ц/v,Д— денежная масса;Т— товарная масса;Ц— цена;v— скорость оборота денег (деньги как средство обращения). Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров (их количество), уровнем их цен и скоростью обращения денег. Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.Уравнение обмена Фишера: M*V=P*Q, гдеM- количество денег, находящемся в обращении гос-ва,V- скорость оборота денег,P- ср цена приобретаемого товара,Q- количество товара. Фишер исследовал связь между количеством денег и совокупными расходами на приобретение конечных товаров и услуг, произведенных в экономике:M=P*Q/V. Согласно приведенной формуле получаем, чтоденежная масса должна соответствовать товарной массе, следовательно: 1.рост товарной массы должен вызывать встречное увеличение денег в обращении, 2.если денежная масса начнет опережать товарную, то возникнет инфляция, 3.если денежная масса будет отставать от товарной, то при неизменной скорости оборота денег будут реализованы не все товары, т.е. возникнет искусственное затоваривание, ведущее к спаду производства и экономич кризису. Развитиекредитных отношенийприводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определить часть долговых обязательств взаимно погашается. Закон видоизменяется и приобретает след форму (деньги как средство платежа, модифицированная формула Маркса):M=(P*Q-K+П-ВП)/V, К - сумма цен товаров, проданных в кредит, П - сумма платежей по обязательствам, ВП - взаимопогашаемые обязательства.

В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Т.о. Закон денежного обращения- объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

4. Кредитная система Российской Федерации, ее элементы и структура.

Кредитная система- это совокупность кредитных отношений и институтов, которые реализуют эти отношения. Т.е. кредитную систему можно характеризовать с двух сторон: 1) как совокупность кредитных отношений, т.е. как совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированного подхода. 2) как совокупность институтов, с помощью которых эти кредитные отношения функционируют, т.е. как совокупность банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, которые осуществляют мобилизацию денежных ресурсов и предоставляют их в ссуду.

В зависимости от подчиненности банков, согласно действующему банковскому законодательству, различают два основных типа построения банковской системы: - одноуровневая и - двухуровневая.

Двухуровневая банковская система характерна для государств с рыночной экономикой, предусматривает отношения подчинения между центральным и коммерческими банками. По состоянию на сегодняшний день структура кредитно-банковской системы России имеет следующий вид: 1. ЦБ РФ 2. Коммерческие банки 3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: - страховые компании - инвестиционные фонды  - пенсионные фонды - финансово-строительные компании - прочие

 ЦБсочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для ЦБ характерен высокий уровень независимости от прочих государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. ЦБ обладает монопольным правом на эмиссию банкнот - основной составляющей наличноденежной массы. Он хранит официальные золото-валютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. ЦБ участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.Коммерческие банки- основное звено двухуровневой банковской системы. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Коммерческие банки выполняют практически все виды банковских операций. В настоящее время к основным функциям коммерческих банков относят: 1) привлечение временно свободных денежных средств; 2) предоставление ссуд; 3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;  4) выпуск кредитных средств обращения; 5) консультирование и предоставление экономической и финансовой информации;

Небанковские кредитно-финансовые институтыфункционируют в сравнительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют довольно специфическую клиентуру. Такие финансово-кредитные институты не имеют статуса банка, выполняют отдельные функции банков и их деятельность не изменяет массы денег в обращении. К ним относятся:Инвестиционные компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который аккумулирует денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и вкладывает их в ценные бумаги других предприятий и недвижимость.

Пенсионные фонды- вид небанковского кредитно-финансового института, который создается частными и/или государственными учреждениями, предприятиями для выплаты пенсий лицам, которые вносят пенсионные и взносы. Свободные средства пенсионных фондов могут быть инвестированы в финансовые активы, которые приносят прибыль.Сберегательные учреждения- вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на привлечении денежных средств физических лиц и без участия кредитной системы не может рассматриваться и функционировать как инвестиционный капитал.Финансовые компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который предоставляет займы потребителям путем покупки у торговых фирм долговых обязательств покупателей, а также осуществляет кредитование торговых фирм под залог долговых обязательств покупателей

5. Безналичный денежный оборот, система его расчетов и основные элементы.

Денежный оборотстраны равен сумме всех платежей, совершаемых экономическими агентами в наличной и безналичной формах за определенный период.Безналичные расчеты- это денежные расчеты, проводимые либо путем списания денежных средств со счета плательщика и зачисления их на счет получателя, либо путем зачета взаимных требований. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: *п/п, учреждениями, орг-циями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях; *юр лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; *юр лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам; *физ и юр лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.Размер безналичного оборота зависит отобъема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения. В РФ форма безналичных расчетов определяется правилами ЦБ. Расчеты п/п-й всех форм собственности по своим обязательствам с др. предприятиями, а также между юр л. и физ за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка. В зависимости от экономического содержания различаютдве группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам (платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями).

П-пы организации безналичных расчетов1)правовой режим осуществления безналичных расчетов – соответствие поведения участников расчетных взаимоотношений нормам права, правовой ответственности, 2)осуществление безналичных расчетов по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода денежных средств. Необходимая предпосылка осуществления безналичных расчетов - это наличие банковских счетов как у фирм-поставщиков, так и у фирм-покупателей; 3)свобода выбора форм безналичных расчетов, 4)наличие согласия (акцепта) плательщика на совершение платежа по его банковскому счету, это дает возможность предприятию-покупателю контролировать выполнение поставщиком основных условий договора, нарушение которых может вызвать частичный или полный отказ от акцепта платежа; 5)осуществление платежей с расчетного счета в пределах имеющихся на нем средств. (при недостатке средств существует определенная очередность списания денежных средств). 6)срочность платежа- средства, непрерывно расходуемые на производство товаров, оказание услуг, должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными хозяйственными договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и в конечном итоге - к платежному кризису предпринимательской фирмы; 7)списание средств со счета плательщика производится только на основании первого экземпляра расчетного документа; 8)контроль всех участников безналичных расчетов за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения; 9)принцип имущественной ответственности за соблюдение договорных условий- нарушения договорных обязательств в области безналичных расчетов влекут за собой возможность применения гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойкиФормы безналичных расчетов: 1.расчеты платежными поручениями, 2.расчеты по аккредитиву, 3.расчеты чеками, 4.расчеты по инкассо. При осуществлении безналичных расчетов, перечисленных в формах, используются следрасчетные документы: *инициатива совершения платежа принадлежит плательщику: 1.платежное поручение, 2.аккредитивы, 3.чеки, *инициатива совершения платежа принадлежит получателю или взыскателю средств: 4.платежные требования, 5.инкассовые поручения.

6. Показатели (денежные агрегаты и денежная база), характеризующие объем и структуру денежной массы.

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.Для характеристики структуры денежной массы используются денежные агрегаты-вид денег или денеж. средств, отличающихся друг от друга по степени ликвидности.Система ДА в РФ:1.Мо- «наличные деньги (в обращении)» 2.М1- «деньги» = Мо + депозиты до востребования 3.М2 – «денеж. масса (в нац. определение)» = М1 + срочные депозиты; М2 = Мо + безналич. ср-ва 4.М2Х – «широкие деньги» = М2 + вклады (депозиты) в иностр. Валюте5.М3 = М2 + депозитные сертификаты, гос – ные облигации и др. долгов. обяз-ваДля анализа состояния денежн. обращения кроме денеж. массы использ-ся пок-ли: 1.Скорость обращения денег хар-ет интенсивность движения денег, расчит-ся как отношение ВВП (НД) на М2 , V = ВВП (НД)/ М2 2.Коэф-т монетизации – величина обратная скорости обращения денег, отражает насыщенность эк-ки деньгами. Опред-ся как отношение М2 к ВВП (НД) 3.Коэф-т наличности - хар-ет долю наличн-х денег в денеж. массе. Рассчит-ся как отнош-е Мо к М2. Чем меньше значение коэф-та наличности, тем больше развито денеж.обращение.

Денежная база— совокупность обязательств ЦБ, которые могут быть использованыкоммерческими банкамидлямультиплицирования(увеличения/уменьшения)денежной массы(эмиссии денег). Национальные определения понятия денежная база могут несколько различаться, а в статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы. В России рассчитываются показатели денежная база в узком определении(включает в себя выпущенные в обращениеБанком Россииналичные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в БР.) иденежная база в широком определении(включает в себя: выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций; средства на счетах обязательных резервов, по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемых в Банке России; средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненные остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России; вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости); иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ).

7. Активные и пассивные операции банков.

Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения.

Назначение операций коммерческого банка состоит в следующем:

• обеспечение ресурсами деятельности банка;

• формирование дополнительных источников средств для производительного использования в экономике;

• увеличение доходов физических и юридических лиц, получающих банковские проценты по вкладам;

• рост собственного капитала банка;

• создание резервных фондов страхования банковских операций.

Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) — одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

Основные пассивные операции коммерческого банка — депозитные.

Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей — наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов — срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).

• К пассивным операциям коммерческого банка можно отнести:

• создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли;

• эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;

• депозитные операции;

• межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке.

Среди депозитных операций выделяют следующие группы:

• депозиты до востребования;

• срочные и сберегательные депозиты.

Активные операции коммерческого банка — это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

Активные операции коммерческого банка — это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.).

Активные операции банков — это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.

8. Коммерческие банки, их сущность, функции и операции.

Коммерческие банки – основное звено двухуровневой банковской системы. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди коммерческих банков различаются два типа – универсальные и специализированные банки. Универсальный банк осуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами, прием вкладов всех видов, оказание всевозможных услуг и т. п. Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или немногих видах банковской деятельности. К специализированным банкам относятся: инвестиционные, ипотечные, сберегательные банки, банки потребительского кредита, отраслевые, внутрипроизводственные банки.

При предоставлении кредитов банк обязан выполнять «золотое правило банкира»: долгосрочные кредиты должны предоставляться только за счет долгосрочных вкладов, а краткосрочные вклады могут служить источником только краткосрочных кредитов. Выступая посредником между кредитором и заемщиком, банк трансформирует риск кредиторов.

Аккумуляция сбережений и превращение их в инвестиции. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, не мобилизуют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков.Эмиссионно-учредительская функция.Банки организовывают выпуск и размещение ценных бумаг. В данном случае банки осуществляют посредничество между инвесторами (владельцами свободных денежных средств) и фирмами, нуждающимися в их привлечении (эмитентами). Особенность посредничества в данном случае заключается в том, что его инструментом выступает не денежная ссуда, а ценные бумаги, которые банки могут приобретать как за свой счет, так и за счет и по поручению клиентов.Посредничество в платежах.По поручению своих клиентов банки занимаются ведением кассы: принимают деньги от клиентов, ведут их на соответствующих счетах, учитывают все поступления и выдачи, хранят наличные деньги, осуществляют необходимые платежи и т.д. Все это обеспечивает экономию издержек обращения.

Консультативное обслуживание клиентов. В процессе своей деятельности банки аккумулируют солидную и весьма ценную информацию о состоянии финансового рынка и общих микро- и макроэкономических тенденциях развития. Эта информация способствует существенному повышению качества обслуживания банковских клиентов.Создание и уничтожение денег.Банки создают и уничтожают деньги, то есть управляют денежной массой государства.

Передача экономике импульсов денежно-кредитной политики Центрального банка.Центральный банк определяет общий объем денежной массы, а коммерческие банки передают экономике импульсы денежно-кредитной политики Центрального банка. Это важнейшая функция в современных условиях, так как она определяет денежно-кредитную политику государства.

Активные операции коммерческих банков: кассовые операции, ссудные операции, вложения в ценные бумаги, основные средства.

Пассивные операции коммерческих банков: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков и. т. д.

9. Виды банковских учреждений, критерии их классификации.

В настоящее время существует несколько видов банковских учреждений: коммерческие, инвестиционные, сберегательные и ипотечные. По форме собственности различают государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. По типу выполняемых операций банковские учреждения подразделяются на универсальные и специализированные.

Специализация учреждений инвестиционного типа – эмиссионно-учредительные операции. Инвестиционные организации определяют размеры, условия и временные рамки эмиссии, а также выбирают ценные бумаги. Данные учреждения играют очень важную роль в экономике.

Характеристика различных видов банковских учреждений

Коммерческие банковские организации специализируются на выполнении расчетных и торговых комиссионных операций. Кроме того, в их функции входят лизинг, факторинг и расширение иностранной филиальной сети. По форме собственности коммерческие банковские учреждения подразделяются на акционерные (таковых большинство), неакционерные (являются собственностью конкретных лиц), коммунальные (принадлежат властям), муниципальные, кооперативные и государственные.

Универсальные коммерческие организации специализируются на выполнении всех операций, связанных с финансами и кредитованием. Функции специализированных коммерческих банковских учреждений ограничены. Однако все проводимые ими операции являются качественными.

Сбербанки работают непосредственно с населением, принимая вклады от граждан, оформляя кредиты и выдавая кредитные карты. Ипотечные банковские учреждения также занимаются выдачей кредитов, только под залог недвижимого имущества.

Помимо всего прочего, банковские организации отличаются друг от друга масштабностью. Наиболее крупномасштабными являются международные учреждения. Нацбанки действуют в пределах конкретной страны, региональные – на территории определенного региона, межрегиональные обслуживают несколько регионов и государство в целом.

С точки зрения обслуживания конкретной отрасли хозяйства банковские учреждения подразделяются на промышленные, коммунальные, торговые, строительные и сельскохозяйственные. Также стоит отметить, что любое банковское учреждение является юридическим лицом, независимо от его функций и масштабов деятельности.

В структуре кредитной системы выделяют:

- банковскую систему

- небанковские кредитно-финансовые учреждения.

Банк - это учреждение, которое создано для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности. Различают два основных типа построения банковской системы: - одноуровневая и двухуровневая.

Одноуровневая банковская система предусматривает горизонтальные связи между банками, универсализацию их операций и функций. Все банки, действующие в стране (включая и центральные банки), находятся на одной иерархической ступеньке, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры.

Двухуровневая банковская система характерна для государств с рыночной экономикой, предусматривает отношения подчинения между центральным и коммерческими банками.

На первом уровне банковской системы находится центральный (эмиссионный) банк, который является эмиссионным центром государства и отвечает за устойчивость денежной и банковской систем. Центральные (эмиссионные) банкивсех стран мира выполняют такие функции:

- разработка и реализация денежно-кредитной политики (через использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, уровень процентной ставки, одобрение положений нормативных актов, инструкций и директив, утверждение нормативов ликвидности банков, диверсификации банковских рисков)

- эмиссия денег и контроль за денежным обращением в стране (эмиссионный центр);

- кредитно-расчетное обслуживание государства (банк правительства);

Центральный банк выступает как кассир, кредитор, финансовый консультант правительства. - кредитно-расчетное обслуживание банковских институтов (банк банков)

В данной функции ЦБ обеспечивает кассовое и кредитное обслуживании коммерческих банков. Если у коммерческих банков появляется потребность в пополнении кассы наличностью, то они получают ее в обмен на безналичные резервы, преимущественно векселя. ЦБ выполняет роль кредитора последней инстанции.

- внешнеэкономическая функция

Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Определяет режим обменного курса национальной валюты, осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса.

На втором уровне банковской системы находятся коммерческие банки, которые обслуживают экономических субъектов, осуществляя мобилизацию средств, и предоставляют кредитно-расчетное обслуживание. Их особенность в том, что они, как правило, могут выполнять практически все функции других институтов кредитной системы (кроме функций центрального банка). Самая важная их функция - создание за счет кредита дополнительных платежных средств путем увеличения остатков на текущих счетах клиентов.

Различают универсальные и специализированныекоммерческие банки.

Универсальныебанки выполняют практически все виды кредитных, расчетных, финансовых, комиссионных операций для своих клиентов, т.е. имеют потенциальные юридические возможности для предоставления всех видов банковских продуктов и привлечения разных типов клиентов.

Специализированныебанки представляют собой разветвленную сеть банков, выполняющих только отдельные операции на рынке или функционирующих в узком секторе рынка, обслуживая отдельные отрасли экономики (Инвестиционные, Сберегательные, Ипотечные, Экспортно-импортные)

Инвестиционные банки- кредитные учреждения, осуществляющие учредительно -эмиссионную деятельность. Они осуществляют размещение на фондовом рынке акций и облигаций акционерных обществ. По форме организации эти банки акционерные. Они изучают интересующее их предприятие, потом покупают его акции и размещают их. Развитие и трансформация инвестбанков ведет к обострению их конфликтов с коммерческими банками. Это касается финансирования рынка корпораций. Раньше основным источником свободного капитала для корпораций был банковский кредит. Сейчас корпорации все больше обращаются к альтернативным источникам на мировом рынке капиталов - размещение дополнительных эмиссий акций и выпуска корпоративных облигаций, рынок которых стремительно развивается.

Ипотечные банки.Ипотека - залог недвижимого имущества с целью получения ссуды. В случае непогашения ссуды владельцем имущества становится кредитор (банки или другие кредитно-финансовые институты). Благодаря своей долгосрочности (20-30 лет) ипотечные кредиты используются для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредитов возможна только из текущих и, как правило, незначительных доходов. В Германии сейчас функционирует 30 ипотечных банков, 10 из которых - государственные, а 20 - частные.

Во Франции ипотечные кредиты выдаются сроком до 15 лет. Ипотечные операции во Франции осуществляют и специализированные организации. Их свыше 30. Они выдают кредит на покупку земли и квартир.

Сберегательные банкиориентируют свою деятельность на привлечение мелких вкладов населения на определенный срок и выдачу ссуд частным лицам. Первые сбербанки возникли в Германии и Великобритании в 18-19 веках. В Великобритании основу сбербанков составляют доверительные сберегательные банки, открывающие счета для предприятий и населения. Возглавляет эту систему Национальный сберегательный банк Великобритании, организующий деятельность через систему почтовых отделений.

Экспортно-импортные банкикредитуют и гарантируют операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью и международным движением капиталов. Основная функция этих банков - это выдача средне- и долгосрочных ссуд иностранным импортерам. Кредиты могут выдаваться прямо и непрямо через покупку векселей у отечественных экспортеров. Они также выдают кредиты отечественным импортерам для осуществления ими зарубежных инвестиций.

Кроме банков, в кредитную систему входят небанковские финансово-кредитные институты.

Небанковские кредитно-финансовыеинституты функционируют в сравнительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют довольно специфическую клиентуру. Такие финансово-кредитные институты не имеют статуса банка, выполняют отдельные функции банков и их деятельность не изменяет массы денег в обращении.

К ним относятся:

Инвестиционные компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который аккумулирует денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и вкладывает их в ценные бумаги других предприятий и недвижимость.

Пенсионные фонды- вид небанковского кредитно-финансового института, который создается частными и/или государственными учреждениями, предприятиями для выплаты пенсий лицам, которые вносят пенсионные и взносы. Свободные средства пенсионных фондов могут быть инвестированы в финансовые активы, которые приносят прибыль.

Сберегательные учреждения- вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на привлечении денежных средств физических лиц и без участия кредитной системы не может рассматриваться и функционировать как инвестиционный капитал.

Страховые компании- вид небанковского кредитно-финансового института, для которого характерная особая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Поступление от страховых премий и активных их операций превышает сумму страховых выплат, которая дает возможность страховым компаниям осуществлять инвестиции. Порядок инвестиций страховых компаний устанавливается национальным страховым законодательством.

Лизинговые компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на покупке основных средств производства и предоставлении их во временное пользование арендатору, который постепенно платит лизинговой компании стоимость взятого в аренду имущества.

Факторинговые компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на покупке дебиторской задолженности клиентов, связанной с поставкой товаров или предоставлением услуг.

10. Центральный банк: функции и операции.

Центральный банк- это привилегированная и элитарная финансовая организация, наделенная функциями административного органа и банка.

Своим созданием центральные банки обязаны государству с его политическими и экономическими целями. Особая роль центрального банка заключается в том что он совмещая в себе рыночные и нерыночные элементы, помогает государству перераспределять денежные потоки, финансовые ресурсы таким образом, чтобы увеличивались поступления в бюджет. Роль центрального банка в экономике государства определяется его правовым статусом и формами взаимосвязи и взаимодействия правительством и коммерческими банками. Современные центральные банки, как правило, учреждаются в форме акционерного общества либо независимого административно - публичного образования(публичных корпораций).

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными.

Роль центрального банка как особого органа государственного управления, взаимосвязь с другими элементами экономического управления проявляется через выполняемые им функции.

Деятельность любых центральных банков, как следует из анализа их исторического развития и современного положения в рыночной системе, подчинена следующим основным целям:

-обеспечению стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы

- ликвидности банковской системы

-созданию эффективного и бесперебойного ведения расчетов, включая расчеты наличными деньгами.

Отсюда логично вытекают основные направления деятельности и задачи, которые

решает центральный банк для достижения стоящих перед ним целей.

Во-первых, центральный банк выступает эмиссионным центром страны, решая при этом задачи организации выпуска и обращения наличных банкнот.

Во-вторых, он совершает свои операции преимущественно с банками данной страны, а не с торгово-промышленной клиентурой. Центральный банк хранит кассовые резервы коммерческих банков, предоставляет им кредиты, осуществляет надзор за банками и финансовыми рынками, выступает посредником между другими банками страны при безналичных расчетах. Выполнение этих задач делает центральный банк «банком банков» и главным расчетным центром страны.

В-третьих, центральный банк поддерживает государственные, экономические программы, размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты, выполняет расчетные операции для правительства, хранит официальные золотовалютные резервы. Все это позволяет называть его банкиром правительства.

В-четвертых, в рыночной экономике перед центральным банком страны стоит задача осуществления денежно-кредитного регулирования экономики, значение которого по мере либерализации экономической политики и сокращения прямого государственного вмешательства в работу рынков возрастает.

Среди многообразных функций центральных банков следует выделить основные, без которых невозможно выполнение задачи центрального банка- сохранение стабильности национальной денежной единицы; и дополнительные- соответствующие решению этой задачи.

Основные функции, осуществляемые без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся:

• Управление совокупным денежным оборотом;

• Регулирование денежно- кредитной сферы;

• Регулирование спроса и предложения на кредит

Контрольные функции включают в себя:

• Осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

• Проведение валютного контроля

Обслуживающие функции заключаются в:

• Организации платежно - расчетных отношений коммерческих банков;

• Кредитовании банковских учреждений и правительства;

• Выполнении центральным банком роли финансового агента правительства

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики.

Характер проводимой центральным банком денежно- кредитной политики во многом зависит от степени его независимости от правительства, которая может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками.

Не менее важной регулирующей функцией центрального банка является регулирование спроса и предложения на кредит и иностранную валюту, осуществляемое посредством проведения интервенционных операций на денежном и валютном рынках. В целях сдерживания кредитной экспансии центральные банки предпринимают меры по снижению уровня ликвидности кредитно – банковских институтов, а для расширения кредитной экспансии осуществляют противоположные действия. Аналогичный характер имеют интервенционные операции на валютном рынке.

Центральный банк выполняет несколько функций:

Эмиссионная функция. Старейшая функция центрального банка – функция монопольной эмиссии банкнот. Центральный банк, будучи представителем государства, выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношении банкнот, т. е. осуществляет эмиссию общенациональных кредитных денег. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме. Необходимо еще раз подчеркнуть, что законодательно эмиссионная монополия закрепляется за центральным банком как представителем государства только в отношении банкнот и в некоторых случаях монет. О монополии на безналичную эмиссию речь не идет.

Однако когда говорят об эмиссии, имеют в виду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств для увеличения совокупного денежного оборота. Обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, центральный банк лишь отчасти участвует в депозитно-ссудной эмиссии. Как уже излагалось, коммерческие банки могут «создавать депозиты» и, следовательно, денежную массу в процессе депозитно-ссудной эмиссии. Но если коммерческие банки «создают деньги» для развития своих операций, то центральный банк делает это в целях либо регулирования ликвидности банковской системы, либо поддержания курса национальной валюты (путем покупки иностранной валюты), либо для финансирования бюджетного дефицита (на основе кредитования правительства или покупки его долговых обязательств).

Функция управления золотовалютными резервами.По традиции центральный банк является их хранителем в стране, выполняет функцию управления золотовалютными резервами. В период золотого стандарта последняя была неразрывно связана с эмиссионной функцией центрального банка. Колебания золотых резервов зависели от состояния платежного баланса и непосредственно отражались на количестве денег, выпускаемых в обращение. После отмены золотого стандарта связь золотовалютных резервов с эмиссией денег существенно уменьшилась. В настоящее время официальный золотой резерв служит в качестве резервного актива и гарантийного - страхового фонда в международных расчетах.

Функция «банка банков».Центральный банк непосредственно не работает с юридическими и физическими лицами. Его клиенты - коммерческие банки. Являясь «банком банков», центральный банк хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, служит расчетным центром банковской системы и предоставляет ей кредиты, в некоторых странах выступает органом банковского регулирования и надзора. Как расчетный центр банковской системы центральный банк выполняет функции регулирующего органа платежной системы страны, он координирует организацию расчетных систем. Во многих странах центральный банк и его территориальные подразделения выполняют функции национального клирингового центра, осуществляющего расчеты на национальном уровне и с зарубежными банками.

Центральные банки в процессе своей деятельности осуществляют операции — активные и пассивные, предоставляют услуги своим клиентам.

Характерные особенности операций центральных банков проявляются в трех направлениях:

• во-первых, центральные банки имеют монопольное право эмиссии дензнаков;

• во-вторых, центральные банки обслуживают специфическую клиентуру. Клиентами центральных банков исходя из основных направлений их деятельности выступают главным образом коммерческие банки и правительственные структуры (казначейства, министерства финансов). Законы, которые регламентируют деятельность центральных банков, как правило, запрещают им осуществлять коммерческую деятельность, в частности обслуживать хозяйственную клиентуру (нефинансовые учреждения, предприятия, организации, население) . Это ограничение вытекает из назначение центрального банка. Кроме того, оно защищает коммерческие банки от конкуренции со стороны более сильного участника денежного рынка - центрального эмиссионного банка, который, во-первых, как эмиссионный банк имеет особые возможности относительно формирования своей ресурсной базы, во-вторых, как регулятивно-наблюдательный орган владеет конфиденциальной информацией относительно деятельности коммерческих банков;

• в-третьих, для центральных банков, в отличие от коммерческих, получение прибыли не является целью проводки операций.

Активные

Центральные банки проводят операции с ценными бумагами на открытом рынке. Операции проводятся преимущественно с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Центральные банки могут покупать ценные бумаги у фирм, население, коммерческих банков или продавать им ценные бумаги.

Центральные банки проводят операции по рефинансированию (кредитование) коммерческих банков. Они предоставляют ссуды коммерческим банкам, осуществляют переучет векселей, которые раньше были учтены коммерческими банками. На сумму предоставленных ссуд и переучтенных векселей увеличиваются резервы банков, а погашение ссуд и векселей приводит, соответственно, к уменьшению банковских резервов. Итак, рефинансирование коммерческих банков предоставляет центральным банкам возможность регулировать величину их резервов.

Центральные банки проводят операции с международными ликвидными резервами (золотовалютными резервами). В состав резервов входят:

• золотой запас ;

• запасы иностранной свободно конвертированной валюты ;

• резервная позиция в МВФ ;

• специальные права заимствования — СПЗ, или СДР (Special Drawing Rights — SDR) .

Центральные банки проводят операции с международными ликвидными резервами (купля-продажа иностранной валюты, золота) с целью поддержания на нужном уровне спроса на деньги и предложения денег, а также обменного курса национальной валюты. Например, в случае необходимости мобилизации иностранной валюты центральные банки могут:

• продавать золото;

• проводить операции «своп» — продажа золота за иностранную валюту с дальнейшей его куплей через определенный промежуток времени;

• использовать золото как залог для получения иностранных кредитов.

Пассивные

Центральные банки эмитируют на монопольных началах наличные средства в оборот. Они продают денежную наличность коммерческим банкам в обмен на их резервы, которые сохраняются на счетах в центральных банках. В свою очередь, коммерческие банки обеспечивают денежной наличностью своих клиентов в обмен на депозиты, которые сохраняются на счетах клиентов в банках. Таким образом, центральные банки эмитируют денежную наличность в оборот через коммерческие банки. Эмиссия денежной наличности ведет к увеличению денежной базы и денежной массы (предложения денег). Причем денежная масса увеличивается не на всю сумму денежной наличности, приобретенной коммерческими банками в центральном банке, поскольку часть денежной наличности остается в кассах коммерческих банков и не учитывается в агрегатах денежной массы.

Центральные банки сохраняют резервы коммерческих банков. В частности, коммерческие банки размещают на счетах в центральном банке обязательные резервы согласно нормам обязательных резервных требований, которые установлены центральным банком, а также излишку (свободные) резервы.

Центральные банки привлекают средства правительственных структур. На договорной основе центральные банки ведут текущие депозитные счета государственного казначейства, министерства финансов и других правительственных структур. На этих счетах аккумулируют налоговые поступления, средства от размещения государственных ценных бумаг и другие поступления в бюджет. Из этих же счетов обеспечивается финансирование государственных расходов.

Центральные банки открывают счета, на которые размещаются иностранные депозиты, т.е. депозиты, которыми владеют иностранные правительства, иностранные центральные банки, международные валютно-финансовые и кредитные организации. Большинство из этих счетов - это текущие счета. Их открытие облегчает расчеты за международными финансовыми операциями.

Центральные банки могут получать кредиты, в частности от международных валютно-финансовых и кредитных организаций.

Центральные банки могут эмитировать и размещать, чаще всего среди коммерческих банков, собственные долговые обязательства. Цель эмиссии - регулирование ликвидности коммерческих банков и денежно-кредитное регулирование экономики. Так, согласно федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России имеет право эмитировать облигации.

Центральные банки формируют собственный капитал. Характер операций по формированию собственного капитала зависит от формы собственности центрального банка - государственная и акционерная.

11. Функции денег и их роль в рыночной экономике.

Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом и способствуют обмену товара на товар. Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые отражают внутреннее содержание денег.Функция денег как меры стоимостисостоит в том, что деньги выступают в качестве соизмерителей затрат труда различных товаропроизводителей.Денежным выражением стоимости является цена товара.Деньги выполняют функцию меры стоимости при формировании цены товара. Цена товара зависит от стоимости банкнот, количества банкнот, находящихся в обращении, соотношения спроса и предложения на данный товар. Как мера стоимости деньги выступают идеально. Для оценки товара не нужно иметь в наличии сами деньги.Функция денег как средства обращения. Использование денег как средства оплаты за товары и услуги позволяет ими выполнять функцию как средства обращения. Деньги позволяют уйти от бартерной формы торговли. Обмен товаров происходит по формуле Т - Д - Т. Деньги в этом случае играют роль посредника в обмене двух товаров.Функция денег, как средства образования сокровищ, накопления и сбережений. В 19 веке функцию денег как средства накопления выполняли полноценные и реальные деньги -золото и серебро.В этом случае обращающиеся золотые и серебряные монеты выступали в качестве стихийного регулятора количества денег, находящегося в обращении. При снижении объемов производства золотые или серебряные монеты автоматически уходят из обращения и превращаются в сокровище. При расширении производства деньги из сокровища переходят в сферу обращения. C прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накоплений и сбережений населения становятсякредитные деньги. Кредитные деньги выполняют функцию накопления для осуществления расширенного воспроизводства. Накапливаются прибыль, амортизация. Накапливаемые кредитные деньги хранятся на депозитных счетах в коммерческих банках.Функция денег как средства платежа.Функция денег как средства платежа проявляется в том, что деньги используются для погашения разного рода обязательств (оплата труда, уплата налогов, погашение кредитов и т.д.). С участием денег как платежного средства обеспечивается формирование доходной части бюджета.Функция мировых денег. Функция мировых денег связана с развитием международных экономических отношений и мировой торговли. В условиях сегодняшнего дня функцию мировых денег выполняют денежные знаки ряда развитых стран. Свободное хождение на мировом рынке имеют американский доллар, евро, английский фунт стерлингов, японская йена. Причем американский доллар является мировойрезервнойвалютой.

Роль денег в современной рыночной экономике. Развитие рыночных отношений в России привело к модификации функций денег. Мировой характер товарно-денежных отношений вызвал  развитие функций денег как всеобщего эквивалента. В настоящее время все товары, услуги, природные ресурсы, а также интеллектуальные способности людей к труду приобретают денежную форму.

Качественно новая роль денег (в отличии от денег простого товарного производства) состоит в том, что они превращаются в денежный капитал или самовозрастающую стоимость. Такая роль денег прослеживается через рассмотренные пять функций денег.Деньги как мера стоимости- Деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала.Деньги как средство обращения- При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала.Деньги  как средство накопления и сбережения- Деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения.Деньги как средство платежа- Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения. в том числе и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы.Мировые деньги- Деньги обеспечивают перелив капитала между странами.

Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.

12. Закон денежного обращения.

Важной задачей регулирования денежного оборота является определение количества денег, необходимых для обращения. Между количеством денег в обращении и потребностями в них хоз оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесценению рубля, диспропорции в развитии производства и экономики в целом. Закон денежного обращения был открыт Марксом: Д = Т · Ц/v,Д— денежная масса;Т— товарная масса;Ц— цена;v— скорость оборота денег (деньги как средство обращения). Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров (их количество), уровнем их цен и скоростью обращения денег. Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.Уравнение обмена Фишера: M*V=P*Q, гдеM- количество денег, находящемся в обращении гос-ва,V- скорость оборота денег,P- ср цена приобретаемого товара,Q- количество товара. Фишер исследовал связь между количеством денег и совокупными расходами на приобретение конечных товаров и услуг, произведенных в экономике:M=P*Q/V. Согласно приведенной формуле получаем, чтоденежная масса должна соответствовать товарной массе, следовательно: 1.рост товарной массы должен вызывать встречное увеличение денег в обращении, 2.если денежная масса начнет опережать товарную, то возникнет инфляция, 3.если денежная масса будет отставать от товарной, то при неизменной скорости оборота денег будут реализованы не все товары, т.е. возникнет искусственное затоваривание, ведущее к спаду производства и экономич кризису. Развитиекредитных отношенийприводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определить часть долговых обязательств взаимно погашается. Закон видоизменяется и приобретает след форму (деньги как средство платежа, модифицированная формула Маркса):M=(P*Q-K+П-ВП)/V, К - сумма цен товаров, проданных в кредит, П - сумма платежей по обязательствам, ВП - взаимопогашаемые обязательства.

В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Т.о. Закон денежного обращения- объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

13. Ссудный процент, норма процента.

Ссудный процент- плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита. Виды ссудного %:.По формам кредита: коммерческий, банковский, потребительский, по государственному кредитуПо видам кредитных учреждений: учетный процент ЦБ, банковский процент, ломбардныйПо видам инвестиций:процент по кредитам в оборотные средства; процент по кредитам в основные фонды; процент по инвестициям в ценные бумагиПо срокам кредитования:процент по краткосрочным ссудам; по долгосрочным ссудам. По среднесрочным ссудамПо видам операций кредитных учреждений:депозитный процент, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитамОсновными формами ссудного процента являются:

•  учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей); •  депозитный; •  процент по ссудам

Норма ссудного процента- отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Минимальную норму процента нельзя определить точно.Норма процента устанавливается посредствоммеханизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них.Норма ссудного % изменяться под влиянием факторов:1.Уровень доходапредпринимателя, 2.уровень инфляциии инфляционных ожиданий. Зависимость прямая. В условиях инфляции следует различать номинальную и реальную ставку процента. Номинальная ставка - это фактическая текущая рыночная ставка ссудного процента. Реальная ставка - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых темпов инфляции. 3.Степень риска. 4.Срок, на который выдаются ссуды.5.Степень монополизацииссудного рынка.

14. Эволюция денег. Общественная связь с производством.

Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости. 1)Простая, или случайная, форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он имел случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре.2. Полная, или развернутая, форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного труда — выделением скотоводческих и земледельческих племен. В связи с этим в обмен включаются многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров-эквивалентов. Существенный недостаток данной формы стоимости состоит в том, что в связи с множеством товаров-эквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения. 3)Всеобщая форма стоимости.Дальнейшее развитие товарного производства и обмена привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих роль главных предметов обмена (соль, меха, скот и др.). роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще ни за одним товаром, и в разное время ее попеременно выполняли различные товары. 4)Денежная форма стоимостихарактеризуется выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. ( золото и серебром5. бумажно-денежная-Бумажные деньгиявляются знаками, представителями полноценных денег. бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет.

Таким образом, сущность денег заключается в том, что это — специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег выражаетсяв единстве трех свойств: всеобщей непосредственной обмениваемости; кристаллизации меновой стоимости; материализации всеобщего рабочего времени. Следовательно, деньги, являются не техническим средством обращения, а отражают общественные отношения.

В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег — электронных денег.

15. Теории денег.

Различают три основные теории денег - металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег.Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделанамонета. Соответственнобанкнотыметаллической теорией денег не признаются. Наиболее ценятсямонетыизблагородных металлов(золотоисеребро). Они имеют высокуюстоимостьблагодаря своим природным свойствам, а не развитиюотношенийобмена.Номиналистическая теория денег.Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом,то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условныминоминальнымизнаками,стоимостькоторых не зависит от материального содержания.

Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой - стоимость денег определяется государством.А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег. Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842—1926). Деньги, по его мнению, имеютпокупательную способность, которую придаёт им государство. Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.Основная ошибка - оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства. Количественная теория денег-покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены, и определяется стоимость денег.Основы современной количественной теорииденег были заложены Фишером (1867 – 1947). И. Фишер выделял шесть факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»:1) количество наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный уровень цен; 4)количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращения.И. Фишер в 1911 году придал количественной теории денег формальный вид в своем знаменитом уравнении обмена:MV = PQгде М количество денег в обращении,Vскорость обращения. Р-уровень цен,Qреальный объем производства.Разновидностью количественной теории денег является монетаризм-экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Вершиной теоретических разработок монетаризма стали концепция стабилизации американской экономики и известная "рейганомика", реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар.Кейнсианство – макроэкономическая теория, признающая и обосновывающая необходимость и значимость государственного регулирования рыночной экономики с целью устранения кризисных явлений, достижения максимальной занятости, повышения темпов роста общественного производства.

16. Понятие денежного мультипликатора и его управления.

Денежная эмиссия в условиях развитого рынка и кредитно-банковской системы подвержена эффекту денежного мультипликатора, т. е. увеличению денег в ритме действия определенного коэффициента.

При банковской эмиссии могут возникнуть ситуации большого роста денежной массы по сравнению с ее первоначальным увеличением (первичной эмиссией). Например, центральный банк покупает на 10 тыс. руб. ценных бумаг и, расплачиваясь с их продавцом, выпускает на эту сумму деньги (банкноты). Продавец же может положить полученные деньги на свой счет в коммерческий банк, который в связи с увеличением своих активов в свою очередь может выдать кредитов на 10 тыс. руб., осуществляя тем самым новую кредитную эмиссию и увеличивая денежную массу. Возможны и последующие этапы перемещения денег и их соответствующего увеличения. Такой эффект получил название денежного мультипликатора. в общем виде формула денежного мультипликатора выглядит следующим образом: K = Э / (1 — k)ГдеЭ— первичная эмиссия;k— денежный мультипликатор.

Центральный банк регулирует величину денежного мультипликаторачерез механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном.

Величина денежного мультипликатораколеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии. В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k) возникает понятиеденежной базы, в основе которой лежат наличные деньги как самые ликвидные (М0) и депозиты коммерческих банков (обязательные) в центральном банке.

Денежная база=М₀+ денежные средства в обязательных резервах (в ЦБ РФ) + денежные средства коммерческих банков на корреспондентских счетах ЦБ РФ.

Денежная база показывает, какой величиной денежной массы могут оперировать ЦБ.

Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор

Следовательно, Денежный мультипликатор=М₂(денежная масса) / Денежная база.

Между величиной обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость. Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора.

Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

17. Денежная система и ее элементы. Типы денежных систем.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством. Предпосылки образования денежных систем: развитие товарных и денежных отношений; появление государства. Законодательство каждой страны определяет основные элементы национальной денежной системы: 1.наименование денежной единицы- установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров. 2.масштаб цен: 1. Весовое содержание драгметалла, закреплённое за денежной единицей. Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с развитием государственно-монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. 2. Покупательная способность или покупательная сила денег. 3.виды государственных денежныхзнаков, имеющих законную платежную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие и т.д.)- законные платёжные средства, имеющие обращение на территории всего государства (кредитные деньги (вексель, банкнота); бумажные деньги (казначейские билеты); разменная монета). 4. эмиссионныймеханизм- законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляет ЦБ (выпуск банковских билетов) иказначейство(выпуск казначейских билетов, мелкокупюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия банкнот осуществляется тремя путями: предоставлениемкредитовкредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей;кредитованиемказны под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.; 5.гос. аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения - Осуществляется государственно-кредитным аппаратом (ЦБ РФ, Минфин, казначейство и т. д.). На территории РФ функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные (на счетах) Образцы утверждаются Банком России. Для металлического обращения характерныдва типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.Биметаллизм — денежная система, при которой за двумя металлами — обычно золотом и серебром — законодательно закрепляется роль всеобщего эквивалента, а монеты из этих металлов чеканятся и обращаются на равных основаниях. Использование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит природе денег и вызывает резкие колебания цен, выраженных в золоте и серебре.Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении функционируют монеты (обычно золотые или серебряные) и знаки стоимости, разменные на драгоценные металлы. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золоторазличают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт. Золотомонетный стандарт характеризуется следующими основными чертами: во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег; разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц; находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые; допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота. При золотослитковом стандарте в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Банкноты обменивались на слитки золота только при предъявлении определенной суммы, установленной законом. 1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странахзолотодевизный стандарт- банкноты стали обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Золотодевизный стандарт усилил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания международных валютных договоров (блоков), формирования систем международного валютного регулирования и т.п.

Для современных денежных систем большинства государств характерно: утрата связи с благородными металлами в результате вытеснения их из внутреннего и внешнего оборота; господство не разменных на золото кредитных денег, приближающихся по своей сути к бумажным деньгам; выпуск денег в порядке кредитования экономики страны и под прирост официальных золотовалютных резервов; широкое развитие безналичного денежного обращения и сокращение налично-денежного оборота;

хроническая инфляция; государственное регулирование денежного обращения. Данные обстоятельства вносят свою специфику в механизм функционирования современных денежных систем.

18. Понятие валютной системы и их виды.

Валютная система - правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система выступает одним из мощных звеньев, которое в значительной степени может содействовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс, создаются благоприятные условия для развития производства в странах и международного разделения труда.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.

Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Её характеризуют следующие элементы: национальная валюта; условия конвертируемости национальной валюты; режим валютного паритета национальной валюты - соотношения между двумя валютами; режим курса национальной валюты; национальное регулирование международной валютной ликвидности страны; регламентация международных расчетов страны; национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны и т.д.

Региональная валютная система - валютная система, регулирующая применение валют в определенном экономическом регионе. Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание интересов различных государств и их группировок. (например, Европейская валютная система)

Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Она включает следующие элементы: функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы); условия взаимной конвертируемости валют; унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; межгосударственное регулирование валютных ограничений; межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование и т.д.

Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В качестве международных платежных средств на разных этапах развития рыночной экономики выступают золото, резервные валюты, международные валютные единицы. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты. Резервные валюты – это валюты, обладающие полной конвертируемостью, принадлежащие странам, занимающим господствующее положение в мировом производстве, торговле, обладающим разветвленной сильной кредитной системой, развитым финансовым рынком, значительными объемами международной ликвидности.

19. Кредитная система и ее элементы.

Кредитная система- это совокупность кредитных отношений и институтов, которые реализуют эти отношения. Т.е. кредитную систему можно характеризовать с двух сторон: 1) как совокупность кредитных отношений, т.е. как совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированного подхода. 2) как совокупность институтов, с помощью которых эти кредитные отношения функционируют, т.е. как совокупность банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, которые осуществляют мобилизацию денежных ресурсов и предоставляют их в ссуду.

В зависимости от подчиненности банков, согласно действующему банковскому законодательству, различают два основных типа построения банковской системы: - одноуровневая и - двухуровневая.

Двухуровневая банковская система характерна для государств с рыночной экономикой, предусматривает отношения подчинения между центральным и коммерческими банками. По состоянию на сегодняшний день структура кредитно-банковской системы России имеет следующий вид: 1. ЦБ РФ 2. Коммерческие банки 3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: - страховые компании - инвестиционные фонды  - пенсионные фонды - финансово-строительные компании - прочие

 ЦБсочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для ЦБ характерен высокий уровень независимости от прочих государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. ЦБ обладает монопольным правом на эмиссию банкнот - основной составляющей наличноденежной массы. Он хранит официальные золото-валютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. ЦБ участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.Коммерческие банки- основное звено двухуровневой банковской системы. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Коммерческие банки выполняют практически все виды банковских операций. В настоящее время к основным функциям коммерческих банков относят: 1) привлечение временно свободных денежных средств; 2) предоставление ссуд; 3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;  4) выпуск кредитных средств обращения; 5) консультирование и предоставление экономической и финансовой информации;

Небанковские кредитно-финансовые институтыфункционируют в сравнительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют довольно специфическую клиентуру. Такие финансово-кредитные институты не имеют статуса банка, выполняют отдельные функции банков и их деятельность не изменяет массы денег в обращении. К ним относятся:Инвестиционные компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который аккумулирует денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и вкладывает их в ценные бумаги других предприятий и недвижимость.

Пенсионные фонды- вид небанковского кредитно-финансового института, который создается частными и/или государственными учреждениями, предприятиями для выплаты пенсий лицам, которые вносят пенсионные и взносы. Свободные средства пенсионных фондов могут быть инвестированы в финансовые активы, которые приносят прибыль.Сберегательные учреждения- вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на привлечении денежных средств физических лиц и без участия кредитной системы не может рассматриваться и функционировать как инвестиционный капитал.Финансовые компании- вид небанковского кредитно-финансового института, который предоставляет займы потребителям путем покупки у торговых фирм долговых обязательств покупателей, а также осуществляет кредитование торговых фирм под залог долговых обязательств покупателей.

20. Сущность, функции и роль банков.

КБ – негос. кредитное учреждение, операции которого направлены на аккумуляцию денежных средств, на последующее их размещение на денежном рынке, а также выполнение поручений клиентов.

Главным их отличием от ЦБ является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди КБ различаются два типа – универсальные (осуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление как кратк., так и долг.кредитов; операции с ц.б. прием вкладов всех видов, оказание всевозможных услуг и т. п.) и специализированные банки(специализируется на одном или немногих видах банковской деятельности: инвестиционные, ипотечные, сберегательные банки, банки потребительского кредита, отраслевые, внутрипроизводственные банки) При предоставлении кредитов банк обязан выполнять «золотое правило банкира»: долг. кредиты должны предоставляться только за счет долг. вкладов, а кратк. вклады могут служить источником только кратк. кредитов. Выступая посредником между кредитором и заемщиком, банк трансформирует риск кредиторов.

Аккумуляция сбережений и превращение их в инвестиции. КБ, выступая на фин. рынке со спросом на кредитные ресурсы, не мобилизуют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики КБ.

Эмиссионно-учредительская функция. Банки организовывают выпуск и размещение ц.б. В данном случае банки осуществляют посредничество между инвесторами (владельцами свободных денежных средств) и фирмами, нуждающимися в их привлечении (эмитентами). Особенность посредничества в данном случае заключается в том, что его инструментом выступает не денежная ссуда, а ц.б., которые банки могут приобретать как за свой счет, так и за счет и по поручению клиентов.

Посредничество в платежах. По поручению своих клиентов банки занимаются ведением кассы: принимают деньги от клиентов, ведут их на соответствующих счетах, учитывают все поступления и выдачи, хранят наличные деньги, осуществляют необходимые платежи и т.д. Все это обеспечивает экономию издержек обращения.

Консультативное обслуживание клиентов. В процессе своей деятельности банки аккумулируют солидную и весьма ценную инф. о состоянии фин. рынка и общих микро- и макроэкономических тенденциях развития. Эта инф. способствует существенному повышению качества обслуживания банковских клиентов. Создание и уничтожение денег, то есть управляют денежной массой государства.

Передача экономике импульсов денежно-кредитной политики ЦБ. ЦБ определяет общий объем денежной массы, а КБ передают экономике импульсы денежно-кредитной политики ЦБ. Это важнейшая функция в современных условиях, так как она определяет денежно-кредитную политику государства.

Активные операции КБ(размещение привлеч.и собств.средств для получения дохода): кредитные, инвестиционные, расчетно-кассовые, комессионно-посреднеческие операции, операции по формированию имущества банка

Пассивные операции КБ(аккумуляция собств. средств и привлечение с целью размещения- депозиты): привлечение средств на расчетные и текущие счета юр. и физ. л.; открытие срочных счетов граждан, орг-ций; выпуск ц.б.; займы, полученные от др. банков и. т. д.

21. Количественная теория денег.

Количественная теория денег-покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены, и определяется стоимость денег.Основы современной количественной теорииденег были заложены Фишером (1867 – 1947). И. Фишер выделял шесть факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»:1) количество наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный уровень цен; 4)количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращения.И. Фишер в 1911 году придал количественной теории денег формальный вид в своем знаменитом уравнении обмена:MV = PQгде М количество денег в обращении,Vскорость обращения. Р-уровень цен,Qреальный объем производства.Разновидностью количественной теории денег является монетаризм-экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Вершиной теоретических разработок монетаризма стали концепция стабилизации американской экономики и известная "рейганомика", реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар.Кейнсианство – макроэкономическая теория, признающая и обосновывающая необходимость и значимость государственного регулирования рыночной экономики с целью устранения кризисных явлений, достижения максимальной занятости, повышения темпов роста общественного производства.

22. Типы финансово-кредитных систем

ФКС-совокупность различных сфер, звеньев финансово-кредитных отношений, каждый из которых характеризуется особенностями формирования и использования фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. ФКС- система, обеспечивающая финансово- кредитную политику государства и все аспекты финансового рынка. Она связывает финансовую и кредитную систему, первичные и вторичные рынки. Кредитная система- совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений. Финансовая система- совокупность экономических отношений, где различными методами и способами формируется, распределяется и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств. Различают 2 типа ФКС:1-универсальная, законодательно не ограничивается выполнение банками операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Возможность выполнения небанковскими кредитными организациями банковских функций (в германии).2-сегментированные (специализированные), банкам не разрешено выполнять небанковские кредитные операции. При этой системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг, страхованию, сделок с недвижимостью. Она долго преобладала в США, Японии. Приведенное разделение на универсальную и сегментированную системы в современных условиях не носит абсолютный характер. В настоящее время существуют смешанные ФКС, либо сегментированные с элементами универсализации.

23. Денежная масса и денежная база.

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.Для характеристики структуры денежной массы используются денежные агрегаты-вид денег или денеж. средств, отличающихся друг от друга по степени ликвидности.Система ДА в РФ:1.Мо- «наличные деньги (в обращении)» 2.М1- «деньги» = Мо + депозиты до востребования 3.М2 – «денеж. масса (в нац. определение)» = М1 + срочные депозиты; М2 = Мо + безналич. ср-ва 4.М2Х – «широкие деньги» = М2 + вклады (депозиты) в иностр. Валюте5.М3 = М2 + депозитные сертификаты, гос – ные облигации и др. долгов. обяз-ваДля анализа состояния денежн. обращения кроме денеж. массы использ-ся пок-ли: 1.Скорость обращения денег хар-ет интенсивность движения денег, расчит-ся как отношение ВВП (НД) на М2 , V = ВВП (НД)/ М2 2.Коэф-т монетизации – величина обратная скорости обращения денег, отражает насыщенность эк-ки деньгами. Опред-ся как отношение М2 к ВВП (НД) 3.Коэф-т наличности - хар-ет долю наличн-х денег в денеж. массе. Рассчит-ся как отнош-е Мо к М2. Чем меньше значение коэф-та наличности, тем больше развито денеж.обращение.

Денежная база— совокупность обязательств ЦБ, которые могут быть использованыкоммерческими банкамидлямультиплицирования(увеличения/уменьшения)денежной массы(эмиссии денег). Национальные определения понятия денежная база могут несколько различаться, а в статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы. В России рассчитываются показатели денежная база в узком определении(включает в себя выпущенные в обращениеБанком Россииналичные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в БР.) иденежная база в широком определении(включает в себя: выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций; средства на счетах обязательных резервов, по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемых в Банке России; средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненные остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России; вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости); иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ).

24. Необходимость создания центральных банков. Основные функции.

ЦБ является неотъемлемым элементом банковской системы. Необходимость сосредоточить эмиссию в руках единого эмиссионного центра была связана с возникновением и развитием кредитных денег, эмиссия которых требовала в условиях установившегося в большинстве стран в XIX в. золотого стандарта обеспечить достаточный золотой запас для свободного размена банкнот на золото и централизовать управления этим запасом, обеспечить контроль государства за этими процессами. Поэтому в конце XIX - начале XX в. экономическая сущность центрального банка выражается в том, чтобы быть единым эмиссионным центром страны. Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означает начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается ЦБ. В свою очередь необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня - коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны этим отношениям необходимо регулирование (контроль и целенаправленное воздействие), и это обстоятельство требует, в частности, особого института в виде ЦБ. Экономическая сущностьЦБ в современной экономике заключается в том, что центральный банк представляется как совокупность функциональных и институциональных элементов, отражающее экономические отношения в обществе, связанные с обеспечением регулирующей роли ЦБ в денежно-кредитной и банковской системах, направленной на защиту социально-экономических интересов гражданского общества, экономических интересов различных экономических субъектов, связанных с получением и потреблением банковских услуг, развитием экономической системы и обеспечением устойчивого экономического роста.

ЦБ— посредник междугосударствоми остальной экономикой черезбанки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке. ЦБ является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства. По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», т. е. хранитобязательные резервыкоммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.Обязательные резервы— это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ

Основные функции ЦБ: эмиссиябанкнот; проведениеденежно-кредитной политики;рефинансированиекредитно-банковских институтов; управлениеофициальными золотовалютными резервами; проведениевалютной политики; регулирование деятельности кредитных институтов; функции финансового агента правительства; устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ; устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной валюте; принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ (это статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях даннойстраныс другими странами мира за определённый период времени) и организует составление платежного баланса РФ; проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

25. Формы и виды инфляции.

Инфляция‑ обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. Инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.Виды инфляции: 1)В зависимости от темпов (скорости протекания):Ползучая(умеренная) — рост цен не более 10% в год. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.Галопирующая(скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год. Инфляция трудно управляемая, часто проводятсяденежные реформы.Гиперинфляция— рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер.2)В зависимости от характера проявления: Открытая— положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен. Подавленная(закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами. 4) С т.зр. равномерности повышения цен:Сбалансированная— цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно. Несбалансированная— цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций. 5) С т.зр. прогнозируемости: а) ожидаемая (спрогнозированная); б) неожиданная (непредсказуемая) 6) Прочие виды: подавленная (скрытая инфляция)характеризуется дефицитом товаров при сдерживании роста цен,открытая, проявляющаяся при росте цен;импортируемая инфляциявызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен; экспортируемая инфляцияпереносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

В зависимости от причин возникновения рассматривают два основных источника возникновения инфляции: спрос и предложение.1. Инфляция спросавозникает при избыточном спросе на товары или услуги потребления. Избыток спроса ведет к росту цен. Т.е.появляется много денег при малом количестве товаров.Причины возникновения :милитаризация экономики или чрезмерный рост военных расходов; дефицит государственного бюджета и рост внутреннего государственного долга (покрытие дефицита бюджета, происходящее путем займов на денежном рынке); кредитная экспансия банка правительству России (предоставление кредитов);импортируемая инфляция; инфляционные ожидания населения и производителей (выражается в том, что приобретение товаров происходит сверх нужной потребности из-за боязни повышения цен);2. Инфляция предложения (издержек)- рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов.Причины возникновения:1) сокращ-е произ-ва и темпов роста производит.труда, обычно вызываемых экономич.кризисом;2) удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие налоги способствуют увеличению издержек готов. пр-ции;3) социальн.фактор-цены изменяются под дея-тью гос-ва по соц. защите населения (борьба за снижение

безработицы,увеличение з/п при замедлении роста производит.труда); 4)монополистическое ценообразов-ие; 5)внешнеэкономич.фактор-подоражание мировых цен на сырье, материалы

26. Роль денег в воспроизводственном процессе.

Воспроизводственный процесс экономики представляет собой систему последовательной смены 4 элементов: производство, распределение, обмен, потребление.

Данные элементы следуют один за другим. В процессе производства создается определенный продукт, который будучи распределенным попадает в сферу обмена. После произведения обмена данный продукт приобретает нового собственника и потребляется им (используется). Любое использование продукта связано с необходимостью создания условий по восстановлению потенциальной возможности что-либо произвести вновь. Т. об., данный цикл замыкается, и все полученное на фазе потребления снова поступает в производственный процесс. Денежные средства являются непременным условием полноценного осуществления данного цикла без излишних затрат на его функционирование. Для процесса производства необходимо приобрести средства производства, в процессе чего активно используются денежные средства. При их отсутствии производство представляло бы собой единичный процесс, поскольку затраты на приобретение всех необходимых для данного процесса были бы слишком высоки.

Следующий процесс – распределение– нуждается в денежных средствах в силу необходимости аккумуляции имеющихся средств. При отсутствии денег данная функция выполняется посредством использования товара, что ограничивает как возможность аккумуляции, так и возможность распределения. Следующая фаза обмена предполагает использование денег для эффективности самого процесса, экономии на трансакционных издержках и составления пропорций.

В целом роль денег можно выразить в следующем перечне способствующих воспроизводственному процессу следствий их применения:1) экономия на трансакционных издержках (операционные издержки сверх основных затрат на производство и обращение; косвенные, сопряженные затраты, расходы, связанные с организацией дела, получением информации, ведением переговоров, поиском поставщиков, заключением и оформлением контрактов, лицензий, обеспечением получения прав, юридической защиты, преодолением барьеров входа на рынок.); 2) экономия издержек на измерение ценности благ и составление обменных пропорций; 3) осуществление связи между независимыми товаропроизводителями; 4) осуществление образования, распределения и перераспределения, использование национального дохода через государственный бюджет, налоги и займы; 5) повышение заинтересованности людей в развитии и увеличении эффективности производства, а так же экономии использования ресурсов; 6) установление цены, позволяющей производить обмен товаров и услуг между собой.

Деньги являются инструментом экономических отношений в обществе, которые в свою очередь формируют воспроизводственный процесс. Т.об., наличие денежных средств позволяет значительно увеличить эффективность воспроизводственного процесса, поскольку способствует созданию наиболее благоприятных условий для процесса потребления различных благ и услуг, а соответственно для непрерывности действия процесса воспроизводства

1