Раздел VII. Оперативное управление инвестиционным портфелем

Тема 7.1. Разработка календарного плана и бюджета реализации инвестиционного проекта

1. Календарный план реализации инвестиционного проекта и принципы его разработки.

2. Бюджет реализации инвестиционного проекта, его виды и задачи.

3. Особенности разработки капитального бюджета реализации инвестиционного проекта.

4. Особенности разработки текущего бюджета реализации инвестиционного проекта.

1. Календарный план реализации инвестиционного проекта и принципы его разработки

Успешная реализация сформированного инвестиционного портфеля во многом зависит от своевременной и качественной разработки оперативного плана его осуществления. Такой оперативный план на практике называется календарным планом реализации инвестиционных проектов.

Разработка календарного плана реализации инвестиционных проектов базируется на определённых принципах и осуществляется в определённой последовательности.

1. Принцип пообъектной дифференциации календарного плана предусматривает, что планирование должно осуществляться в разрезе каждого включённого в портфель инвестиционного проекта.

Процесс оперативного планирования реализации проекта основывается на базовых сроках его осуществления и графике потока инвестиций, изложенных в бизнес-плане.

По каждому инвестиционному проекту для его реализации компанией назначается руководитель проекта, который и возглавляет разработку календарного плана, а также несёт персональную ответственность за его уточнение и корректировку.

График потока инвестиций, связанных со строительством

(расширением, реконструкцией, техническим перевооружением)

и вводом объекта в эксплуатацию

в долл. США,

млн. руб.

Показатели	1-й год по месяцам				2-й год по кварталам					3-й год	и т.д.
	1-й	2-й	и т.д.	всего	I	II	III	IV	всего
1. Объем инвестиций на строительство (расширение, реконструкцию, техническое перевооружение объекта)
2. Объем инвестиций в оборотные активы
3. Объем создаваемого страхового (резервного) фонда
Общий объем необходимых инвестиций

2. Принцип временной дифференциации календарного плана предусматривает различную степень его детализации во времени и по формам разработки

Формы временной дифференциации календарного плана

1. Годовой график реализации проекта

4. Декадное задание на выполнение работ по проекту

3. Месячный план работ по реализации проекта

2. Квартальный план работ по реализации проекта

Рис. 23. Основные формы временной дифференциации календарного плана реализации инвестиционного проекта

1) Годовой график реализации проекта является первоначальным и основным документом, отражающим результаты оперативного планирования. При разработке годового графика используется метод сетевого планирования.

По проектам, реализуемым в течение нескольких лет, он охватывает только тот объем работ, который предполагается выполнить в рамках планируемого календарного года. По проектам, реализуемым в рамках одного года, он характеризует последовательность и сроки выполнения проекта в целом.

2,3) Квартальный и месячный планы работ по реализации проекта охватывают их конкретные объёмы в рамках указанных временных интервалов. Основой их разработки является годовой график реализации инвестиционного проекта с соответствующей последующей детализацией.

4) Декадное задание является формой последующей детализации месячного плана выполнения работ.

3. Принцип функциональной дифференциации календарного плана предусматривает его подразделение на отдельные функциональные части.

Формы функциональной дифференциации календарного плана