38. Форфейтинг. Понятие, особенности и виды

Форфейтинг — операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Форфейтинг — специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору (это банк) без права оборота на продавца обязательства. В основном форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель. Преимущества форфейтинговых сделок: форфейтер берет все риски на себя. Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется 2-ой, 3-й. Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финансовых ресурсов, в соответствии с ее величиной продать не весь долг, а только его часть. Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода. Отличительными признаками операции являются: 2) сумма сделки должна составлять не менее 500 тыс. долларов США; 3) срок рассрочки платежа должен быть не менее 90 дней, до 2-5 лет, в зависимости от уровня платежеспособности страны (в некоторых случаях до 9 лет);  4) возможность продажи долговых обязательств на вторичном рынке; 5) векселя, как правило, выписываются полугодовыми сроками погашения, при этом возможна переуступка каждого из векселей; 6) сделка не предполагает возможность регресса на последнего продавца, т.е. векселедержатель может обратиться за оплатой суммы векселя только к векселедателю или авалисту (гаранту) по каждому конкретному векселю. Используется в 2х видах сделок: в финансовых сделках в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств и в экспортных сделках для содействия поступлению cash экспортеру, предоставившему кт иностранному покупателю. Объекты форфейтинговых сделок - векселя, счета дебиторов, отсроченные платежи по аккредитиву. Основным видом форфейтинговых ценных бумаг являются ВЕКСЕЛЯ - ПЕРЕВОДНЫЕ и ПРОСТЫЕ. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. АККРЕДИТИВ, как известно, - это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег.

38. Организация и регулирование деятельности коммерческих банков

Коммерческие банки – это многофункциональные учреждения, оперирующие в различных секторах рынка ссудного капитала. Комплекс финансового обслуживания, который включает: кредиты, прием депозитов, расчеты и так далее. Цель коммерческих банков - максимальная выгода при минимальном риске. Банковское регулирование представляет собой комплекс взаимосвязанных мер гос. регулирования, направленных на поддержание стабильности и устойчивости национальной банковской системы, обеспечение эффективного функционирования денежного рынка и платёжной системы, а также защиту интересов кредиторов и вкладчиков. Задачами банковского регулирования являются: 1. создание благоприятных условий для мобилизации сбережений и развития частного бизнеса; 2. обеспечение добросовестной конкуренции на рынке банковских услуг; 3. поддержание устойчивого функционирования национальных платёжных систем; 4. обеспечение эффективного механизма передачи экономике импульсов денежно-кредитной политики Центрального Банка; 5. противодействие легализации доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма. Фундамент банковского регулирования образует банковское законодательство. Действующие в стране банковские законы определяют юридическую и техническую организацию банковских систем. В институциональном плане банковское регулирование включает в себя банковский надзор, систему страхования (гарантирования) депозитов и выполнение Центральным Банком функций кредитора в последней инстанции. Банковский надзор занимает центральное место в системе банковского регулирования. Цель банковского надзора – своевременное выявление и оперативное реагирование на возникающие проблемы в банковском секторе и предотвращении развития системного банковского кризиса. В большинстве стран надзор за банками проводится Центральным Банком совместно с др. специальными органами. Основными формами банковского надзора являются дистанционный надзор, к-ый предполагает анализ деят-ти банков на основании представленных надзорному органу документов и отчётности, и инспекционные проверки на местах. Страхование депозитов осуществляется с целью поддержания доверия к банкам путём недопущения паники вкладчиков. В России правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России (Центрального Банка).