5. Облік викупу облігацій і перетворення їх в акції 5.1. Викуп облігацій

У процесі облігацій, зазвичай передбачають умови їх дострокового викупу, тобто вилучення з обігу. З якою метою це роблять? Наприклад, за значного зниження відсоткових ставок на ринку паперів компанія може викупити (вилучити з обігу) свої облігації, а потім випустити їх за нижчою відсотковою ставкою. Наводимо загальне правило дострокового викупу: Передусім необхідно:

1. визначити поточну (балансову) вартість облігацій на дату дострокового викупу;

2. відобразити в обліку виплату грошей (викуп);

3. визначити та відобразити в обліку прибутки чи збитки від викупу облігацій.

Поточна (балансова) вартість — це номінальна вартість облігацій мінус недоамортизований дисконт або плюс недоамортизована премія на дату викупу облігацій. У разі викупу облігацій можуть бути прибутки чи збитки, які переносяться до Звіту про фінансові результати як інші фінансові результати.

Відображення операцій викупу облігацій, раніше випущених з дисконтом Наведемо приклад. Після шостого платіжного періоду компанія викупила всі довгострокові облігації з квотою 103 до номіналу. Довідка: облігації випущено на 5 років, 1000 шт. номіналом $1000 кожна, 12 % річних, квота до ціни 98, сплата процентів 1.07. та 1.01. Д-т «Довгострокові облігації до сплати»     1 000 000 К-т «Дисконт за облігаціями»                8 000 К-т «Грошові кошти»                             1 030 000 Д-т «Збитки від викупу облігацій»         38 000 Відображення операцій викупу облігацій раніше випущених з премією Приклад 1. Після восьмого платіжного періоду компанія викупила всі свої довгострокові облігації з квотою 104 до номіналу. Облігації були випущені у кількості 1000 шт. номіналом $1000 кожна, на 5 років, 12 % річних, квота до ціни — 106, оплата процентів 1.07. та 1.01. Д-т «Довгострокові облігації до сплати»     1 000 000 Д-т «Премія за облігаціями»                  12 000 Д-т «Збитки від викупу облігацій»         28 000 К-т «Грошові кошти»                             1 040 000 Приклад 2. Вихідні дані прикладу №1, проте компанія викупила на фондовій біржі довгострокові облігації за $900 000. Д-т «Довгострокові облігації до сплати»     1 000 000 Д-т «Премія за облігаціями»                  12 000 К-т «Грошові кошти»                             900 000 К-т «Прибутки від викупу облігацій»    112 000

5.2. Перетворення облігацій в акції Облігації, що за умовами договору можуть обмінюватися на звичайні акції, називають конвертованими. Вони є привабливішими як для компанії, що їх випускає, так і для інвесторів. Компанія, що випускає такі облігації, може продавати їх за вищою ціною при нижчих відсоткових ставках. Інвестори (власники облігацій) мають вибір: отримувати відсотки за облігаціями або обміняти їх за бажанням на акції компанії й стати її власником. На останнє інвестори йдуть у разі зростання ринкової ціни акцій. Під час відображення конвертації облігацій в акції поточну ринкову вартість як облігацій, так і акцій ігнорують. Не відображають також (і не визначають) прибутки чи збитки від цієї операції. Наведемо приклади. Приклад 1. Після сьомого платіжного періоду корпорація конвертувала довгострокові облігації в прості акції за умови, що одна облігація в $1000 обмінюється на тридцять акцій номіналом $20 кожна. Раніше було випущено 1000 шт. облігацій номіналом $1000 кожна, на 5 років, квота 100, 12 % річних. Проценти сплачуються два рази на рік. За цим прикладом корпорація випускала облігації за номінальною вартістю. Конвертація їх в акції відображається наступним записом: Д-т «Довгострокові облігації до сплати»     1 000 000 К-т «Статутний капітал (прості акції)»   600 000 К-т «Додатковий капітал (прості акції)»       400 000 Приклад 2. Після сьомого платіжного періоду корпорація конвертувала 1000 шт. довгострокових облігацій в прості акції номіналом $20 кожна. Умова конвертації: одна облігація в $1000 обмінюється на тридцять простих акцій. Довідка: випущено облігацій — 1000 шт. номіналом $1000 кожна, на 5 років, квота 98, 12 % річних з оплатою відсотків по півріччях (облігації випущено з дисконтом). Д-т «Довгострокові облігації до сплати»     1 000 000 К-т «Дисконт по облігаціях»                  6 000 К-т «Статутний капітал (прості акції)»   600 000 К-т «Додатковий капітал (прості акції)»       394 000 Приклад 3. Вихідні дані прикладу №2, проте облігації були випущені з квотою 106, тобто з премією. Д-т «Довгострокові облігації до сплати»     1 000 000 Д-т «Премія по облігаціях»                    18 000 К-т «Статутний капітал (прості акції)»   600 000 К-т «Додатковий капітал (прості акції)»       418 000 Зауважимо, що під час складання бухгалтерської проводки ринкову ціну облігацій і акцій не беруть до уваги. Цей метод відображення конверсії облігацій в акції називають методом балансової (поточної) вартості. Тобто, коли облігації конвертуються в акції, то, згідно з правилом, акції відображаються в поточній (балансовій) вартості облігацій. Заборгованість за облігаціями, дисконт чи премію списують. Тому за такими операціями немає прибутку чи збитків. Рахунок «Статутний капітал (звичайні акції)» кредитують на номінальну вартістю випущених акцій. Інший рахунок — «Додатковий капітал» кредитують на різницю між поточною (балансовою) вартістю облігацій і номіналом випущених акцій.